Mleko w proszku, sery, masło – duże korekty cen w Europie [280 Wydanie Biuletynu DAIRY]

Witamy Partnerów!

Witamy ponownie w naszym biuletynie!

Ceny produktów mleczarskich w Europie spadają – proszki, sery i masło notują kolejne obniżki, a śmietanka i serwatka przechodzą gwałtowne korekty. W tym wydaniu znajdziesz najnowsze poziomy cen oraz kluczowe sygnały z rynku, a także przegląd wiadomości ze świata – od kryzysu paszowego w Wielkiej Brytanii, przez spór pracowniczy w Australii, po negocjacje handlowe Indii i Nowej Zelandii.

Przewiń w dół, aby zapoznać się ze szczegółowymi danymi rynkowymi i prognozami.

Mleko w proszku

Rynki odtłuszczonego mleka w proszku (SMP) w całej Europie nadal słabną, a ceny produktów spożywczych i paszowych zbliżają się do wąskiego przedziału 2200-2300 EUR/MT. Najnowsza korekta w dół odzwierciedla zarówno ograniczony popyt eksportowy, jak i znaczenie dużych dostaw mleka w kluczowych regionach produkcyjnych. Aktywność na rynku spotowym pozostaje niewielka, ponieważ większość nabywców ma zapewnione dostawy na najbliższe miesiące i woli opóźnić dodatkowe zobowiązania w oczekiwaniu na dalsze złagodzenie sytuacji.

Ceny pełnego mleka w proszku (FCMP) również znajdują się pod presją, a oferty spadły do poziomu 3850–4000 EUR/MT. Spadek zawartości tłuszczu osłabił popyt na tę kategorię produktów, a konkurencja ze strony Oceanii nasila się, zwłaszcza po niepowodzeniu aukcji GDT. Europejscy producenci, borykający się z wysokimi kosztami przetwórstwa, mają coraz większe trudności z utrzymaniem poziomów cen terminowych, co prowadzi do bardziej agresywnych ofert na rynku spot.

Sery

Europejski rynek serów pozostaje pod wyraźną presją spadkową. Ceny serów Gouda i Edam ponownie spadły i obecnie wynoszą głównie 3650–3750 EUR/MT na rynku spot. W kilku zakładach gromadzą się zapasy, a popyt pozostaje ograniczony, co ogranicza elastyczność sprzedających.

Ceny sera Cheddar nadal spadają i wynoszą około 4100–4200 EUR/MT. Ostatnie obniżki zbliżają wielu producentów do progu rentowności, zwłaszcza że eksport pozostaje na niskim poziomie. Cena mozzarelli spadła jeszcze bardziej, osiągając poziom 3550–3650 EUR/MT, gdzie widoczne są okazjonalne zakupy, ale brakuje im głębi.

Cena sera Emmental utrzymuje się na stosunkowo stabilnym poziomie 4450–4550 EUR/MT, choć coraz bardziej odczuwalna jest pośrednia presja ze strony całego rynku. Ogólny nastrój w segmencie serów jest ciężki, a europejscy producenci muszą również zmagać się z dodatkową konkurencją ze strony Oceanii i Stanów Zjednoczonych, co negatywnie wpływa na możliwości eksportowe.

Tłuszcze

Europejski rynek masła pozostają pod wyraźną presją. Ceny masła spadły do poziomu 6200–6400 EUR/MT, odzwierciedlając słabszy popyt i wpływ dużej dostępności śmietanki. Pomimo tego, że niektóre kontrakty detaliczne nadal mają wyższe ceny, sprzedawcy mają coraz większe trudności z utrzymaniem premii, zwłaszcza że coraz więcej produktów jest ponownie kierowanych do produkcji masła.

Segment AMF pozostaje stosunkowo stabilny, a handel odbywa się w wąskim przedziale cenowym, przy zrównoważonym zainteresowaniu zarówno ze strony nabywców przemysłowych, jak i eksportowych. Jednak ogólna sytuacja na rynku tłuszczów sugeruje, że możliwe są dalsze korekty, jeśli podaż mleka pozostanie sezonowo wysoka, a popyt nie wzrośnie.

Płyny

Europejski rynek płynów przeszedł znaczną korektę. Ceny śmietany gwałtownie spadły do poziomu 7200–7400 EUR/MT, co stanowi znaczny spadek w stosunku do ostatnich szczytów. Spadek ten odzwierciedla zarówno osłabienie popytu, jak i zmianę w przetwórstwie, gdzie niektórzy sprzedawcy kierują wolumeny z powrotem do produkcji masła.

Cena koncentratu mleka odtłuszczonego (SMC) wynosi 2000–2050 EUR/MT, a poziom referencyjny wyznacza produkt niemiecki. Dodatkowe wolumeny wpływające do UE z Wielkiej Brytanii zwiększają podaż, utrzymując równowagę na rynku, ale ograniczając wszelkie ruchy w górę.

