Co napędza rynek mleczarski? Ser, białka, masło [296. wydanie newslettera Foodcom DAIRY]

Witamy Partnerów!

Witamy ponownie w naszym biuletynie!

Transakcje pod koniec stycznia wskazują, że rynek produktów mlecznych zaczyna zmierzać w różnych kierunkach. Wyjątkowo wysokie zbiory mleka w całej Europie nadal zapewniają dobre zaopatrzenie rynków płynnych produktów, podczas gdy tłuszcz mleczny zaczął się stabilizować po wcześniejszej presji. Jednocześnie ceny sera stają się bardziej stabilne w związku z ograniczoną dostępnością w najbliższym czasie, a produkty białkowe nadal cieszą się dużym popytem. Ogólnie rzecz biorąc, trendy cenowe nie zmierzają już w jednym kierunku, co podkreśla wyraźne różnice między kluczowymi segmentami rynku produktów mlecznych.

Mleko w proszku

Rynek odtłuszczonego mleka w proszku umacnia się. Cena SMP spożywczego wynosi obecnie 2100–2200 EUR/MT FCA, wspierana przez aktywny popyt międzynarodowy. Ostatnie zainteresowanie zakupami ze strony Algierii, w tym znaczne ilości zarezerwowane do dostawy od kwietnia, wzmocniło nastroje i ograniczyło dostępność terminową. Producenci zgłaszają ograniczoną elastyczność w zakresie najbliższych miesięcy dostaw.

SMP przeznaczone do pasz nadal ściśle podąża za cenami SMP przeznaczonego do celów spożywczych i wzrosło do podobnego poziomu 2100–2200 EUR/MT DAP NL. Pomimo obfitej podaży mleka rynek wykazuje niewielką skłonność do korekty w dół, ponieważ zainteresowanie sprzedażą pozostaje ograniczone, a producenci zachowują dyscyplinę.

Niemniej jednak ogólna podaż mleka pozostaje bardzo wysoka, co nadal ogranicza średnioterminowy potencjał wzrostowy cen mleka w proszku po zaspokojeniu popytu w najbliższym czasie.

Ser

Na początku stycznia wysoki poziom skupu mleka i sezonowy wzrost produkcji utrzymały stabilność rynków serów, przy dobrze zarządzanych zapasach i ograniczonej presji magazynowej.

Od tego czasu rynki serów stały się bardziej stabilne. Wzrosło zapotrzebowanie, kilku producentów zgłasza wyprzedanie większości zapasów na najbliższe terminy, a oferty na dostawy w marcu i kwietniu są już omawiane na wyższych poziomach. Sery Gouda i Edam nadal sprzedają się po cenach nieco powyżej 3000 EUR/MT, podczas gdy cena twarogu Cheddar pozostaje stabilna na poziomie około 3250 EUR/MT, dzięki czemu sery pozostają jednym z najbardziej odpornych segmentów rynku mleczarskiego.

Tłuszcze

Rynki masła osłabiły się wcześniej pod presją dużego napływu mleka i dużej dostępności śmietany, co doprowadziło do korekty cen. W ciągu ostatnich dni warunki rynkowe zaczęły się poprawiać. Ceny masła są obecnie omawiane w przedziale 3700–4000 EUR/MT, co odzwierciedla stopniowe ożywienie po ostatnich spadkach.

Odbicie to jest wspierane przez wyższe ceny śmietany, które zmniejszyły presję sprzedażową na rynku masła. Chociaż podaż mleka pozostaje wysoka i nadal ogranicza potencjał wzrostowy, ostatnia poprawa wartości masła i śmietany ustabilizowała nastroje rynkowe. Niemniej jednak, w porównaniu z serem i białkami serwatkowymi, tłuszcz mleczny pozostaje słabszą częścią kompleksu mleczarskiego.

