Świąteczna gorączka: ceny nabiału rosną czy utrzymują się na stałym poziomie? [243 Wydanie Biuletynu DAIRY]

Witamy Partnerów!

Witamy ponownie w naszym biuletynie!

W czwartym kwartale 2024 r. europejskie rynki mleczarskie wykazują stabilne lub nieznacznie rosnące ceny w kluczowych kategoriach produktów ze względu na zrównoważoną podaż i popyt. Proszki mleczne utrzymują odporność dzięki stabilnym cenom spożywczym napędzanym przez popyt w przemyśle spożywczym, podczas gdy rynki serów są stabilne, ze stabilnymi cenami w Europie Środkowej i niewielkimi spadkami w Holandii. Ograniczona produkcja mleka i ograniczenia importowe utrzymują ceny masła i AMF na stabilnym poziomie, a silny popyt prawdopodobnie utrzyma ten trend do 2025 roku. Wysoki popyt i ograniczona dostępność wspierają solidne ceny śmietany i serwatki w proszku, przy czym serwatka odnotowuje potencjalną presję wzrostową ze strony silnego popytu w Azji i ograniczonej produkcji.

Zobaczmy, co jeszcze wydarzyło się ostatnio na rynku mleczarskim!

Mleko w proszku

Rynek Odtłuszczonego Mleka w Proszku (SMP) dla produktów paszowych wykazuje stabilne ceny, z niewielką tendencją spadkową obserwowaną w IV kwartale na poziomie 2.400 EUR/MT. Prognozy na I kwartał wskazują na niewielki wzrost do 2.450 EUR/MT, co sugeruje odporność rynku przy niewielkiej aktywności handlowej. Ograniczone wolumeny transakcji mogą wskazywać na potencjalne wąskie gardła w dostawach, zwłaszcza w przypadku wzrostu popytu lub zakłóceń w łańcuchach dostaw.

W przypadku SMP klasy spożywczej ceny pozostają stabilne ze względu na silny popyt w przemyśle spożywczym, szczególnie w sektorach takich jak pieczenie, desery i produkcja napojów. Ceny starszych partii SMP kształtują się na poziomie 2.350-2.400 EUR/MT, podczas gdy ceny świeżego SMP pozostają w przedziale 2.400-2.450 EUR/MT (FCA). Europejskie odtłuszczone mleko w proszku utrzymuje konkurencyjną pozycję na światowych rynkach, chociaż słaby popyt krajowy i silna konkurencja międzynarodowa stanowią wyzwanie. Ograniczona produkcja mleka i zainteresowanie eksportem z regionów takich jak Azja Południowo-Wschodnia mogą wywierać presję na wzrost cen do 2025 roku.

Sery

Europejski rynek Sera pozostaje zrównoważony, ze stabilnymi cenami odmian Gouda i Edam, ponieważ podaż i popyt osiągają równowagę. W Europie Środkowej, zwłaszcza w Niemczech i Polsce, ceny są stabilne, podczas gdy w Holandii ceny Goudy wykazują niewielkie spadki. Warto zauważyć, że utrzymują się regionalne różnice w dostępności, z mniejszymi dostawami Goudy w Niemczech i Polsce w porównaniu z Holandią. Producenci nadal ostrożnie przenoszą zapasy pod koniec roku, podczas gdy popyt ze strony konsumentów pozostaje wspierający, zwłaszcza w obliczu świątecznej konsumpcji na horyzoncie. Na początku 2025 r. spodziewane są zrównoważone perspektywy, z możliwym wzrostem cen związanym ze stabilnym popytem i poziomem produkcji na kluczowych rynkach europejskich.

Tłuszcze

Europejskie ceny Masła odnotowały ruch wzrostowy w IV kwartale, obecnie handlując w przedziale 7550-750 EUR/MT. Niemieckie ceny detaliczne masła pozostają stabilne na poziomie 8.550-8.600 EUR/MT, utrzymując poziomy z października, podczas gdy masło przemysłowe w opakowaniach 25 kg jest sprzedawane po 7.700-7.800 EUR/MT, prognozując dalsze umocnienie w 1 kwartale. Patrząc w przyszłość, prognozy na I kwartał wskazują, że ceny mogą pozostać powyżej 7.300 EUR/MT, a zainteresowanie spekulacyjne również popchnie handel w II kwartale do przedziału 6.900 EUR/MT. Ograniczona produkcja mleka, ograniczenia podaży i brak importu z Nowej Zelandii nadal wspierają stabilne ceny masła.

W przypadku Bezwodnego Tłuszczu Mlecznego (AMF) presja popytowa w połączeniu z ograniczoną podażą może spowodować niewielki wzrost cen w 2025 r., Zwłaszcza że rynki azjatyckie poszukują europejskiego AMF w celu zaspokojenia potrzeb.

