L’offre excédentaire persiste, le secteur laitier sous forte pression sur les prix [290e édition de la newsletter Foodcom DAIRY]

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Les marchés laitiers mondiaux restent soumis à une forte pression, car l’offre de lait reste exceptionnellement élevée en Europe, aux États-Unis et en Océanie. Les achats de lait se maintiennent nettement au-dessus des prévisions antérieures, soutenant un niveau de production élevé alors que la plupart des acheteurs ont déjà sécurisé leurs approvisionnements pour le quatrième trimestre, le premier trimestre et souvent même une bonne partie du deuxième trimestre 2026. Avec une activité au comptant limitée et des stocks en hausse, la pression à la baisse persiste dans la plupart des catégories de produits.

Les canaux d’exportation restent essentiels pour la gestion des excédents, mais la forte concurrence entre les principales régions exportatrices et les fluctuations défavorables des taux de change, en particulier pour l’Europe, continuent de compliquer la formation des prix. À l’approche de la fin de l’année, le marché se caractérise par une offre élevée, une demande modérée et un pessimisme général quant aux perspectives pour le début de l’année 2026.

Lait en poudre

Le marché du lait en poudre reste plombé par une offre excédentaire persistante. Le lait écrémé en poudre se maintient stable dans une fourchette de 2 000 à 2 100 EUR/MT, bien que le moral reste faible, car la production se maintient à un niveau élevé dans toutes les principales régions et l’intérêt des acheteurs est prudent.

Le lait écrémé en poudre destiné à l’alimentation animale reste à la traîne, les dernières transactions s’étant situées entre 2 000 et 2 050 EUR/MT, avec une demande supplémentaire limitée.

La poursuite de la baisse des prix des concentrés laitiers réduit encore les coûts de production. Le concentré de lait écrémé est tombé à un niveau de 1 300-1 400 EUR/MT, et des transactions ont même été conclues avant les fêtes à des prix inférieurs à cette fourchette.

Le lait entier en poudre est également en baisse, car la faiblesse du marché des matières grasses laitières en réduit la valeur. Les prix européens ont chuté à environ 3 200–3 350 EUR/MT, et la demande, notamment de la part des industries du chocolat et de la confiserie, reste plus modérée à cette période de l’année.

Fromages

Le marché des fromages s’est stabilisé après un resserrement ponctuel observé plus tôt dans la saison. La forte demande au comptant pour le Gouda et la Mozzarella maintient les prix dans une fourchette de 3 000 à 3 150 EUR/MT, mais les acheteurs se montrent de plus en plus prudents et la conviction que ces niveaux se maintiendront au cours de la nouvelle année s’affaiblit.

La mozzarella se maintient toujours près de 3 000 EUR/MT, bien que le sentiment du marché se soit nettement affaibli par rapport aux semaines précédentes. Le cheddar, quant à lui, reste relativement stable, soutenu par une activité d’exportation soutenue.

La hausse de la production fromagère en Europe contribue également à la stabilité de l’offre de lactosérum, ce qui limite la possibilité de hausses significatives des prix des fromages dans les semaines à venir.

Matières grasses

Les matières grasses laitières continuent de subir la pression à la baisse la plus forte de l’ensemble du secteur laitier. Les prix du beurre en Europe ont chuté à 4 350–4 550 EUR/MT, et les transactions enregistrées se sont situées tant au-dessus qu’en dessous de cette fourchette, en fonction de l’origine et de l’urgence.

La disponibilité exceptionnellement élevée de lait stimule une production accrue de beurre, et les excédents s’accumulent alors que les exportations ralentissent et que la consommation intérieure reste, au mieux, stable.

Les marchés d’Océanie et des États-Unis affichent des tendances similaires, avec une forte disponibilité de crème et un intérêt d’achat plus faible, ce qui maintient la pression à la baisse sur les prix des matières grasses laitières.

Liquides

Les composants laitiers liquides restent en forte surproduction dans toute l’Europe. Les prix de la crème ont de nouveau baissé cette semaine et s’établissent généralement entre 5 200 et 5 300 EUR/MT, alors que les livraisons de fin d’année se sont effectuées à des prix nettement inférieurs.

