Europejski rynek mleczarski pod presją podaży. Białka nadal najmocniejszym segmentem [305. edycja Foodcom DAIRY Newsletter]

Witamy Partnerów!

Witamy ponownie w naszym biuletynie!

Europejskie rynki mleczarskie nadal przechodzą przez okres zmian w drugim kwartale, pod rosnącą presją podaży wynikającą z sezonowego wzrostu produkcji mleka. O ile pierwszy kwartał charakteryzował się wysokimi cenami mimo dużej podaży mleka, obecny kwartał przynosi wyraźną zmianę nastrojów – słabszy popyt i rosnąca dostępność produktów zaczynają równoważyć rynek.

Początkowa potrzeba szybkiego zabezpieczania wolumenów wyraźnie osłabła, a kupujący stają się bardziej ostrożni po wcześniejszym zakontraktowaniu dostaw na kolejne miesiące. Jednocześnie producenci mierzą się z rosnącą produkcją i w niektórych przypadkach zwiększającymi się zapasami, co wywiera dodatkową presję na rynek spot.

W efekcie rynek mleczarski staje się coraz bardziej rozdrobniony – segment białek pozostaje wyjątkowo mocny, podczas gdy proszki mleczne, tłuszcze i sery stopniowo tracą na wartości pod wpływem rosnącej podaży.

Mleko w proszku

Rynek odtłuszczonego mleka w proszku wyraźnie słabnie, a ceny spadły do poziomu 2550–2650 EUR/MT. Wcześniejsza siła rynku napędzana eksportem wygasa, ponieważ kupujący wykazują mniejsze zainteresowanie przy wyższych poziomach cenowych, a globalna niepewność nieco się zmniejszyła.

Jednocześnie produkcja w Europie pozostaje wysoka dzięki dużej podaży mleka i korzystnej opłacalności przetwórstwa. W ostatnich tygodniach uruchomiono dodatkowe moce suszarnicze, co jeszcze bardziej zwiększyło podaż w momencie, gdy popyt zaczyna słabnąć.

SMP paszowe nadal podąża cenowo za segmentem spożywczym, a różnice między nimi pozostają niewielkie. Kupujący są dobrze zabezpieczeni i ostrożni, co ogranicza potencjał wzrostów w najbliższym czasie.

Pełne mleko w proszku również znajduje się pod presją, a ceny spadły w kierunku 3300 EUR/MT. Produkt traci zarówno przez słabsze ceny masła, jak i SMP, podczas gdy globalny popyt pozostaje umiarkowany. Wzrost produkcji w Europie oraz konkurencyjne oferty z innych regionów utrzymują defensywny charakter rynku.

Ser

Rynek serów słabnie wraz z postępem drugiego kwartału, ponieważ większa dostępność mleka przekłada się na wyższe wolumeny produkcji. Po silnym popycie detalicznym w okresie wielkanocnym aktywność rynkowa wróciła do bardziej standardowych poziomów, ograniczając bieżące zainteresowanie zakupowe.

Gouda i mozzarella są obecnie notowane na poziomie około 3450–3550 EUR/MT, a sprzedający coraz aktywniej próbują lokować dostępne wolumeny. Kupujący natomiast wykazują mniejszą presję zakupową i często oczekują dalszych korekt cenowych.

Cheddar utrzymuje się na podobnych poziomach, jednak ogólny ton rynku lekko słabnie. Choć nie widać jeszcze gwałtownych spadków, równowaga wyraźnie przesunęła się w kierunku większej podaży i mniej agresywnego popytu zarówno na rynku krajowym, jak i eksportowym.

Tłuszcze

Rynek masła pozostaje pod presją, choć krótkoterminowe ruchy cenowe stają się bardziej mieszane. W ostatnich dniach ceny lekko odbiły, a część europejskich ofert wróciła do poziomu około 4100 EUR/MT, podczas gdy produkty z innych kierunków, takich jak Irlandia, nadal oferowane są taniej.

Pomimo tego chwilowego odbicia ogólna struktura rynku pozostaje słaba. Duża dostępność śmietany, wynikająca z wysokiej podaży mleka, nadal wspiera produkcję masła, a znaczne ilości produktu są magazynowane.

Kupujący są dobrze zabezpieczeni i nie wykazują pilnej potrzeby zakupów, co utrzymuje ciężką sytuację na rynku spot. Dopóki podaż mleka pozostanie wysoka, a śmietana relatywnie tania, rynek masła prawdopodobnie pozostanie pod presją z ograniczonym potencjałem wzrostowym.

Płyny

Rynki produktów płynnych nadal odzwierciedlają sezonowy wzrost podaży mleka, choć ruchy cenowe stają się coraz bardziej zmienne.

