Rynek mleczarski pod presją: decydujące zmiany cen i trendy globalne, na które warto zwrócić uwagę! [273 Wydanie Biuletynu DAIRY]

Witamy Partnerów!

Witamy ponownie w naszym biuletynie!

Rynek mleczarski nie jest spokojny w okresie przed latem. Podczas gdy Europa boryka się ze spadkiem produkcji mleka i słabym popytem na proszki i serwatkę, ceny tłuszczów utrzymują się na wysokim poziomie dzięki wysokim cenom śmietanki. Poza Europą globalne trendy – od rosnących cen mleka w Australii po zmiany strukturalne w Kanadzie – zmieniają krajobraz konkurencyjny. Jednocześnie zmieniające się nawyki konsumentów spowodowane stosowaniem leków GLP-1 mogą znacząco wpłynąć na popyt na produkty mleczne w nadchodzących latach. Oto, co należy wiedzieć w tym tygodniu.

Przewiń w dół, aby zapoznać się ze szczegółowymi danymi rynkowymi i prognozami.

Mleko w proszku

Europejski rynek SMP nadal boryka się z presją spadkową cen. Duża podaż w połączeniu z ograniczonym popytem eksportowym spowodowała spadek transakcji spotowych, a oferty spadły nawet do 2300 EUR/MT. Marki premium utrzymują niewielką przewagę cenową, osiągając poziomy nawet do 2400 EUR/MT. Kontrakty terminowe na III kwartał są negocjowane ostrożnie, odzwierciedlając niepewność globalnego popytu, szczególnie w Azji.

Rynek niestandardowego SMP paszowego podąża podobną trajektorią. Dostawy hurtowe na lipiec i sierpień są zgłaszane w przedziale 2350–2400 EUR/MT DAP Europa Zachodnia. Zmniejszony popyt ze strony sektora hodowli cieląt, spowodowany wysokimi cenami mięsa i zmianami strukturalnymi w hodowli zwierząt gospodarskich, ogranicza popyt na mleko w proszku przeznaczone do żywienia młodych zwierząt.

Sery

Europejski rynek serów nadal wykazuje oznaki ostrożnej stabilizacji, choć niektóre kategorie zaczynają odczuwać presję. Popyt detaliczny na tradycyjne produkty, takie jak gouda i edam, pozostaje stabilny, co zapobiega znacznemu spadkowi cen. Oferty na te produkty kształtują się obecnie w przedziale 4250–4350 EUR/MT dla Gouda i 4250–4300 EUR/MT dla Edam.

Natomiast mozzarella boryka się z niższym popytem eksportowym, co znajduje odzwierciedlenie w bardziej konkurencyjnych cenach na rynkach europejskich. Ostatnie oferty kształtowały się w przedziale 4250–4300 EUR/MT, z niewielkimi korektami w dół spowodowanymi zmniejszoną aktywnością zakupową na rynkach międzynarodowych, szczególnie widoczną w następstwie słabszych wyników ostatnich światowych wydarzeń związanych z handlem produktami mleczarskimi.

Uczestnicy rynku obserwują również umiarkowany wzrost poziomu zapasów niektórych kategorii serów, zwłaszcza mozzarelli i młodszego sera Gouda, chociaż producenci nadal dyscyplinują produkcję, aby uniknąć nadpodaży. Na tym etapie nie ma oznak agresywnych obniżek cen ze strony producentów, ale nabywcy zachowują ostrożność, zwłaszcza w przypadku eksportu.

Sezonowo cieplejsza pogoda może nadal wpływać na pobór mleka, co może przełożyć się na mniejszy dostęp surowca do produkcji serów w nadchodzących miesiącach — czynnik, który może ustabilizować ceny pomimo obecnych wyzwań eksportowych.

Tłuszcze

Europejski rynek masła pozostaje odporny, a ceny stabilizują się na poziomie 7300–7400 EUR/MT za standardowe bloki mleczne o wadze 25 kg. Mniejsze niemieckie formaty są sprzedawane po nieco wyższych cenach, osiągając nawet 7500 EUR/MT. Podwyższone ceny śmietanki, wspierane przez sezonowy spadek zawartości tłuszczu mlecznego, nadal stanowią podstawę rynku. Nabywcy wydają się ostrożni, wykazując ograniczoną gotowość do zawierania transakcji po wyższych cenach i oczekując ewentualnych korekt cenowych. Jednak dostępność pozostaje na tyle ograniczona, że pozwala utrzymać obecny poziom cen.

Rynek bezwodnego tłuszczu mlecznego jest stabilny i nie odnotowano żadnych znaczących zmian.

Płyny

Rynek płynnych produktów mlecznych pozostaje wspierany przez ograniczoną dostępność surowców i sezonowe warunki pogodowe.

Ceny śmietany utrzymują się na stałym poziomie w przedziale 8600–8700 EUR/MT, odzwierciedlając stały popyt i niższe wydajności tłuszczu mlecznego w cieplejszych miesiącach. Nabywcy nadal mają ograniczone możliwości wyboru dostawców, co przyczynia się do stabilnych poziomów cen na rynku europejskim.

Ceny SMC różnią się w zależności od pochodzenia, przy czym produkty niemieckie są zazwyczaj sprzedawane po cenach 1900–2000 EUR/MT FCA, podczas gdy produkty pochodzenia francuskiego są dostępne po nieco niższych cenach, około 1700–1850 EUR/MT FCA. Dostępność pozostaje ograniczona w niektórych regionach, co pozwala utrzymać równowagę na rynku pomimo słabego popytu w sektorach paszowym i proszkowym.

