Mercato lattiero-caseario europeo: formaggi, latte scremato in polvere e panna sostenuti dalla disponibilità limitata di latte [316ª edizione della newsletter Foodcom DAIRY]

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All’inizio di settembre, i singoli segmenti del mercato lattiero-caseario europeo stanno evolvendo in direzioni diverse. La disponibilità limitata di latte continua a sostenere i formaggi, il latte scremato in polvere (SMP) e la panna, mentre il burro rimane sotto pressione a causa delle elevate scorte, nonostante i prezzi elevati della panna.

Sul mercato delle proteine la situazione è più eterogenea. L’MPC85 mantiene la posizione più forte, mentre la riformulazione spinge i consumatori a cercare alternative al WPC80.

Latte in polvere

Il latte intero in polvere (WMP) è offerto nella fascia di prezzo compresa tra 3700 e 3800 EUR/MT. I prezzi rimangono sostenuti, poiché il WMP compete per le stesse componenti del latte con il burro e l’SMP. Quando la produzione di altri prodotti risulta più redditizia, la disponibilità di WMP viene limitata. Il mercato rimane stabile o leggermente forte.

Il latte scremato in polvere (SMP) per uso alimentare costa 3.050-3.200 EUR/MT, mentre quello destinato all’alimentazione animale costa 3.000-3.100 EUR/MT. L’SMP si è nuovamente rafforzato. La minore disponibilità di latte, i prezzi più elevati del concentrato di latte scremato e la quota maggiore di ingredienti destinati alla produzione di MPC e altre proteine del latte limitano i volumi disponibili per la produzione di polveri. In alcuni casi, il latte in polvere per mangimi viene offerto a prezzi superiori a quelli del latte in polvere per uso alimentare. La domanda rimane vivace, poiché l’SMP continua a offrire un buon rapporto qualità-prezzo rispetto ad altri ingredienti proteici.

Formaggio

Il Gouda viene offerto nella fascia di prezzo 3350-3450 EUR/MT, mentre l’Edam costa 3200-3300 EUR/MT. Il mercato europeo dei formaggi continua a essere sostenuto dalla disponibilità limitata di latte e da una domanda vivace. Per quanto riguarda la Gouda, la minore raccolta di latte si traduce in una riduzione della produzione. Il commercio dell’Edam è più tranquillo, ma anche in questo caso l’offerta limitata di latte riduce la disponibilità del prodotto.

La mozzarella rimane uno dei segmenti più forti del mercato dei formaggi ed è offerta a un prezzo compreso tra 3650 e 3700 EUR/MT. I volumi disponibili sono limitati e la domanda continua a sostenere i prezzi.

Il cheddar costa 3.450-3.650 EUR/MT. La produzione in Europa sta rallentando a causa della ridotta disponibilità stagionale di latte, mentre i prezzi più elevati del latte spot aumentano i costi. La concorrenza internazionale limita il potenziale di ulteriori aumenti, sebbene la domanda rimanga a un buon livello.

L’Emmental destinato alla grattugiatura viene offerto nella fascia di prezzo compresa tra 3.450 e 3.550 EUR/MT, con differenze di prezzo che dipendono dalle specifiche. Il rallentamento stagionale della produzione e la minore disponibilità di latte a basso costo limitano la possibilità di aumentare la produzione.

Nel quarto trimestre le quotazioni sono già superiori a quelle del mercato spot. Il Gouda è offerto nella fascia di prezzo compresa tra 3.500 e 3.750 EUR/MT, mentre il Cheddar in massa casearia è quotato tra 3.550 e 3.750 EUR/MT. La domanda rimane vivace per questo periodo dell’anno, tuttavia l’attuale offerta limitata di latte incide sui prezzi in misura maggiore rispetto al consumo stesso.

Grassi

Il burro è offerto nella fascia di prezzo compresa tra 4.000 e 4.200 EUR/MT. Rimane uno dei segmenti più deboli del mercato lattiero-caseario europeo, principalmente a causa delle elevate scorte e dell’aumento della produzione. In Europa occidentale i prezzi si attestano in questa fascia, mentre in Europa orientale rimangono al di sopra dei 4.500 EUR/MT a causa della minore disponibilità locale.

I prezzi elevati della panna fanno aumentare i costi di produzione del burro fresco, ma le scorte disponibili continuano a limitare la possibilità di aumenti di prezzo più significativi.

