SMP tanieje, WPI bije rekordy – co czeka branżę mleczarską? [258 Wydanie Biuletynu DAIRY]

Witamy Partnerów!

Witamy ponownie w naszym biuletynie!

Przyjrzyjmy się, co ostatnio dzieje się na rynku mleczarskim!

Mleko w proszku

Europejski rynek odtłuszczonego mleka w proszku (SMP) nadal wykazuje oznaki słabości. Ceny SMP klasy spożywczej spadły do 2450-2475 EUR/MT.

Istotnym wydarzeniem w ciągu kilku tygodni był ostatni przetarg ONIL, w wyniku którego sprzedano 18000 MT europejskiego SMP po cenie 2700 EUR/MT CFR, dostarczonego głównie przez zachodnich handlowców z UE i wschodniego producenta z UE. Ponadto przetarg obejmował 16000 MT WMP po około 4135 EUR/MT CFR (4300 USD/MT CFR), co sugeruje, że jest mało prawdopodobne, aby WMP pochodziło z UE. Pomimo zakończenia tego przetargu na dostawę w okresie kwiecień-lipiec, nastroje rynkowe stały się niedźwiedzie, a na rynku pojawia się coraz więcej ofert. Wynik tego przetargu może wpłynąć na nastroje w Europie w nadchodzących tygodniach.

Europejscy nabywcy pozostają niezdecydowani, czekając na dalsze spadki cen przed zaangażowaniem się w duże ilości. Azja Południowo-Wschodnia wykazała pewne zainteresowanie, ale nie na poziomie, który mógłby spowodować wzrost cen. Popyt w Europie wydaje się być na poziomie około 2400-2450 EUR/MT, gdzie pojawia się więcej ofert.

Ceny w USA gwałtownie spadają ze względu na stosunkowo dużą podaż mleka w kilku regionach w połączeniu ze słabszym popytem, co powoduje spadek cen w szybkim tempie. Tymczasem ceny w Oceanii również spadają, pod wpływem zmniejszonego popytu z kluczowych rynków importowych, takich jak Chiny.

Na rynku odtłuszczonego mleka w proszku klasy paszowej ceny wykazały niewielkie zmiany. Cena hurtowa w Europie wzrosła do 2420-2470 EUR/MT, odzwierciedlając ograniczoną podaż, ale popyt pozostaje słaby. SMP na paszę luzem DAP NL nieznacznie złagodniało, z ofertami na poziomie 2450 EUR/MT lub niższym dla dostaw w I i II kwartale.

Sery

Europejski rynek serów pozostaje stabilny pomimo mieszanych sygnałów. Gouda jest sprzedawana po 4300 EUR/MT lub więcej, podczas gdy edam utrzymuje się na poziomie 4250 EUR/MT. Mozzarella odbiła do 4100 EUR/MT lub wyżej, a cagliata pozostaje na poziomie 4200 EUR/MT. Emmental utrzymuje wartość 5200 EUR/MT dzięki stabilnemu popytowi.

Popyt na emmental i goudę pozostaje stabilny, szczególnie dzięki stałym zamówieniom z sektora gastronomicznego. Mozzarella odnotowała wzrost zainteresowania eksportem, zwłaszcza na rynki Bliskiego Wschodu i Azji, gdzie rośnie konsumpcja żywności przetworzonej. Cagliata, szeroko stosowana w produkcji serów przetworzonych, utrzymuje stabilne ceny, choć rosnące koszty transportu mogą wpłynąć na ich wzrost w przyszłości. Tymczasem edam odczuwa lekką presję spadkową z powodu sezonowej nadprodukcji w Europie Środkowej.

W USA rynki serów znajdują się pod presją nadpodaży, co powoduje spadki cen eksportowych cheddara i mozzarelli. Niepewność związana z ewentualnym 25% cłem importowym na sery z UE wprowadza dodatkową niestabilność, co może zmusić europejskich eksporterów do poszukiwania alternatywnych rynków, takich jak Ameryka Południowa i Azja. Mimo to w USA rośnie popyt na wysokiej jakości sery dojrzewające, takie jak emmental, ponieważ konsumenci coraz częściej wybierają premium produkty mleczne.

Tłuszcze

Ceny masła gwałtownie wzrosły. Nowa cena detaliczna w Niemczech wynosi obecnie około 7700 EUR/MT, a doniesienia wskazują, że inna sieć handlowa ustaliła cenę na poziomie 7500 EUR/MT na miesięczne dostawy. Kontrakty na Q2 odnotowały odbicie, przekraczając 7200 EUR/MT dla różnych pochodzeń, podczas gdy oferty na marzec mieszczą się w przedziale 7200-7300 EUR/MT dla Niemiec, Holandii i Belgii. W Polsce ceny masła przekroczyły 7400 EUR/MT, odzwierciedlając szerszy trend wzrostowy na rynku. Wraz ze wzrostem ceny detalicznej oczekuje się, że cena konsumpcyjna w Niemczech spadnie, potencjalnie zwiększając popyt w nadchodzących tygodniach.

