Le marché européen des produits laitiers sous la pression de l’offre. Les protéines restent le segment le plus dynamique [306e édition de la newsletter Foodcom DAIRY]

Bienvenue à nos partenaires !

Bienvenue à nouveau dans notre newsletter !

Les marchés laitiers européens continuent de traverser une période de transition au deuxième trimestre, sous la pression croissante de l’offre résultant de l’augmentation saisonnière de la production laitière. Alors que le premier trimestre s’est caractérisé par des prix élevés malgré une offre importante de lait, le trimestre actuel marque un net changement de tendance : une demande plus faible et une disponibilité croissante des produits commencent à rééquilibrer le marché.

Le besoin initial de sécuriser rapidement les volumes s’est nettement atténué, et les acheteurs se montrent plus prudents après avoir déjà contracté des livraisons pour les mois à venir. Dans le même temps, les producteurs sont confrontés à une production en hausse et, dans certains cas, à des stocks croissants, ce qui exerce une pression supplémentaire sur le marché au comptant.

En conséquence, le marché laitier se fragmente de plus en plus : le segment des protéines reste exceptionnellement solide, tandis que les poudres de lait, les matières grasses et les fromages perdent progressivement de la valeur sous l’effet d’une offre croissante.

Lait en poudre

Le marché du lait écrémé en poudre s’affaiblit nettement, et les prix ont chuté à un niveau de 2 550–2 650 EUR/MT. La vigueur antérieure du marché, alimentée par les exportations, s’estompe, car les acheteurs se montrent moins intéressés à des niveaux de prix plus élevés et l’incertitude mondiale s’est quelque peu atténuée.

Dans le même temps, la production en Europe reste élevée grâce à une offre abondante de lait et à une rentabilité favorable de la transformation. Ces dernières semaines, des capacités de séchage supplémentaires ont été mises en service, ce qui a encore accru l’offre à un moment où la demande commence à faiblir.

Le prix du lait écrémé en poudre destiné à l’alimentation animale continue de suivre celui du segment alimentaire, et les écarts entre les deux restent faibles. Les acheteurs sont bien couverts et prudents, ce qui limite le potentiel de hausse dans un avenir proche.

Le lait entier en poudre est également sous pression, et les prix ont baissé vers les 3 300 EUR/MT. Le produit subit l’impact à la fois de la baisse des prix du beurre et du lait écrémé en poudre, tandis que la demande mondiale reste modérée. L’augmentation de la production en Europe et les offres concurrentielles provenant d’autres régions maintiennent le caractère défensif du marché.

Fromage

Le marché du fromage s’affaiblit à mesure que le deuxième trimestre avance, car la plus grande disponibilité de lait se traduit par des volumes de production plus élevés. Après une forte demande au détail pendant la période de Pâques, l’activité du marché est revenue à des niveaux plus normaux, limitant l’intérêt actuel pour les achats.

Le gouda et la mozzarella se négocient actuellement autour de 3 450 à 3 550 EUR/MT, et les vendeurs s’efforcent de plus en plus activement de placer les volumes disponibles. Les acheteurs, quant à eux, exercent une pression d’achat moindre et attendent souvent de nouvelles baisses de prix.

Le cheddar se maintient à des niveaux similaires, mais le ton général du marché s’affaiblit légèrement. Bien qu’aucune chute brutale ne soit encore observée, l’équilibre s’est clairement déplacé vers une offre plus importante et une demande moins agressive, tant sur le marché intérieur que sur le marché d’exportation.

Matières grasses

Le marché du beurre reste sous pression, même si les fluctuations de prix à court terme deviennent plus mitigées. Ces derniers jours, les prix ont légèrement rebondi et une partie des offres européennes est revenue à un niveau d’environ 4 100 EUR/MT, tandis que les produits provenant d’autres origines, comme l’Irlande, continuent d’être proposés à des prix plus bas.

Malgré ce rebond temporaire, la structure générale du marché reste fragile. La forte disponibilité de crème, résultant d’une offre élevée de lait, continue de soutenir la production de beurre, et des quantités importantes de produit sont stockées.

Les acheteurs sont bien approvisionnés et ne manifestent pas de besoin urgent d’acheter, ce qui maintient une situation difficile sur le marché au comptant. Tant que l’offre de lait restera élevée et la crème relativement bon marché, le marché du beurre restera probablement sous pression, avec un potentiel de hausse limité.

Boissons

Les marchés des produits liquides continuent de refléter l’augmentation saisonnière de l’offre de lait, bien que les fluctuations de prix deviennent de plus en plus variables.