Latti liquidi

La panna ha subito un nuovo aumento di prezzo ed è offerta nella fascia compresa tra 5.250 e 5.350 EUR/MT. La disponibilità limitata di latte e la maggiore concorrenza per i suoi componenti fanno sì che la panna rimanga uno dei segmenti più forti del mercato europeo. I prezzi più elevati sostengono i costi di produzione del burro fresco e alcuni produttori potrebbero considerare la vendita di panna e concentrato di latte scremato più allettante rispetto all’ulteriore trasformazione.

Il prezzo spotdel latte crudo si è rafforzato ed è offerto in un intervallo compreso tra 44 e 48 EUR/100 kg. Le differenze derivano, tra l’altro, dal tenore di grassi e dalle condizioni di consegna. I trasformatori dispongono di una quantità minore di latte a basso costo per la produzione aggiuntiva, il che incide in modo sempre più evidente sui costi delle polveri, dei formaggi e della panna. Se gli acquisti rimarranno al di sotto del livello stagionale tipico, i prezzi del latte spot saranno uno dei fattori che influenzeranno i livelli dei prezzi nel quarto trimestre.

Il concentrato di latte scremato (SMC) costa 3.000-3.100 EUR/MT. La disponibilità rimane limitata e i prezzi più elevati dell’SMC continuano ad aumentare i costi di produzione dell’SMP, sostenendo gli attuali livelli dei prezzi del latte in polvere.

Il concentrato di siero di latte viene offerto nella fascia di 1.350-1.450 EUR/MT. I prezzi rimangono stabili o in leggero rialzo. L’utilizzo del siero di latte liquido è influenzato dalla crescente produzione di proteine, poiché una quota sempre maggiore della materia prima viene destinata alla produzione di ingredienti di maggior valore.

Siero di latte e proteine

Il siero di latte dolce in polvere (SWP) per uso alimentare per il quarto trimestre costa 1.900-2.000 EUR/MT, mentre il materiale per mangimi è offerto nella fascia di 1.600-1.700 EUR/MT. Le offerte per il quarto trimestre relative al materiale destinato all’alimentazione animale sono già più elevate. I trasformatori utilizzano sempre più spesso il siero di latte liquido per la produzione di WPC anziché la polvere di siero di latte, il che sostiene i prezzi del concentrato di siero di latte. Allo stesso tempo, il mercato più forte dell’SMP ha aumentato l’interesse degli acquirenti per le polveri di siero di latte a basso tenore proteico.

Il WPC80 Instant è offerto nella fascia di prezzo compresa tra 25.000 e 27.000 EUR/MT. I venditori dell’Europa occidentale mantengono livelli più elevati, mentre nell’Europa orientale si registra una maggiore pressione alla vendita. Gli acquirenti si oppongono agli attuali livelli di prezzo, avendo a disposizione scorte e alternative più economiche. Di conseguenza, le trattative relative al quarto trimestre subiscono ritardi e i volumi delle transazioni rimangono limitati. Il mercato attende ancora una direzione più chiara.

Il WPI Instant costa 32.000-32.500 EUR/MT. La produzione in Europa rimane limitata e il premio di prezzo rispetto al WPC80 è leggermente aumentato. La disponibilità sta migliorando, ma gli acquirenti si stanno assicurando principalmente il fabbisogno a breve termine; pertanto, nel prosieguo dell’anno il mercato potrebbe trovarsi sotto maggiore pressione.

L’MPC85 rimane il segmento più forte del mercato delle proteine e costa circa 14.000 EUR/MT. La maggior parte dei volumi per il resto dell’anno è già stata venduta. La riformulazione, nell’ambito della quale i produttori stanno abbandonando alcune applicazioni del WPC, sta generando ulteriore domanda di proteine del latte.

Il permeato di siero di latte per uso alimentare costa 1.000-1.050 EUR/MT. L’offerta rimane elevata, ma la maggiore domanda da parte degli acquirenti alla ricerca di ingredienti più convenienti sostiene il mercato. I volumi per il quarto trimestre continuano a essere assicurati.

Il lattosio per uso alimentare è offerto nella fascia di prezzo compresa tra 1.600 e 1.650 EUR/MT. La domanda è migliorata, poiché gli acquirenti stanno assicurandosi le forniture per il quarto trimestre e la domanda legata alla standardizzazione rimane elevata. Anche i costi più elevati del permeato sostengono i prezzi. Nel breve termine i prezzi potrebbero rimanere stabili o registrare un leggero rialzo.