Spadki cen masła i śmietany! Czy ceny będą dalej topnieć w nowym roku? [249 Wydanie Biuletynu DAIRY]

Witamy Partnerów!

Witamy ponownie w naszym biuletynie!

Wchodząc w końcową fazę roku, perspektywy na rynku mleczarskim są dalekie od spokojnych. Od spadających cen masła i śmietany, przez zaskakujące oznaki stabilności na rynku produktów serwatkowych o wysokiej zawartości białka, po ostrożny popyt na sery – ten raport analizuje decydujące trendy kształtujące Q1. Sezonowe wzrosty produkcji mleka, pojawiające się szanse eksportowe i niespodziewane ruchy cenowe w okresie bożonarodzeniowym wskazują, że pod powierzchnią dzieje się więcej, niż mogłoby się wydawać. Gdzie ceny utrzymują się na stabilnym poziomie, a gdzie zaczynają pojawiać się pęknięcia?

Przyjrzyjmy się ukrytym dynamikom napędzającym rynek mleczarski w nadchodzących miesiącach. Tego nie można przegapić!

Mleko w proszku

Ceny Odtłuszczonego Mleka w Proszku (SMP) do celów spożywczych są stabilne lub lekko rosnące, obecnie wynoszą 2500-2650 EUR/MT. Świeże SMP cieszy się umiarkowanym popytem w UE, a ostatnie transakcje z Algierią osiągnęły około 2500 EUR/MT FCA. Sezonowe trendy i wzrost przetwórstwa mleka utrzymują równowagę podaży, jednak w miarę postępu Q1 ceny mogą znaleźć się pod presją.

Ceny SMP do celów paszowych spadły do poziomu 2450-2500 EUR/MT z dostawami na Q1. Ceny koncentratu odtłuszczonego mleka odzwierciedlają ten trend, wahając się między 1900-2000 EUR/MT FCA Niemcy, a w okresie świąteczno-noworocznym obserwowano oferty poniżej 1900 EUR/MT.

Sery

Rynki serów pozostają pod presją. Ceny Goudy spadły do 4200-4300 EUR/MT FCA, pod wpływem słabych nastrojów i spadającego popytu ze strony odbiorców końcowych. Stany magazynowe nie są nadmierne, ale niższe ceny masła i zewnętrzne czynniki rynkowe dodatkowo zwiększają presję na spadek cen. Stały popyt detaliczny na Goudę zapewnia ograniczone wsparcie.

Ceny Mozzarelli nadal szybko spadają, obecnie wynosząc 3850 EUR/MT FCA, co wynika z nadpodaży i sezonowo zmniejszonej konsumpcji. Producenci ograniczają produkcję, aby ustabilizować ceny, ale słaba perspektywa sugeruje dalsze spadki. Ceny Cagliaty w Europie pozostają stabilne, wynosząc 4400-4550 EUR/MT, pomimo niewielkich ostatnich spadków. Wzrost eksportu do Azji, szczególnie do Chin, wspiera rynek i może pomóc w stabilizacji cen w dłuższym okresie.

W przeciwieństwie do tego ceny Emmentala utrzymują się na stosunkowo wysokim poziomie 5200 EUR/MT FCA, ze względu na mniejszą dostępność i większy popyt w porównaniu do innych serów. Jednak oczekuje się spadku cen w Q1, wraz ze wzrostem produkcji wynikającym z większego przetwórstwa mleka..

Tłuszcze

Ceny Masła osłabiły się jeszcze bardziej, z kontraktami na Q1 rozliczanymi na poziomie 6600-6800 EUR/MT; jednak dostawy grudniowe wciąż obserwowane są na wyższych poziomach, wynosząc 7300-7400 EUR/MT. Spadki wynikają z presji rynkowej związanej ze wzrostem produkcji mleka w sezonie i spadającymi cenami śmietany. Producenci mają trudności z utrzymaniem marż, szczególnie w obliczu rosnących kosztów operacyjnych i surowcowych. Stały popyt detaliczny nadal zapewnia wsparcie rynkowi, ograniczając tempo spadków i oferując pewien opór wobec dalszego obniżania cen.

Rynek Bezwodnego Tłuszczu Mlecznego (AMF) pozostaje stabilny, choć obecne ceny spadły nieco poniżej zakresu 9000-9200 EUR/MT, a dalsze spadki są spodziewane w styczniu. Silny popyt eksportowy, szczególnie ze strony sektora cukierniczego, zapewnił pewną ochronę przed szerszą presją rynkową.

Płyny

Ceny spotowe Śmietany spadły do 9300-9500 EUR/MT FCA, a już w tygodniu bożonarodzeniowym obserwowane były transakcje poniżej 9000 EUR/MT. Wzrost produkcji mleka w sezonie przyczynia się do większej dostępności, co wywiera dalszą presję na ceny i prowadzi do prognoz spadku poniżej 8500 EUR/MT w styczniu.