Płyny

Rynek Śmietany w Europie pozostaje silny, a ceny wahają się między 9 900 a 10 200 EUR/MT (FCA). Wysoki popyt ze strony sektorów wykorzystujących wysokotłuszczowe produkty mleczne, w połączeniu z ograniczoną dostępnością, nadal wspiera stabilne ceny na tym poziomie. Szczególny popyt w okresie świątecznym dodatkowo wzmacnia ten trend, sprawiając, że śmietana jest uważana za produkt o wysokiej wartości, często wybierany zamiast przetwarzania na masło.

Ceny Koncentratu Mleka Odtłuszczonego pozostają stabilne w przedziale 2.200 – 2.300 EUR/MT (FCA Niemcy) i nieco wyższe w Holandii na poziomie 2.250 – 2.300 EUR/MT (DAP). Ta stabilność cen wynika z lepszej dostępności produktu, co pomogło złagodzić ostatnie napięcia rynkowe i zaspokoić popyt bez wyraźnych wahań cen. Zrównoważona podaż i zarządzanie poziomami zapasów pomagają utrzymać stabilność na rynku SMC, który prognozuje podobne warunki na początku 2025 roku.

Stawka wypłaty dla producentów Mleka wzrosła o 2 EUR w listopadzie, osiągając 55,50 EUR za 100 kg, przy maksymalnej potencjalnej wypłacie w wysokości 61 EUR za 100 kg. Wzrost ten odzwierciedla stabilny popyt krajowy i znaczące możliwości eksportowe, szczególnie na rynki azjatyckie. Jednak te wyższe wypłaty prawdopodobnie nie doprowadzą do zwiększenia produkcji ze względu na podwyższone koszty operacyjne i wpływ programu redukcji azotu, który ogranicza potencjał wzrostu na obszarach wiejskich. W Niemczech ceny mleka rosną, podczas gdy w Polsce średnia cena skupu wykazała niewielki spadek w ostatnich miesiącach, pomimo wzrostu rok do roku. Oczekuje się, że ceny świeżego mleka pozostaną stabilne lub potencjalnie będą wykazywać tendencję wzrostową, pod wpływem poziomów produkcji i lokalnego popytu.

Serwatka w proszku

Rynek Słodkiej Serwatki w Proszku (SWP) pozostaje stabilny, notowany na poziomie około 870 EUR/MT w IV kwartale i I kwartale 2025 r., odzwierciedlając wiarygodne wzorce popytu w sektorze pasz dla zwierząt. Globalny popyt pozostaje stabilny, zwłaszcza ze strony Chin i Azji Południowo-Wschodniej, wspierając potencjalny poziom cen. Wyzwania produkcyjne w Europie, gdzie płynna serwatka jest coraz częściej przeznaczana na rynek Koncentratu Białka Serwatkowego (WPC) o wyższej marży, zwiększają złożoność łańcucha dostaw SWP. Niemiecka produkcja SWP odnotowała znaczny spadek o 12% rok do roku, podczas gdy stały wzrost produkcji sera może ostatecznie zapewnić więcej płynnej serwatki, pomagając złagodzić naprężenia. W perspektywie średnioterminowej ograniczona produkcja w połączeniu z odpornymi sygnałami popytu może wspierać stopniowy trend wzrostowy cen SWP do początku 2025 roku.

Co jeszcze?

Global

Indo-Pacific Economic Framework (IPEF) to inicjatywa mająca na celu wspieranie handlu i współpracy gospodarczej w regionie Indo-Pacyfiku. Eksperci ds. handlu oceniają, że realizacja Indo-Pacific Economic Framework (IPEF) może znacząco wpłynąć na branżę mleczarską. Oczekiwania są wysokie, zwłaszcza w kontekście ułatwień handlowych i lepszego dostępu do rynków. Mimo postępu rozmów, kluczowe pozostają szczegóły dotyczące regulacji i ochrony lokalnych producentów przed nieuczciwą konkurencją.

Oceania

Nowozelandzki gigant mleczarski, Fonterra, odnotował we wrześniu spowolnienie wzrostu produkcji mleka. Niesprzyjające warunki pogodowe oraz rosnące koszty produkcji przyczyniły się do zmniejszenia podaży. Mimo to firma zachowuje optymizm, wskazując na innowacje i zwiększenie efektywności jako kluczowe elementy strategii rozwoju.

Europa

Podczas posiedzenia COGECA 29 października 2024 r., przedstawiciele europejskiego sektora rolniczego ostro skrytykowali umowę handlową między Unią Europejską a krajami Mercosur. Obawy dotyczą głównie wpływu na konkurencyjność europejskich producentów mleka, którzy muszą spełniać surowe standardy jakości i ochrony środowiska. Umowa może prowadzić do napływu tańszych produktów, co stanowi zagrożenie dla stabilności sektora mleczarskiego w Europie.