Wraz z końcem sezonowego szczytu produkcji w Europie, ilość surowego mleka stale spada. Upały w kluczowych regionach mleczarskich oraz wyzwania strukturalne w sektorze hodowli zwierząt dodatkowo ograniczają pozyskiwanie mleka. Ceny spot pozostają stabilne, ponieważ przetwórcy konkurują o dostępne ilości. Coraz bardziej widoczne stają się długoterminowe obawy dotyczące podaży, spowodowane zmniejszeniem populacji młodych bydła oraz trwającymi zmianami demograficznymi w europejskim sektorze rolniczym.

Serwatka w proszku

Rynek serwatki w proszku pozostaje pod presją w Europie. Cena serwatki słodkiej spożywczej wynosi 1000–1050 EUR/MT, a cena serwatki paszowej spadła do 800–850 EUR/MT. Pomimo stabilnej produkcji sera, która wspiera podaż surowców, ograniczony popyt ze strony kluczowych odbiorców eksportowych, zwłaszcza z Azji, nadal negatywnie wpływa na ceny.

W przypadku dostaw w III kwartale cena SWP przeznaczonego do produkcji pasz z dostawą DAP do północno-zachodniej Europy jest negocjowana na poziomie 850–870 EUR/MT, co odzwierciedla słabe nastroje rynkowe. Niedawny wzrost cen koncentratu słodkiej serwatki sugeruje raczej efekt substytucji ze strony rynków produktów o wyższej zawartości białka niż ogólne ożywienie popytu na serwatkę.

Rynki białka pozostają rozdrobnione. Ceny europejskiego WPC80 nieznacznie spadły, odzwierciedlając ostrożność nabywców i niepewność w handlu światowym. Produkt krajowy jest oferowany w cenie około 12000 EUR/MT, a importowane produkty z innych regionów są sporadycznie sprzedawane po niższych cenach, choć wolumeny pozostają ograniczone.

Rynki WPI wykazują oznaki stopniowej normalizacji. Ceny utrzymują się w przedziale 19 500–20 000 EUR/MT, a większość zapotrzebowania na III kwartał została już pokryta. Ograniczenie produkcji przez producentów, mające na celu stabilizację cen, pomaga zapobiec bardziej znaczącej korekcie rynkowej.

Europejski rynek permeatu nadal odczuwa skutki słabszego popytu eksportowego i konkurencyjnych cen globalnych, a produkty spożywcze są sprzedawane po cenach 750–800 EUR/MT. Popyt krajowy nie jest wystarczający, aby zrównoważyć zmiany w światowych przepływach handlowych.

Ceny laktozy pozostają stabilne na wysokim poziomie, około 1250–1300 EUR/MT. Chociaż część zakupów na III kwartał została już zrealizowana, rynek pozostaje wrażliwy na wahania światowego popytu, zwłaszcza z rynków azjatyckich.

Co nowego?

Australia

Australijscy przetwórcy ogłosili znaczące podwyżki cen skupu mleka, które wejdą w życie 1 lipca. Bulla Dairy Foods zaoferowała rekordowe 9,70 AUD za kilogram mleka w przeliczeniu na składniki stałe (MS), a inni giganci, jak Saputo czy Bega Cheese, proponują stawki w przedziale 8,40–9,20 AUD/kg MS. To duży wzrost w porównaniu z poprzednim sezonem, kiedy ceny oscylowały wokół 8 AUD/kg MS. Podwyżki mają pomóc rolnikom w walce z rosnącymi kosztami i zatrzymać ich w branży, jednak mogą też przełożyć się na wyższe ceny produktów mlecznych w sklepach. 

Globalnie

Preparaty GLP‑1, pierwotnie stosowane w leczeniu cukrzycy i otyłości, coraz częściej potrafią zmieniać nawyki żywieniowe – użytkownicy rezygnują z tłustych, słodkich i słonych produktów, co mocno uderza w przetworzone produkty mleczne, takie jak lody, sery dojrzewające czy słodzone jogurty. Badania wskazują, że kredyt zaufania do tych leków i drastyczne ograniczenie kalorii (nawet o 20 %), skutkują spadkiem popytu na produkty wysokotłuszczowe; prognozy mówią o 4‑procentowym spadku takim rzeczom jak mleczne desery czy tłuste sosy do 2035 r. – podczas gdy mleka odtłuszczone, serwatki i produkty proteinowe zdobywają popularność. Analitycy zalecają postawienie na mleko o niskiej zawartości tłuszczu, niesłodzone warianty i doposażenie portfela produktów o zabezpieczoną białkową wartość – niepopularne firmy ryzykują spadkiem udziałów w rynku, a rolnicy mogą zmodyfikować hodowle, by uzyskiwać mleko bardziej białkowe niż tłuste. 

Ameryka Północna

Kanadyjski parlament jednogłośnie przyjął ustawę C‑202, która zabrania rządowi wprowadzania ustępstw dotyczących dostępu do rynku mleka, drobiu i jaj w trakcie negocjacji handlowych bez wcześniejszej zgody parlamentu. Nowe prawo ma na celu ochronę systemu zarządzania podażą w tych sektorach, który od lat stabilizuje ceny i dochody krajowych producentów. Organizacje rolnicze, w tym Dairy Farmers of Canada, z zadowoleniem przyjęły uchwalenie ustawy, podkreślając jej rolę w obronie krajowego rynku. Krytycy ostrzegają jednak, że może ona utrudnić Kanadzie zawieranie przyszłych umów handlowych, takich jak USMCA, CETA czy CPTPP. Ustawa czeka teraz na formalny podpis gubernatora generalnego.