Marché européen des produits laitiers : stabilité du SMP et du MPC85, baisse du beurre et du WPC80 [320e édition de la newsletter Foodcom DAIRY]

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La fin du mois de septembre est marquée par des écarts de plus en plus importants entre les différents segments du marché laitier européen. Les protéines laitières conservent une position solide, tandis que les matières grasses restent sous pression. Le lait écrémé en poudre (SMP) se porte bien, l’offre limitée soutient le lait entier en poudre (WMP) européen, et les acheteurs de beurre ne se précipitent pas pour s’approvisionner en nouveaux volumes.

Sur le marché du lactosérum, les tendances sont encore plus hétérogènes. Le WPC80 a nettement baissé, tandis que le WPI s’ajuste beaucoup plus lentement. Le MPC85 reste l’un des segments protéiques les plus solides, et les variations de prix du SWP, du perméat de lactosérum et du lactose sont nettement moins marquées.

Lait en poudre

Le lait entier en poudre (WMP) est proposé en Europe dans une fourchette de 3 800 à 3 850 EUR/MT. Une offre de lait saisonnièrement plus faible a limité la production européenne et la disponibilité du produit. Des offres plus compétitives sur le marché international freinent les exportations, mais la disponibilité limitée devrait continuer à soutenir le marché européen.

Le lait écrémé en poudre (SMP) destiné à l’alimentation humaine coûte entre 3 250 et 3 300 EUR/MT, tandis que celui destiné à l’alimentation animale est proposé dans une fourchette de 3 200 à 3 250 EUR/MT. L’intérêt pour les exportations a de nouveau augmenté, les acheteurs s’assurant de couvrir leurs besoins restants pour le quatrième trimestre et le début de l’année 2027. La forte demande en protéines laitières soutient le marché, même si, compte tenu des niveaux de prix actuels en Europe, la marge de progression est plus limitée.

Le lait écrémé en poudre (SMP) bénéficie directement de la forte demande en protéines, tandis que la position du lait entier en poudre (WMP) est principalement soutenue par une disponibilité réduite du produit en Europe.

Fromage

Le Gouda est proposé en Europe dans une fourchette de 3 450 à 3 500 EUR/MT, et les indications pour le quatrième trimestre se situent autour de 3 450 à 3 550 EUR/MT. Le marché est stable, avec une légère pression à la baisse, car les acheteurs se montrent prudents quant à leurs prochains achats.

L’Edam coûte entre 3 400 et 3 500 EUR/MT.

Le cheddar en vrac est proposé en Europe dans une fourchette de 3 750 à 3 800 EUR/MT, tandis que les indications pour le quatrième trimestre se situent autour de 3 700 à 3 800 EUR/MT. L’offre est relativement limitée et les prix restent fermes. Les niveaux actuels incitent toutefois les acheteurs à faire preuve de prudence lorsqu’il s’agit de couvrir leurs besoins trop longtemps à l’avance.

La mozzarella coûte en Europe entre 3 450 et 3 500 EUR/MT, tandis que les indications pour le quatrième trimestre se situent entre 3 400 et 3 500 EUR/MT. Les prix restent sous une légère pression, car compte tenu de l’offre actuelle, les acheteurs se montrent plus prudents dans leurs achats.

L’Emmental destiné à être râpé est proposé dans une fourchette de 3 650 à 3 700 EUR/MT. Le marché est globalement stable et, pour l’instant, aucun élan significatif susceptible de donner une nouvelle orientation aux prix n’est perceptible.

Matières grasses

En Europe,le beurre est proposé dans une fourchette de 3 850 à 3 900 EUR/MT, tandis que les indications pour le quatrième trimestre se situent autour de 3 850 à 3 950 EUR/MT. L’abondance de l’offre mondiale et les stocks accumulés continuent d’exercer une pression sur le marché, et de nombreux acheteurs ont déjà couvert une grande partie de leurs besoins.

