Ceny masła spadają, ale AMF trzyma się mocno – co napędza tę rozbieżność? [255 Wydanie Biuletynu DAIRY]

Witamy Partnerów!

Witamy ponownie w naszym biuletynie!

Globalny rynek nabiału przechodzi dynamiczne zmiany, na które wpływają wahania cen, wyzwania podażowe oraz ewoluujące preferencje konsumentów. W tej edycji przyglądamy się najnowszym trendom na rynkach mleka w proszku, serów, tłuszczów oraz produktów płynnych, gdzie korekty cenowe i dostosowania rynkowe mogą sygnalizować rosnącą niestabilność. Analizujemy również pierwszy w Ameryce Północnej przypadek ptasiej grypy H5N1 D1.1 u człowieka, powiązany z bydłem mlecznym, rosnące zapotrzebowanie na produkty wysokobiałkowe i funkcjonalne, a także narastające obawy dotyczące przyszłości francuskiej produkcji mleka. W obliczu tej niepewności rynek z uwagą śledzi podaż, ceny oraz zmieniające się dynamiki rynkowe.

Przyjrzyjmy się, co ostatnio dzieje się na rynku mleczarskim!

Mleko w proszku

Europejski rynek odtłuszczonego mleka w proszku (SMP) odnotował niewielki spadek, a ceny obecnie wynoszą 2500 EUR/MT. Segment SMP klasy spożywczej pozostaje stabilny lub lekko umacnia się – świeży produkt utrzymuje się na poziomie 2540 EUR/MT, podczas gdy oferty niższej jakości są dostępne w cenie 2450 EUR/MT. Jednak oferty poniżej 2400 EUR/MT zniknęły z rynku.

Ceny hurtowe SMP klasy paszowej utrzymują się na poziomie 2450 EUR/MT na I kwartał, z lekkim wzrostem do 2500 EUR/MT na II kwartał. Tymczasem ceny koncentratu odtłuszczonego mleka (SMC) wzrosły, a produkt pochodzenia niemieckiego jest obecnie notowany na poziomie 2050-2150 EUR/MT FCA Niemcy. Uczestnicy rynku uważnie monitorują rozwój podaży w związku ze zbliżającym się sezonowym wzrostem produkcji mleka, który może wprowadzić dalsze wahania cenowe.

Sery

Europejski rynek serów pozostaje odporny pomimo zmian w popycie i dynamice produkcji. Ceny goudy wzrosły nieznacznie do 4350 EUR/MT, a edam podąża za tym trendem, osiągając 4300 EUR/MT. Mozzarella pozostaje stabilna na poziomie 4100 EUR/MT, co odzwierciedla zrównoważoną sytuację popytowo-podażową. Emmental utrzymuje się na poziomie 5200 EUR/MT, przy czym produkty krojone klasy premium osiągają wyższe ceny ze względu na ograniczoną dostępność.

Cheddar również utrzymuje się na stabilnym poziomie, z cenami w zakresie 4800-4900 EUR/MT, ponieważ podaż w Europie pozostaje stała, mimo sezonowego spadku produkcji mleka w Irlandii i Wielkiej Brytanii. Producenci starają się zabezpieczyć sprzedaż na II kwartał, jednak kupujący wstrzymują się z decyzjami, oczekując potencjalnych spadków cen w związku z nadchodzącym wzrostem podaży mleka.

Ogólnie rzecz biorąc, producenci serów uważnie obserwują rynek tłuszczu mlecznego – spadające ceny tłuszczu mogą wpłynąć na marże serowarskie. Jednak silny popyt ze strony sektora detalicznego i gastronomicznego pomaga utrzymać stabilne ceny.

Tłuszcze

Ceny masła w Europie osłabły, obecnie wynosząc 7100-7200 EUR/MT, a kontrakty na II kwartał są zawierane w przedziale 6850-6950 EUR/MT. Oferty na luty-marzec kształtują się w zakresie 6850-7100 EUR/MT, w zależności od pochodzenia. Pomimo korekty cenowej, detaliczne ceny masła w Niemczech pozostają znacznie wyższe, co nadal ogranicza popyt.

Bezwodny tłuszcz mleczny (AMF) utrzymuje silną pozycję na poziomie 9200-9400 EUR/MT, wspierany przez stabilny popyt eksportowy ze strony sektora cukierniczego. Jednak osłabiający się rynek masła oraz rosnące koszty produkcji mogą w nadchodzących miesiącach wywierać presję na spadek cen.

Płyny

Rynek śmietany w Europie kontynuuje spadkową korektę, a ceny obecnie wynoszą 7900-8100 EUR/MT FCA Niemcy. Zgłaszane są tańsze oferty z Polski, jednak rynek pozostaje pod presją rosnącej podaży mleka.

Ceny skoncentrowanego mleka odtłuszczonego (SMC) nieznacznie wzrosły – produkt pochodzenia niemieckiego notowany jest obecnie na poziomie 2050-2150 EUR/MT FCA Niemcy. Uczestnicy rynku uważnie śledzą rozwój sytuacji podażowej, ponieważ ograniczenia w dostępności mogą prowadzić do dalszych wahań cen.

Ceny mleka spot pozostają stabilne, z jedynie niewielkimi korektami, natomiast wypłaty dla rolników nieznacznie spadają. Sezonowy wzrost produkcji mleka zaczyna być zauważalny, choć jego tempo jest na razie umiarkowane. Wraz ze zbliżającym się II kwartałem, rynek monitoruje wpływ rosnących wolumenów mleka na ceny śmietany i innych produktów mlecznych.

