Rekordy cen, nowe technologie i geopolityka – globalne wyzwania branży mleczarskiej [262 Wydanie Biuletynu DAIRY]

Witamy Partnerów!

Witamy ponownie w naszym biuletynie!

Globalne rynki mleczarskie pozostają pod presją, przy czym ceny masła osiągnęły rekordowe poziomy w wielu regionach, a wartości śmietany umocniły się pod koniec ubiegłego tygodnia. Amerykańskie rynki sera nadal spadają w obliczu rosnącej produkcji mleka, podczas gdy popyt na mleko w proszku pozostaje słaby pomimo niższej produkcji. W Europie pojawiają się regionalne różnice cen, zwłaszcza w przypadku śmietany i SMC. Tymczasem napięcia polityczne i pracownicze w USA oraz silne przyrosty genetyczne składników mleka zmieniają perspektywy dla amerykańskiego sektora mleczarskiego. To, czego nie wiesz dzisiaj, może kosztować cię jutro.

Przyjrzyjmy się, co ostatnio dzieje się na rynku mleczarskim!

Mleko w proszku

Ceny odtłuszczonego mleka w proszku (SMP) o jakości spożywczej w Europie wzrosły, a obecne oferty spotowe wahają się od 2350 do 2400 EUR/MT, w zależności od wieku i pochodzenia produktu. W ubiegłym tygodniu ceny w regionie bałtyckim oscylowały wokół 2300 EUR/MT, ale obecnie zmierzają w kierunku 2350 EUR/MT, zgodnie z szerszymi ruchami rynkowymi. Aktywność eksportowa pozostaje ograniczona pomimo nieco bardziej atrakcyjnych cen, ale popyt pozostaje nierówny ze względu na globalną niepewność i wahania kursów walutowych.

Ceny hurtowe SMP klasy paszowej również rosną, a wartości spotowe wynoszą około 2400 EUR/MT. Kontrakty na II kwartał zostały zamknięte na podobnych poziomach. Dostawy DAP NL utrzymują się na stałym poziomie, potwierdzając stały popyt. Oczekiwania dotyczące zwiększonego spożycia mleka w nadchodzących tygodniach mogą złagodzić trend, ale obecne wsparcie utrzymuje się na wysokim poziomie.
W Stanach Zjednoczonych produkcja odtłuszczonego mleka w proszku pozostaje niska pomimo rosnącej dostępności mleka, a styczniowa produkcja jest najniższa od 2016 roku. Powolna aktywność eksportowa doprowadziła do wzrostu zapasów, odzwierciedlając ostrożne zachowania zakupowe.

Pełne mleko w proszku w UE nieznacznie spadło w ślad za masłem. Obecne poziomy cen w UE wynoszą około 4300-4350 EUR/MT, podczas gdy WMP z Oceanii jest oferowane na poziomie około 3700 EUR/MT. Ze względu na słaby popyt w Europie, większość producentów traktuje priorytetowo inne linie mleczarskie. Różnica między WMP UE i NZ pozostaje, choć zmniejsza się. W perspektywie krótkoterminowej nie oczekuje się większych wahań cen.

Sery

Po osiągnięciu szczytu na początku marca, gouda trafiła na pewien opór cenowy, a kupujący wahają się, czy zaangażować się powyżej 4450 EUR/MT. Transakcje spot spadły nieznacznie do 4300-4350 EUR/MT. Niektóre transakcje zostały zgłoszone nawet poniżej 4300 EUR/MT, co wskazuje na selektywne zakupy. Jednak w Europie Środkowej ceny utrzymują się mocniej, a obecne poziomy są bliższe 4400-4450 EUR/MT i wykazują oznaki stabilności.

Edam 40% porusza się równolegle do Goudy, a obecne poziomy spot oscylują wokół 4300-4350 EUR/MT. Chociaż poziom zapasów jest nadal możliwy do opanowania, niezdecydowanie kupujących rośnie w obliczu potencjalnie szczytowych wartości.

Ceny bloków mozzarelli również nieznacznie zmiękły, a obecne transakcje odnotowano na poziomie 4300-4350 EUR/MT. Podczas gdy popyt utrzymuje się na stosunkowo stabilnym poziomie, producenci stoją w obliczu rosnącej konkurencji i wczesnych oznak sprzeciwu ze strony kupujących.

Ceny spot sera emmental pozostają stabilne, wspierane przez ograniczoną produkcję i silny popyt.