Ceny bezwodnego tłuszczu mlecznego (AMF) wzrosły, podążając za trendem wzrostowym cen śmietany, ponieważ silny popyt i dynamika rynku nadal powodują wzrost wartości. W Europie oferty na AMF przekroczyły obecnie 9000 EUR/MT, odzwierciedlając ciągłą siłę rynku.

Płyny

Rynek śmietany w Europie umocnił się, a śmietana pochodząca z Niemiec jest obecnie sprzedawana w przedziale 8400-8500 EUR/MT, podczas gdy zakupy awaryjne osiągnęły poziom 8800 EUR/MT. W Polsce ceny są jeszcze wyższe, a niektóre transakcje zaobserwowano na poziomie 8900 EUR/MT. Pomimo zwykle niższego popytu sezonowego ze względu na chłodniejszą pogodę, oczekuje się, że konsumpcja wzrośnie wraz ze zbliżaniem się cieplejszych miesięcy. Niektórzy kupujący zawierają większe kontrakty przed przewidywanymi wahaniami cen, podczas gdy inni uważnie monitorują, czy zwiększona produkcja mleka pomoże złagodzić presję na wzrost cen śmietany.

Ceny mleka spot nieznacznie wzrosły, obecnie notowane są na poziomie 520-540 EUR/MT, napędzane sezonowymi wahaniami i niższą niż oczekiwano produkcją we Francji, gdzie wolumeny są o 10% niższe w porównaniu do średniej pięcioletniej.

Ceny skoncentrowanego mleka odtłuszczonego (SMC) wzrosły, obecnie handlując na poziomie 2250-2300 EUR/MT w Niemczech, odzwierciedlając silny popyt ze strony przetwórców. Wraz z sezonowym wzrostem produkcji mleka oczekuje się poprawy dostępności SMC, ale popyt ze strony suszarni i producentów sera pozostaje silny, co może ograniczyć ruchy cen w dół.

Serwatka w proszku

Europejskie rynki białka serwatkowego i proszku pozostają stabilne, pomimo pewnych regionalnych wahań podaży i popytu. Podczas gdy rynek amerykański zmaga się z problemem nadpodaży, europejskie koncentraty białkowe nadal cieszą się dużym popytem, szczególnie ze strony branży żywienia sportowców i przetwórstwa spożywczego.

Ceny słodkiej serwatki w proszku (SWP) pozostają stabilne, z SWP klasy spożywczej na poziomie 1100 EUR/MT, podczas gdy SWP klasy paszowej wynosi 950 EUR/MT. Transakcje hurtowe DAP NL za I i II kwartał pozostają w przedziale 920-940 EUR/MT. Europejskie rynki koncentratu serwatki utrzymują się na stabilnym poziomie ze względu na stałą produkcję i popyt ze strony sektora paszowego, podczas gdy w USA nadpodaż wywiera presję na obniżenie cen.

Niektórzy nabywcy nadal poszukują marcowych wolumenów, ponieważ nie byli w stanie zapewnić wystarczającej podaży w 1 kwartale. W tym roku aktywność zakupowa została nieco opóźniona, ponieważ wielu spodziewało się zwykłego sezonowego spadku cen na początku I kwartału, który jednak nie nastąpił. W rezultacie niektórzy nabywcy są obecnie zmuszeni do dokonywania zakupów później niż zwykle, często po wyższych cenach.

Producenci zarówno w Europie, jak i Stanach Zjednoczonych nadal działają przy niskich poziomach zapasów, co daje im silną kontrolę cen bez presji na obniżanie stawek. Ponieważ WPI oferuje znacznie wyższe marże, wielu producentów przenosi produkcję z WPC80 na WPI. Podczas gdy popyt na WPC80 pozostaje solidny, eksport – zwłaszcza z Niemiec – nie został jeszcze w pełni odbudowany. Ponadto ceny koncentratu serwatki na poziomie około 800 EUR/MT zapewniają solidne wsparcie cenowe na rynku europejskim, zapobiegając znaczącym spadkom cen WPC80. Tymczasem oferty na WPC80 instant przekroczyły obecnie 11 200 EUR/MT, co dodatkowo odzwierciedla napięte warunki rynkowe i utrzymujący się popyt.

WPI pozostaje jednym z najbardziej deficytowych produktów białkowych na świecie, a jego dostępność jest bliska zeru. Zarówno europejscy, jak i amerykańscy producenci borykają się z poważnymi ograniczeniami podaży, co powoduje dalszą presję na wzrost cen. Biorąc pod uwagę znaczną różnicę cenową między WPC80 a WPI, producenci priorytetowo traktują produkcję WPI, gdy tylko jest to możliwe, ponieważ oferuje ona znacznie wyższą rentowność. Zmiana ta dodatkowo ogranicza dostępność WPC80 na rynku.