Ceny śmietany wzrosły w ciągu tygodnia z około 4100 EUR/MT do nawet 4400 EUR/MT. Odbicie to pokazuje krótkoterminową zmienność rynku, mimo że ogólny trend nadal pozostaje związany z dużą podażą mleka.

Koncentrat odtłuszczonego mleka znacząco podrożał i obecnie handlowany jest w przedziale 1300–1500 EUR/MT. Wzrost ten wynika głównie z silnego popytu ze strony przetwórców oraz zmieniającej się opłacalności między proszkami a świeżymi produktami.

Mleko spot pozostaje szeroko dostępne, a w niektórych regionach podaż nadal przewyższa możliwości przetwórcze. Choć pojawiają się pierwsze sygnały, że szczyt produkcji mleka może już mijać w niektórych krajach, ogólna dostępność pozostaje wysoka, a strukturalna presja w segmencie płynów utrzymuje się.

Serwatka i białka

Rynki serwatki stają się coraz bardziej zróżnicowane. Ceny słodkiej serwatki w proszku lekko osłabły z powodu słabszego popytu eksportowego oraz wcześniejszego zabezpieczenia dostaw na drugi kwartał przez wielu kupujących. Aktywność handlowa spowolniła, a rynek szuka nowej równowagi na nieco niższych poziomach.

Jednocześnie ceny koncentratu serwatki pozostają mocne na poziomie 650–850 EUR/MT dzięki wysokiemu popytowi ze strony produkcji wysokowartościowych białek.

Segment białek pozostaje najmocniejszą częścią całego rynku mleczarskiego. WPC80 pozostaje w bardzo ograniczonej podaży, a ceny utrzymują się znacznie powyżej 20 000 EUR/MT. Popyt nadal znacząco przewyższa możliwości produkcyjne, a kupujący aktywnie poszukują dostępnych wolumenów nawet przy bardzo wysokich cenach.

WPI również utrzymuje mocne poziomy cenowe – około lub powyżej 25 000 EUR/MT – choć rynek jest nieco mniej napięty niż w przypadku WPC80. Relatywnie niewielka różnica cenowa między WPI a WPC80 tworzy dodatkową dynamikę, która może wspierać dalsze wzrosty.

Permeat serwatki pozostaje pod strukturalną presją ze względu na stale wysoką podaż, co utrzymuje ceny na relatywnie niskich poziomach. Rynek laktozy jest bardziej zrównoważony – popyt na standaryzację pozostaje stabilny, choć mniej pilny niż wcześniej w roku.

Ogólnie segment serwatki i białek nadal pokazuje rosnące rozwarstwienie rynku mleczarskiego, gdzie silny popyt na białka wyraźnie kontrastuje ze słabszą sytuacją w innych kategoriach produktów.

Co jeszcze?

Europa

Kolejnym ważnym trendem wpływającym na rynek mleczarski jest rosnące znaczenie żywności funkcjonalnej, na co zwraca uwagę Danone. Konsumenci coraz częściej poszukują produktów wspierających zdrowie jelit, zawierających błonnik oraz proste, „czyste” składy. Według danych firmy prawie 70% konsumentów aktywnie stara się zwiększyć spożycie błonnika, który nie jest już kojarzony wyłącznie z trawieniem, ale także z odpornością, metabolizmem i kontrolą masy ciała.

Trend ten napędzany jest przez media społecznościowe oraz rosnącą świadomość zdrowotną, co skłania producentów do reformulacji produktów i tworzenia nowych kategorii, takich jak nabiał wzbogacony błonnikiem czy prebiotykami. Konsumenci coraz uważniej analizują również etykiety produktów, zwracając uwagę nie tylko na wartości odżywcze, ale także na jakość, naturalność i przejrzystość składu.

Świat

Globalny rynek mleka dodatkowo zwiększa wyzwania dla brytyjskiego sektora mleczarskiego. Dane ze Stanów Zjednoczonych, Australii i Nowej Zelandii pokazują, że produkcja mleka pozostaje wysoka mimo spadających cen, co prowadzi do nadpodaży i rosnącej presji na rentowność.

W 2026 roku globalna produkcja rośnie głównie dzięki Stanom Zjednoczonym, gdzie przewiduje się wzrost o około 1,2%. Australia odbudowuje produkcję po wcześniejszych spadkach, natomiast Nowa Zelandia notuje niewielki spadek podaży częściowo związany z redukcją stad. Ogólnie światowa podaż mleka nadal przewyższa popyt, co obniża ceny produktów mlecznych i zmusza przetwórców do ograniczania wypłat dla rolników.

Choć tempo wzrostu produkcji ma stopniowo zwalniać, rynek pozostaje nadpodażowy, a wysokie wolumeny w USA i Oceanii nadal wywierają presję na ceny. W połączeniu z trendem zastępowania tłuszczów mlecznych olejami roślinnymi stanowi to poważne wyzwanie dla producentów mleczarskich w Wielkiej Brytanii i Europie.