Cheddar utrzymywał się na stabilnym poziomie przez większość marca, ale teraz wykazuje pierwsze oznaki słabości. Ceny spot spadły nieznacznie do 4700-4800 EUR/MT, przy słabnącym popycie ze strony nabywców z UE. Możliwości eksportowe pozostają, ale konkurencja ze strony AU/NZ i USA rośnie.

Ceny sera cheddar w Stanach Zjednoczonych znacznie spadły w marcu, a ceny spot bloków i baryłek osiągnęły 11-miesięczne minima w obliczu rosnącej produkcji i słabego popytu krajowego.

Tłuszcze

Masło nadal dominuje w rozmowach. Pomimo pewnego spadku cen, poziomy spot pozostają wysokie na poziomie 7200-7300 EUR/MT. Niższe ceny śmietany umożliwiły większą produkcję, ale kupujący działali szybko, chwytając wolumeny. Masło pochodzenia ukraińskiego jest oferowane znacznie niżej, na poziomie około 6800-6900 EUR/MT, z dostawą w całej Europie. Ceny detaliczne pozostają szerokie, a szacunki rynkowe sugerują, że w kwietniu osiągną poziom 7300-7600 EUR/MT. Ponieważ oczekuje się, że spożycie mleka wzrośnie, a masło pochodzące z USA zyska na popularności na rynku europejskim, może dojść do dodatkowego zmiękczenia. Mimo to silny popyt krajowy i ograniczona liczba świeżych ofert nadal zapewniają wsparcie cenowe i utrzymują aktywność na rynku.

Bezwodny tłuszcz mleczny nadal podąża za ogólnym kompleksem tłuszczowym, ale z ograniczonymi ruchami w ostatnim czasie. Produkcja jest ograniczona zarówno w Europie, jak i Stanach Zjednoczonych, wspierając obecne poziomy powyżej 9000 EUR/MT.

Pomimo dużej ilości śmietany i silnej produkcji masła w USA, zapasy rosły w typowym tempie, co sugeruje dobre wykorzystanie krajowe i zainteresowanie eksportem ze względu na ceny.

Płyny

Ceny śmietany pozostają na wysokim poziomie na całym kontynencie. W ubiegłym tygodniu ceny wahały się między 8500-8600 EUR/MT, ale duże zainteresowanie i fala zapytań pod koniec tygodnia pchnęły wartości nieco wyżej, wzmacniając ton rynku. Będziemy teraz uważnie obserwować zachowanie rynku w nadchodzących dniach. Przekłada się to na teoretyczny zwrot z masła na poziomie 7250-7300 EUR/MT. Ponieważ Wielkanoc zbliża się już za trzy tygodnie, możliwa jest dalsza zmienność.
W Stanach Zjednoczonych śmietana jest obecnie obfita i niedroga, co napędza wysokie wskaźniki wykorzystania w zakładach produkujących masło.

Ceny SMC pozostają stabilne, z produktem pochodzenia niemieckiego w przedziale 1975-2000 EUR/MT FCA DE. Wraz ze wzrostem dostępności mleka i produkcji proszku, popyt na SMC nieznacznie spada. Dla porównania, ceny SMC we Francji i Holandii są notowane z niewielką premią, odzwierciedlając regionalne różnice w dostępności i przepływie produktów.

Ceny spot mleka surowego w głównych krajach UE nadal spadają, odzwierciedlając lepszy przepływ mleka. Obecne poziomy wynoszą średnio około 0,50-0,53 EUR/kg, w zależności od regionu i zawartości tłuszczu/białka. Jednak obawy związane z epidemią choroby niebieskiego języka na Słowacji i Węgrzech pozostają na radarze.

Serwatka w proszku

Słodka serwatka spożywcza w proszku (SWP) pozostaje na niezmienionym poziomie, notowanym na poziomie 1100 EUR/MT w całej Europie. Utrzymuje się ograniczone zainteresowanie zakupami, ponieważ wiele osób spodziewa się dalszej presji na spadek cen mleka.

Serwatka paszowa w proszku jest stabilna na poziomie 900 EUR/MT. Jednak dostawy DAP NL w II/III kwartale odnotowały pewne złagodzenie, a notowania spadły o około 910-920 EUR/MT. Rynki koncentratu słodkiej serwatki są bardzo niestabilne, wahając się od 400-600 EUR/MT FCA w ciągu jednego dnia na początku tego tygodnia.