Le concentré de lait écrémé continue de perdre de la valeur, et la plupart des transactions s’effectuent entre 1 200 et 1 400 EUR/MT, ce qui reflète l’abondance de la matière première et la faiblesse de la demande des séchoirs.

Le concentré de lactosérum, en revanche, se maintient fermement dans une fourchette de 650 à 750 EUR/MT, soutenu par une forte demande du secteur des produits à haute teneur en protéines, notamment la production de WPC et de WPI.

Lactosérum en poudre

Le marché du lactosérum et des protéines continue de présenter une distinction nette entre les poudres de lactosérum standard et les ingrédients riches en protéines.

La poudre de lactosérum doux reste stable, le produit alimentaire s’échangeant entre 1 050 et 1 100 EUR/MT, et le produit fourrager entre 980 et 1 040 EUR/MT. La demande mondiale de SWP est modérée, et même la baisse de la production de lactosérum sec aux États-Unis n’a pas suffi à faire remonter les prix de manière significative.

Les marchés des protéines présentent une image tout à fait différente.

Le WPC 35 reste stable autour de 2 600 EUR/MT, mais le WPC 80 continue de se raffermir. La disponibilité limitée aux États-Unis a redirigé la demande mondiale vers l’Europe, faisant grimper les prix de transaction de plus en plus près des niveaux maximaux indiqués pour le premier trimestre. Les produits WPC instantanés renchérissent également, leurs prix dépassant actuellement 12 500 EUR/MT.

Le WPI reste l’une des protéines laitières les plus chères, avec des prix dépassant 20 500 EUR/MT. L’offre en Europe et aux États-Unis est très limitée, tandis que la demande des secteurs de l’alimentation fonctionnelle et de la nutrition reste exceptionnellement forte.

Dans l’ensemble, le segment des protéines se caractérise par une offre structurellement limitée et des prix en hausse, tandis que les poudres de lactosérum standard restent équilibrées et relativement stables.

Résumé

Le marché laitier reste marqué par une offre abondante de lait et une demande limitée à court terme, ce qui maintient la pression sur les poudres, les matières grasses et une partie de la catégorie des fromages. Dans le même temps, les ingrédients riches en protéines, tels que le WPC 80 et le WPI, restent soumis à une situation d’approvisionnement tendue, avec des prix élevés.

Les perspectives pour le début de l’année 2026 dépendront en grande partie de la rapidité avec laquelle les achats de lait diminueront après le nouvel an et de la capacité de l’Europe à rivaliser efficacement sur les marchés d’exportation. Pour l’instant, le contexte général reste tiré par l’offre et largement pessimiste dans la plupart des catégories de produits, à l’exception des protéines.

Quoi de neuf ?

Amérique du Nord

Tamarack Biotics a présenté une technologie innovante de traitement du lait par rayonnement UV, capable de doubler la durée de conservation du lait tout en réduisant le recours à la pasteurisation traditionnelle à haute température. Cette méthode utilise la lumière ultraviolette pour inactiver les micro-organismes, ce qui permet de préserver le goût, la couleur et les valeurs nutritionnelles naturelles du produit, tout en prolongeant considérablement sa fraîcheur. Cette technologie pourrait permettre aux producteurs d’accéder à des marchés plus éloignés, de réduire les pertes liées aux durées de conservation courtes et d’améliorer l’efficacité logistique tout au long de la chaîne d’approvisionnement.

Europe

Le Conseil européen du lait (EMB) appelle à la mise en œuvre immédiate de réductions volontaires de la production laitière dans toute l’Union européenne, avertissant que la chute brutale des prix d’achat conduit à nouveau de nombreuses exploitations laitières au bord de la faillite. Les agriculteurs, réunis lors d’une réunion à Bruxelles, ont souligné que le mécanisme de réduction précoce avait été conçu pour intervenir avant que la crise des prix ne s’aggrave et ne déstabilise le marché. L’EMB a également souligné la nécessité de contrats de livraison de lait plus solides, comprenant une interdiction de vendre à perte et des volumes clairement définis, ainsi qu’un soutien accru à des initiatives telles que Fair Milk, qui visent à garantir une répartition plus équitable de la valeur tout au long de la chaîne d’approvisionnement.