Serwatka w proszku

Europejski rynek serwatki w proszku (SWP) pozostaje stabilny – ceny produktów spożywczych wynoszą 1000-1080 EUR/MT, a popyt pozostaje silny. Serwatka paszowa w hurcie utrzymuje się na poziomie 910 EUR/MT, natomiast jej cena w dostawie DAP Holandia wzrosła do 950 EUR/MT na I i II kwartał.

Ceny koncentratu słodkiej serwatki spadły znacząco, osiągając 700-800 EUR/MT FCA. Tymczasem koncentraty białek serwatkowych (WPC) pozostają mocne – WPC 80 instant nadal przekracza 11200 EUR/MT, a izolat białek serwatkowych (WPI), którego podaż jest ekstremalnie ograniczona, handlowany jest powyżej 20500 EUR/MT w Europie.

Ze względu na wysoki popyt ze strony przemysłu żywieniowego i sportowego, ceny WPI prawdopodobnie pozostaną na wysokim poziomie. Ograniczona dostępność utrzymuje rynek w napięciu, a niektórzy nabywcy już teraz zabezpieczają długoterminowe kontrakty, aby uniknąć potencjalnych dalszych podwyżek. W związku z trwającymi ograniczeniami podażowymi, kolejne wzrosty cen na rynku białek serwatkowych są możliwe.

Co jeszcze?

Ameryka Północna

W Nevadzie odnotowano pierwszy przypadek zakażenia człowieka nowym szczepem ptasiej grypy H5N1, oznaczonym jako D1.1. Zainfekowany pracownik farmy mlecznej miał kontakt z zakażonym bydłem i doświadczył łagodnych objawów, głównie zapalenia spojówek. Obecnie pacjent wraca do zdrowia, a władze podkreślają, że nie ma dowodów na przenoszenie wirusa z człowieka na człowieka, co oznacza, że ryzyko dla ogółu społeczeństwa pozostaje niskie.  

Szczep D1.1, wcześniej wykrywany głównie u dzikiego ptactwa i drobiu, został niedawno zidentyfikowany w sześciu stadach krów mlecznych w Nevadzie. To pierwszy przypadek stwierdzenia tego genotypu wirusa u bydła w USA. Eksperci zwracają uwagę na mutację w tym szczepie, która może ułatwiać jego replikację w organizmach ssaków, w tym ludzi. Chociaż obecnie nie ma dowodów na zwiększoną transmisję między ludźmi, naukowcy podkreślają potrzebę dalszych badań nad potencjalnym zagrożeniem dla zdrowia publicznego. 

Europe

Francuski sektor rolniczy stoi w obliczu poważnych wyzwań, które mogą zagrozić krajowemu bezpieczeństwu żywnościowemu. W ciągu ostatniej dekady zamknięto ponad jedną czwartą gospodarstw mlecznych, a prognozy wskazują na dalszy spadek liczby krów mlecznych o 441 000 do 2030 roku. Dodatkowo, firma Lactalis, największy na świecie producent nabiału, ogłosiła plan redukcji skupu mleka we Francji o 450 milionów litrów rocznie, co stanowi niemal 9% jej całkowitego wolumenu w kraju. Decyzja ta ma na celu ograniczenie ekspozycji na niestabilne ceny surowców na rynkach międzynarodowych, jednak budzi obawy wśród rolników o przyszłość krajowej produkcji mleka.  

W odpowiedzi na te wyzwania, francuscy rolnicy podejmują działania mające na celu dywersyfikację źródeł dochodu i promocję rodzimych produktów. Przykładem jest inicjatywa trzech rolniczek z regionu Île-de-France, które rozpoczęły produkcję lodów o nietypowych smakach, takich jak brie, musztarda czy piwo, zdobywając uznanie zarówno lokalnych konsumentów, jak i restauratorów w Paryżu. Takie innowacyjne podejście nie tylko wspiera lokalną gospodarkę, ale również przyczynia się do zachowania i promocji francuskiego dziedzictwa kulinarnego. 

Ameryka Północna

W 2025 roku w Ameryce Północnej branża mleczarska stawia na rozwój produktów wysokobiałkowych oraz funkcjonalnych, odpowiadając na rosnące zainteresowanie konsumentów zdrową żywnością. Szczególną popularnością cieszą się fermentowane produkty mleczne, takie jak jogurty i napoje probiotyczne, które wpisują się w trend poprawy zdrowia jelit i ogólnego samopoczucia. Twaróg, niegdyś nieco zapomniany, wraca do łask dzięki wysokiej zawartości białka i wszechstronnym zastosowaniom kulinarnym. Wzrost sprzedaży składników mlecznych, takich jak serwatka i colostrum, sugeruje, że producenci coraz bardziej skupiają się na wprowadzaniu innowacyjnych produktów z wartością prozdrowotną. 

Kolejnym obszarem rozwoju są napoje mleczne wzbogacone o składniki funkcjonalne, takie jak adaptogeny, prebiotyki czy witaminy, które wpisują się w trend tzw. „wellness shots”. Konsumenci poszukują produktów wspierających odporność, zdrowie psychiczne oraz regenerację organizmu, co daje przestrzeń dla nowych formuł bazujących na mleku. Analitycy przewidują, że kategoria przekąsek i napojów wysokobiałkowych nadal będzie dynamicznie rosnąć, co stwarza producentom szansę na umocnienie pozycji mleczarstwa w segmencie zdrowej i funkcjonalnej żywności.