Płyny

Rynki płynów pozostają pod znaczną presją podaży. Ceny koncentratu mleka odtłuszczonego gwałtownie wzrosły, praktycznie podwajając się do poziomu 1200–1400 EUR/MT, co wynika z ograniczonych mocy przerobowych i dużego napływu mleka.

Ceny śmietany spadły wcześniej wraz z cenami masła, odzwierciedlając ogólną słabość całego sektora tłuszczów mlecznych. Ostatnio ceny zaczęły rosnąć i obecnie oscylują w przedziale 3200–3500 EUR/MT.

Wzrost ten należy postrzegać raczej jako częściowe ożywienie niż strukturalne zaostrzenie sytuacji na rynku. Podaż mleka pozostaje wysoka, a dostępność śmietany nadal jest duża. Jednak po wcześniejszej korekcie uczestnicy rynku wydają się mniej skłonni do sprzedaży po niższych cenach, co pozwala na odreagowanie cen. Wyższe ceny śmietany mają obecnie wpływ na rynki masła, wspierając ceny i poprawiając nastroje w całym sektorze tłuszczów mlecznych.

Serwatka w proszku i białka

Rynki słodkiej serwatki w proszku pozostają stabilne lub umacniają się. Cena SWP paszowego utrzymuje się na poziomie 1040–1050 EUR/MT DAP NL, podczas gdy cena produktu spożywczego wzrosła do około 1150 EUR/MT. Popyt pozostaje umiarkowany, ale ograniczona produkcja zapewnia dobre wsparcie dla rynku.

Ceny koncentratu serwatki pozostają na niezmienionym poziomie 700–800 EUR/MT i nadal cieszą się zainteresowaniem głównie producentów zajmujących się suszeniem wysokobiałkowych WPC.

Kompleks białek serwatkowych pozostaje wyróżniającym się segmentem rynku mleczarskiego. Ceny WPC80 wzrosły powyżej 14 000 EUR/MT i oczekuje się, że będą nadal rosły, podczas gdy ceny WPI utrzymują się powyżej 23 000 EUR/MT. Dostępność na rynku spot pozostaje bardzo ograniczona. Produkcja nadal przesuwa się w kierunku tych bardziej dochodowych białek, ograniczając dostępność w całym kompleksie serwatkowym i zapewniając pośrednie wsparcie dla rynków słodkiej serwatki w proszku i laktozy.

Co jeszcze?

Europa

Arla Foods przekształciła całą swoją europejską działalność produkcyjną, aby działała w 100% na energii odnawialnej dzięki długoterminowym umowom na zakup energii (PPA), zapewniając zarówno dostawy energii, jak i stabilność cen w obliczu ciągłej zmienności rynku. Od końca 2025 r. źródła odnawialne pokryją zużycie energii elektrycznej w 46 europejskich zakładach spółdzielni, co stanowi około 93% jej globalnego zużycia. Umowy, związane z nowymi projektami wiatrowymi i słonecznymi w krajach takich jak Niemcy, Wielka Brytania, Dania i Szwecja, stanowią część szerszej strategii Arla mającej na celu elektryfikację produkcji i zmniejszenie ekspozycji na wahania cen paliw kopalnych, przy jednoczesnym realizacji celów w zakresie dekarbonizacji.

Oceania

Fonterra po raz pierwszy otworzyła nabór dla rolników z Wyspy Południowej do udziału w swoim programie ekologicznym, odpowiadając na rosnący globalny popyt na ekologiczne produkty mleczne. Spółdzielnia planuje przetwarzać mleko ekologiczne w swoim zakładzie w Stirling od sezonu 2028/29, a rekrutacja rozpoczyna się już teraz, aby dać rolnikom czas na uzyskanie certyfikatu. W programie na Wyspie Północnej uczestniczy już ponad 100 gospodarstw, a rozszerzenie programu ma wspierać dochody rolników, ponieważ mleko ekologiczne zapewnia średnią premię w wysokości około 2 dolarów za kgMS powyżej ceny skupu, a obecna prognoza na sezon 2025/26 wynosi 13,10 dolarów za kgMS.