L’Europe s’en sort mieux que certains marchés internationaux. Les niveaux de prix actuels bénéficient encore d’un certain soutien ; il semble donc plus probable que les cours évoluent dans une fourchette relativement étroite plutôt que de connaître une nouvelle chute brutale dans un avenir proche.

Liquides

En Europe occidentale,la crème est proposée dans une fourchette de 4 700 à 4 750 EUR/MT. Les prix ont de nouveau baissé, parallèlement à une amélioration de l’offre par rapport au début du mois. La baisse des prix de la crème limite également la possibilité d’un rebond plus marqué sur le marché du beurre.

Le lait cru au comptant en Europe occidentale coûte environ 41 à 43 EUR/100 kg. Les prix ont baissé dans une partie de la région, et l’offre de lait est plus importante qu’au début du mois de septembre.

Le concentré de lait écrémé (SMC) est proposé en Europe occidentale dans une fourchette de 2 750 à 2 850 EUR/MT. Les prix ont baissé parallèlement à l’affaiblissement général du marché des produits laitiers liquides.

Le concentré de lactosérum coûte en Europe entre 1 500 et 1 550 EUR/MT. Le marché conserve une position forte en termes de prix, ce qui contraste nettement avec la correction beaucoup plus importante du WPC80.

Lactosérum et protéines

La poudre de lactosérum doux (SWP) destinée à l’alimentation humaine est proposée en Europe dans une fourchette de 1 950 à 2 000 EUR/MT, tandis que celle destinée à l’alimentation animale coûte entre 1 650 et 1 700 EUR/MT. La demande est soutenue, en particulier dans le segment de l’alimentation animale, et une partie des acheteurs continue de couvrir ses besoins pour le quatrième trimestre. De ce fait, le SWP conserve sa position malgré une situation plus fragile pour certains autres produits à base de lactosérum.

Le WPC80 Instant est proposé en Europe dans une fourchette de 22 000 à 22 500 EUR/MT. L’activité d’achat s’est nettement affaiblie, car les acheteurs utilisent les stocks constitués précédemment et réexaminent leurs formulations après les fortes hausses de prix enregistrées en début d’année. Une disponibilité accrue et des offres de plus en plus compétitives exercent une pression sur les prix ; le marché pourrait donc encore s’affaiblir avant que l’intérêt pour les achats ne revienne de manière plus marquée.

Le WPI Instant coûte en Europe entre 29 000 et 29 500 EUR/MT. Les prix baissent également, mais nettement plus lentement que dans le cas du WPC80. L’offre sur le marché au comptant est plus limitée et, dans de nombreuses applications, le WPI est plus difficile à remplacer par un autre ingrédient, ce qui réduit la pression pour écouler rapidement les volumes disponibles.

Le MPC85 est proposé en Europe à environ 15 300 EUR/MT. La plupart des volumes disponibles pour le quatrième trimestre sont déjà sous contrat, et la forte demande en protéines laitières soutient les prix. Le marché pourrait encore se raffermir, même si l’écart de prix de plus en plus réduit par rapport au WPC80 pourrait, à terme, limiter le potentiel de hausses supplémentaires.

Le perméat de lactosérum destiné à l’alimentation humaine coûte entre 1 050 et 1 100 EUR/MT en Europe. Des offres à prix plus bas apparaissent sur le marché, mais la demande reste soutenue et le marché absorbe l’importante offre disponible. Si l’activité d’achat se maintient, une relative stabilisation des prix est attendue au quatrième trimestre.

Le lactose à usage alimentaire est proposé en Europe dans une fourchette de 1 650 à 1 700 EUR/MT. Avec l’arrivée de l’automne, la demande liée à la standardisation s’affaiblit, ce qui entraîne une légère pression à la baisse sur le marché. L’intérêt pour les achats reste toutefois suffisant pour limiter le risque d’une correction plus marquée ; la situation semble donc actuellement stable, avec une légère tendance à la baisse.