Popyt na WPI pozostaje wyjątkowo silny, a nabywcy na całym świecie aktywnie poszukują dostaw, często skłonni zapłacić premię nawet za niewielkie ilości. Pomimo wejścia na rynek nowych graczy i produktów, podaż pozostaje ograniczona, a konkurencja tylko zwiększa rosnącą presję. W rezultacie ceny nadal rosną, przekraczając obecnie 22 000 EUR/MT, bez oznak ulgi w perspektywie krótkoterminowej.

Rynki permeatu serwatki pozostają stabilne, z europejskimi cenami około 740-760 EUR/MT, podczas gdy ceny w USA są nieco niższe i wynoszą 600 EUR/MT. Popyt pozostaje solidny, ponieważ permeat jest opłacalnym składnikiem w przemyśle spożywczym i paszowym. Ceny laktozy pozostają stabilne w Europie, obecnie na poziomie 1000 EUR/MT, podczas gdy ceny w USA znajdują się pod pewną presją na poziomie 800 EUR/MT, odzwierciedlając wysoki poziom produkcji na rynku amerykańskim.

News

Oceania

Nowa Zelandia zanotowała w styczniu znaczny wzrost produkcji mleka, osiągając 211,85 mln kg suchej masy mlecznej – o 5% więcej niż rok wcześniej i znacznie powyżej prognoz. To najwyższy wynik od 2021 roku, a od początku sezonu produkcja wzrosła o 3,9% r/r. Eksport produktów mlecznych również poszybował w górę – o 9,6% r/r, osiągając wartość 1,63 mld USD, co jest najwyższym wynikiem od grudnia 2022 roku. Największy popyt odnotowano na mleko w proszku i tłuszcze mleczne, szczególnie w krajach azjatyckich. 

Produkcja mleka w innych regionach była mniej dynamiczna – Argentyna i Urugwaj zanotowały wzrosty (odpowiednio 5,6% i 2,2%), ale USA i Europa utrzymały niemal ten sam poziom co rok wcześniej. Chiny, kluczowy rynek eksportowy Nowej Zelandii, zwiększyły import produktów mlecznych o 17,3% w grudniu, a jego wartość wzrosła aż o 31,2%. Największe wzrosty dotyczyły mleka w proszku (+42%) i masła (+39%). Eksperci ostrzegają jednak, że rosnące zapasy oraz sytuacja gospodarcza Chin mogą osłabić popyt w nadchodzących miesiącach, co może wpłynąć na przyszłe ceny i strategię nowozelandzkich producentów. 

Ameryka Północna

Departament Rolnictwa Stanów Zjednoczonych (USDA) niespodziewanie zamroził niemal 30 milionów dolarów przeznaczonych na program wsparcia innowacji w branży mleczarskiej (DBI), co dotknęło ponad 400 przedsiębiorstw w całym kraju. Środki miały trafić do małych gospodarstw, takich jak Uplands Cheese w Wisconsin, które już zainwestowały własne fundusze w oczekiwaniu na granty. Właściciele obawiają się, że bez obiecanych pieniędzy nie będą w stanie kontynuować rozwoju swoich firm, co może zagrozić przyszłości lokalnej produkcji nabiału. 

Branżowe organizacje, w tym Wisconsin Cheese Makers Association, apelują o natychmiastowe odblokowanie funduszy, podkreślając, że opóźnienia mogą zahamować innowacje w sektorze mleczarskim. USDA na razie nie podało informacji, czy i kiedy pieniądze zostaną uwolnione, pozostawiając setki małych producentów w niepewności. Tymczasem temat nabiera politycznego charakteru, ponieważ decyzja o zamrożeniu środków wpisuje się w szersze działania administracji dotyczące federalnych dotacji i pożyczek. 

Europa

Badania Norweskiego Uniwersytetu Nauk o Życiu (NMBU) wykazały, że wybór gatunków traw i częstotliwość ich zbioru znacząco wpływają na wydajność mleczną krów oraz emisję metanu. Eksperyment porównywał kiszonki z tymotki łąkowej, życicy trwałej i koniczyny czerwonej, zbieranych w różnych cyklach. Krowy karmione trawą zbieraną częściej (trzy razy w sezonie) produkowały więcej mleka o wyższej wartości energetycznej i emitowały mniej metanu niż przy rzadszych zbiorach. 

Wyniki potwierdzają, że wcześniejsze i częstsze koszenie trawy poprawia strawność paszy, co przekłada się na lepszą wydajność mleczną i redukcję emisji gazów cieplarnianych. Optymalizacja praktyk zbioru i dobór odpowiednich gatunków traw mogą być kluczowe dla bardziej zrównoważonej produkcji mleka, łączącej efektywność ekonomiczną z troską o środowisko.