Europejskie ceny WPC80 instant utrzymują się na wysokim poziomie 11800-12000 EUR/MT, a polscy dostawcy okazjonalnie oferują nawet 11400-11500 EUR/MT. Globalny popyt pozostaje solidny, ze stałym przepływem w kierunku Chin, Indii i Ameryki Południowej. Większość wolumenów na II kwartał jest już zakontraktowana. Przy ograniczonej dostępności i braku oczekiwanego znacznego wzrostu podaży, ceny prawdopodobnie pozostaną stabilne w 2. kwartale.

Ceny WPI w Europie kształtują się na poziomie 22500 EUR/MT, przy ograniczonej dostępności i jedynie niewielkich ruchach cenowych ze strony krajowych producentów. WPI pochodzące z USA pojawia się na rynku, ale nie wywołało znaczącej akcji cenowej ze względu na potencjalne ryzyko taryfowe. Podaż pozostaje ograniczona. Ceny mogą ulegać nieprzewidywalnym wahaniom, ale znaczące spadki wydają się mało prawdopodobne w obecnych warunkach.

Ceny serwatki w USA nieznacznie spadły w marcu, ponieważ kupujący powstrzymywali się przed przekroczeniem kluczowych poziomów cen, przewidując przyszły wzrost podaży związany z rosnącą produkcją sera.

Co nowego?

 Ameryka Północna

Polityka handlowa prezydenta Donalda Trumpa, obejmująca wprowadzenie ceł na produkty mleczarskie oraz plany masowych deportacji imigrantów, stawia amerykański przemysł mleczarski w obliczu poważnych wyzwań. Nowe taryfy celne nałożone na import z Kanady i Meksyku mają na celu ochronę krajowych producentów, jednak eksperci ostrzegają, że mogą one prowadzić do wzrostu cen produktów mlecznych na rynku wewnętrznym.

Dodatkowo, zapowiadane przez administrację Trumpa deportacje nielegalnych imigrantów budzą niepokój wśród hodowców bydła mlecznego, którzy w dużej mierze polegają na pracy migrantów. Utrata doświadczonych pracowników może zakłócić działalność gospodarstw i obniżyć ich produktywność. W obliczu tych działań, zarówno amerykańscy rolnicy, jak i konsumenci, mogą odczuć negatywne skutki zmian w polityce handlowej i imigracyjnej USA.

Global

Planowane przez administrację prezydenta Donalda Trumpa 25-procentowe cła na produkty rolno-spożywcze z Unii Europejskiej mogą znacząco wpłynąć na eksport irlandzkiego masła do Stanów Zjednoczonych. W ubiegłym roku Irlandia wyeksportowała około 60 000 ton masła na rynek amerykański, co stanowi istotny segment tamtejszego przemysłu mleczarskiego. Eksperci ostrzegają, że wprowadzenie ceł może uczynić ceny masła nieosiągalnymi dla konsumentów, prowadząc do spadku popytu i konieczności obniżenia cen przez producentów.

Christophe Lafougere, dyrektor generalny firmy GIRA, podkreśla, że irlandzki przemysł mleczarski jest mocno uzależniony od rynku amerykańskiego jako kluczowego poza Europą. W obliczu tych wyzwań, irlandzki rząd deklaruje dalsze działania na rzecz ochrony relacji handlowych z USA, a Minister Rolnictwa planuje misję handlową do Stanów Zjednoczonych w celu podkreślenia inwestycji irlandzkich firm spożywczych na tamtejszym rynku.

 Ameryka Północna

Amerykańscy producenci mleka coraz częściej wykorzystują zaawansowane techniki genetyczne, aby zwiększyć zawartość tłuszczu i białka w mleku, co jest kluczowe dla produkcji serów, masła i innych popularnych produktów mlecznych. Choć całkowita produkcja mleka w USA pozostaje na stabilnym poziomie, odnotowuje się rekordowy wzrost tych istotnych składników, co jest efektem selekcji zwierząt pod kątem pożądanych cech genetycznych.

Zastosowanie genomiki pozwala hodowcom na precyzyjne dobieranie zwierząt do rozrodu, co przekłada się na znaczące zwiększenie zawartości tłuszczu i białka w mleku. W ciągu ostatnich 15 lat produkcja tłuszczu wzrosła o 30,2%, a białka o 23,6%, podczas gdy ogólna produkcja mleka zwiększyła się o 15,9%. Te zmiany nie tylko przynoszą korzyści finansowe producentom, ale także wspierają rozwój przemysłu przetwórczego, który planuje wprowadzenie nowych mocy produkcyjnych o wartości 8 miliardów dolarów do 2027 roku.