Les prix de la crème ont augmenté au cours de la semaine, passant d’environ 4 100 EUR/MT à près de 4 400 EUR/MT. Ce rebond illustre la volatilité à court terme du marché, même si la tendance générale reste liée à une offre de lait abondante.

Le concentré de lait écrémé a considérablement renchéri et se négocie actuellement dans une fourchette de 1 300 à 1 500 EUR/MT. Cette hausse résulte principalement de la forte demande des transformateurs et de l’évolution de la rentabilité entre les poudres et les produits frais.

Le lait au comptant reste largement disponible et, dans certaines régions, l’offre continue de dépasser les capacités de transformation. Bien que les premiers signes indiquent que le pic de production laitière pourrait déjà être passé dans certains pays, la disponibilité globale reste élevée et la pression structurelle sur le segment des liquides persiste.

Lactosérum et protéines

Les marchés du lactosérum se diversifient de plus en plus. Les prix du lactosérum en poudre doux ont légèrement baissé en raison d’une demande à l’exportation plus faible et de la sécurisation anticipée des approvisionnements pour le deuxième trimestre par de nombreux acheteurs. L’activité commerciale a ralenti et le marché cherche un nouvel équilibre à des niveaux légèrement inférieurs.

Dans le même temps, les prix du concentré de lactosérum restent fermes, entre 650 et 850 EUR/MT, grâce à la forte demande émanant de la production de protéines à haute valeur ajoutée.

Le segment des protéines reste le pilier du marché laitier. L’offre de WPC80 reste très limitée et les prix se maintiennent bien au-dessus de 20 000 EUR/MT. La demande continue de dépasser largement les capacités de production, et les acheteurs recherchent activement des volumes disponibles, même à des prix très élevés.

Le WPI se maintient également à des niveaux de prix élevés – autour ou au-dessus de 25 000 EUR/MT – bien que le marché soit légèrement moins tendu que pour le WPC80. L’écart de prix relativement faible entre le WPI et le WPC80 crée une dynamique supplémentaire susceptible de soutenir de nouvelles hausses.

Le perméat de lactosérum reste sous pression structurelle en raison d’une offre toujours élevée, ce qui maintient les prix à des niveaux relativement bas. Le marché du lactose est plus équilibré : la demande de produits standardisés reste stable, bien que moins pressante qu’au début de l’année.

Dans l’ensemble, le segment du lactosérum et des protéines continue de refléter la polarisation croissante du marché laitier, où la forte demande en protéines contraste nettement avec la situation plus faible observée dans d’autres catégories de produits.

Quoi d’autre ?

Europe

Une autre tendance importante qui influence le marché laitier est l’importance croissante des aliments fonctionnels, comme le souligne Danone. Les consommateurs recherchent de plus en plus des produits favorisant la santé intestinale, riches en fibres et aux compositions simples et « pures ». Selon les données de l’entreprise, près de 70 % des consommateurs s’efforcent activement d’augmenter leur consommation de fibres, qui n’est plus associée uniquement à la digestion, mais aussi à l’immunité, au métabolisme et au contrôle du poids.

Cette tendance est alimentée par les réseaux sociaux et une prise de conscience croissante en matière de santé, ce qui incite les fabricants à reformuler leurs produits et à créer de nouvelles catégories, telles que les produits laitiers enrichis en fibres ou en prébiotiques. Les consommateurs analysent également de plus en plus attentivement les étiquettes des produits, en prêtant attention non seulement aux valeurs nutritionnelles, mais aussi à la qualité, au caractère naturel et à la transparence de la composition.

Le monde

Le marché mondial du lait accentue encore les défis auxquels est confronté le secteur laitier britannique. Les données provenant des États-Unis, d’Australie et de Nouvelle-Zélande montrent que la production laitière reste élevée malgré la baisse des prix, ce qui entraîne une offre excédentaire et une pression croissante sur la rentabilité.

En 2026, la production mondiale augmente principalement grâce aux États-Unis, où une hausse d’environ 1,2 % est prévue. L’Australie reconstitue sa production après des baisses antérieures, tandis que la Nouvelle-Zélande enregistre une légère baisse de l’offre, en partie liée à la réduction des troupeaux. Globalement, l’offre mondiale de lait continue de dépasser la demande, ce qui fait baisser les prix des produits laitiers et oblige les transformateurs à réduire les paiements versés aux agriculteurs.

Bien que le rythme de croissance de la production doive progressivement ralentir, le marché reste en situation de surproduction, et les volumes élevés aux États-Unis et en Océanie continuent d’exercer une pression sur les prix. Conjugué à la tendance au remplacement des matières grasses laitières par des huiles végétales, cela représente un défi majeur pour les producteurs laitiers au Royaume-Uni et en Europe.