Skoncentrowane Mleko Odtłuszczone (SMC) pozostaje stabilne na poziomie 1900-2000 EUR/MT FCA Niemcy, chociaż w tygodniu bożonarodzeniowym ceny spadły poniżej 1900 EUR/MT. Stały popyt na produkty mleczne w koncentracie oraz stabilne przetwórstwo mleka w zimowych miesiącach wspierają te poziomy cen.

Ceny Mleka spot spadły znacząco, odzwierciedlając sezonowy wzrost produkcji mleka w Europie. Zwiększona podaż skłania przetwórców do przekształcania nadwyżek mleka w proszki i sery, co przyczynia się do presji cenowej w różnych kategoriach produktów mleczarskich.

Serwatka w proszku

Produkty serwatkowe o wysokiej zawartości białka, w tym Izolaty Białek Serwatkowych (WPI) i Koncentraty Białek Serwatkowych (WPC 80), nadal osiągają wysokie premie cenowe, z WPI na poziomie 18500-19500 EUR/MT i WPC 80 około 10800-11000 EUR/MT. Silny popyt i ograniczona dostępność w tych kategoriach premium utrzymują ich wysokie ceny.

Słodka serwatka w proszku (SWP) do celów paszowych pozostaje stabilna w cenie 880-930 EUR/MT DAP NL z dostawami na Q4 i Q1. SWP do celów spożywczych waha się od 930 do 1000 EUR/MT. Ograniczona produkcja serów zmniejszyła podaż serwatki, stabilizując ceny pomimo stałego popytu.

Co jeszcze?

Azja

Nowa polityka prezydenta Indonezji, Prabowo Subianto, ma na celu zwiększenie krajowej produkcji mleka poprzez wprowadzenie wymogu importu żywych krów mlecznych jako warunku sprowadzania produktów mlecznych. Kluczowym powodem tej decyzji jest realizacja programu darmowych posiłków dla 80 milionów uczniów, który zakłada dostarczenie dzieciom pełnowartościowego mleka jako źródła białka i składników odżywczych. Obecnie Indonezja produkuje jedynie 16% swojego zapotrzebowania na mleko, więc władze chcą zmniejszyć zależność od importu i stworzyć samowystarczalny system dostaw na potrzeby tego programu. Decyzja budzi obawy o zakłócenia handlowe, zwłaszcza dla Nowej Zelandii, która eksportuje do Indonezji produkty mleczne o wartości 1 miliarda dolarów rocznie.

Europa

W Wielkiej Brytanii liczba rolników opuszczających sektor mleczarski zaczyna spowalniać. Według danych AHDB, w październiku 2024 roku w kraju było około 7200 producentów mleka, co oznacza niewielki spadek o 30 gospodarstw od kwietnia. Dla porównania, roczny spadek wyniósł 4% w październiku 2023. Główne przyczyny to presja na marże oraz wysokie ceny krów rzeźnych, jednak poprawa cen mleka latem spowolniła tempo rezygnacji. Średnia produkcja mleka na gospodarstwo wzrosła do 1,7 miliona litrów rocznie, co potwierdza trend ku większym, ale mniej licznym farmom.

W Londynie setki rolników z Wielkiej Brytanii zablokowały miasto kolumną ponad 600 traktorów w proteście przeciwko nowym planom Partii Pracy dotyczącym podatku od dziedziczenia gospodarstw rolnych. Rolnicy sprzeciwiają się 20-procentowemu podatkowi, który miałby obowiązywać przy przekazywaniu farm kolejnym pokoleniom, twierdząc, że to zagrożenie dla rodzinnych gospodarstw. Protestujący ostrzegają, że jeśli rząd nie zareaguje, podobne akcje będą kontynuowane, podkreślając hasłem „Bez rolników nie ma jedzenia”. 

Rządowa Agencja Rezerw Strategicznych (RARS) podjęła decyzję o sprzedaży ponad 1000 ton mrożonego masła zgromadzonego w rezerwach. Masło oferowane jest w blokach po 25 kg, a jego minimalna cena wynosi 28,38 zł za kilogram (bez VAT). Głównym celem przetargu jest ustabilizowanie sytuacji na rynku, gdzie w ostatnich miesiącach obserwuje się dynamiczny wzrost cen spowodowany globalnym niedoborem mleka oraz wyższymi kosztami produkcji. Agencja podkreśla, że sprzedaż rezerw ma zaspokoić popyt i przeciwdziałać dalszym podwyżkom. Oferty na zakup masła można składać do 19 grudnia 2024 roku. Decyzja wywołała szerokie dyskusje wśród ekspertów i producentów mleczarskich, którzy obawiają się, że może to zakłócić równowagę cenową na rynku.