Dostępność surowego mleka pozostaje wysoka jak na tę porę roku, co dodatkowo wywiera presję na przetwórców, którzy już borykają się z niższymi cenami produktów gotowych.

Serwatka w proszku

Europejski rynek serwatki wykazuje ograniczoną zmienność. Cena słodkiego proszku serwatkowego  (SWP) klasy spożywczej utrzymuje się na stałym poziomie 1000–1050 EUR/MT, natomiast cena SWP klasy paszowej jest nieco niższa i wynosi 920–940 EUR/MT. Aktywność na rynku spotowym jest niewielka, a popyt eksportowy słaby – szczególnie ze strony Azji – co sprawia, że handel krajowy nie jest w stanie wchłonąć dostępnych ilości.

Cena koncentratu serwatkowego wynosi 750–850 EUR/MT (w przeliczeniu na suchą masę). Podaż jest stała, ale przetwórcy nadal przekierowują strumienie serwatki w kierunku białek o wyższej wartości.

WPC 35 jest wyceniany na 2600–2700 EUR/MT, co odzwierciedla stabilny popyt ze strony producentów pasz i żywności.  WPC 80 utrzymuje się na stabilnym poziomie 11600–12000 EUR/MT, wspierany przez stałe zamówienia z sektora odżywek dla sportowców.

Ceny WPI  nieznacznie spadły, ale stabilizują się w przedziale 19 300–19 600 EUR/MT. Chociaż dostępność jest wystarczająca, podwyższone koszty przetwarzania nadal stanowią wyzwanie dla marż.

Cena laktozy wynosi około 1200 EUR/MT. Popyt ze strony nabywców pasz i farmaceutyków jest obecny, ale ostrożny, co ogranicza możliwości ożywienia.

Ogólnie rzecz biorąc, rynek serwatki pozostaje zrównoważony, ale brakuje mu dynamiki i niewiele wskazuje na znaczące zmiany w perspektywie krótkoterminowej.

Co nowego?

Wielka Brytania

Przemysł mleczarski stoi przed rosnącymi wyzwaniami, ponieważ kryzys związany z zanieczyszczeniem pasz budzi niepokój o zdrowie zwierząt, bezpieczeństwo mleka i długoterminową stabilność dostaw. Eksperci ostrzegają, że skażona pasza, która może zawierać szkodliwe substancje, może zagrozić zdrowiu stad i obniżyć jakość mleka, budząc obawy zarówno wśród rolników, jak i konsumentów. Liderzy branży wzywają do podjęcia szybkich działań w celu zidentyfikowania źródeł skażenia, wzmocnienia nadzoru regulacyjnego i wsparcia rolników w łagodzeniu skutków kryzysu, podkreślając, że bez skoordynowanej interwencji kryzys może przerodzić się w poważne zagrożenie dla gospodarki i zdrowia publicznego.

Australia

W Australii toczy się gorąca debata na temat warunków płacowych pracowników Fonterra Oceania w związku z zbliżającą się transakcją przejęcia o wartości 4 mld dolarów. Związek zawodowy United Workers Union twierdzi, że pracownicy, którzy od dawna przyczyniają się do sukcesu firmy, otrzymują gorsze warunki niż ich koledzy w innych miejscach, podczas gdy Fonterra utrzymuje, że jej najnowsza oferta — 10-procentowa podwyżka wynagrodzeń w ciągu trzech lat, wydłużony urlop i lepsze świadczenia — jest sprawiedliwa. Strajkujący pracownicy twierdzą, że propozycja jest niewystarczająca, a ponieważ Lactalis przygotowuje się do przejęcia działalności Fonterra Oceania, presja na obie strony rośnie, aby osiągnąć porozumienie, które zabezpieczy prawa pracowników, zapewniając jednocześnie stabilność produkcji.

Nowa Zelandia

Trwają negocjacje w sprawie potencjalnie przełomowego porozumienia dotyczącego produktów mlecznych, ponieważ Indie i Nowa Zelandia przystępują do trzeciej rundy rozmów w sprawie umowy o wolnym handlu (1-7 września 2025 r.), w ramach której Wellington dąży do otwarcia ogromnego rynku indyjskiego – największego konsumenta i producenta produktów mlecznych na świecie, podczas gdy New Delhi pozostaje ostrożne, chroniąc swój przemysł cłami w wysokości 30–60% i faworyzując import tylko wybranych produktów o wartości dodanej, takich jak serwatka w proszku lub mozzarella, dążąc do zrównoważenia modernizacji z ochroną 70 milionów drobnych producentów mleka w ramach strategii „Atmanirbhar Bharat”.