Der europäische Milchmarkt: Käse und Magermilchpulver werden teurer, während die Milchverfügbarkeit sinkt [317. Ausgabe des Foodcom DAIRY-Newsletters]

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Anfang September zeigen einige Segmente des europäischen Milchmarktes eine Erholung. Die geringere Verfügbarkeit von Trinkmilch kommt Käse und Milchpulver zugute, während Sahne weiterhin eine starke Position einnimmt. Butter steht hingegen weiterhin unter dem Druck hoher Lagerbestände und einer guten Produktverfügbarkeit.

Die Käsepreise steigen, insbesondere bei Gouda und Cheddar, während Mozzarella von der begrenzten Verfügbarkeit auf dem Spotmarkt profitiert. Im Proteinsegment ist die Lage differenzierter: MPC85 behält seine starke Position bei, während die Käufer von WPC80 weiterhin zurückhaltend sind und zwischen den einzelnen Regionen Europas größere Unterschiede zu beobachten sind.

Milchpulver

Vollmilchpulver (WMP) wird in Europa zu Preisen zwischen 3750 und 3850 EUR/MT angeboten. Die geringere Verfügbarkeit von Milch stützt die Preise, doch die höheren Preisniveaus locken mehr Angebote auf den Markt. Dies könnte weitere Preisanstiege im Vorfeld des 4. Quartals bremsen.

Magermilchpulver (SMP) für Lebensmittelzwecke kostet 3.150–3.250 EUR/MT, während Futtermittelpulver zu Preisen von 3.250–3.350 EUR/MT gehandelt wird. In Osteuropa wird SMP für den Lebensmittelbereich in einer Spanne von 3.150–3.250 EUR/MT angeboten. Die Preise sind angesichts der begrenzten Milchverfügbarkeit und der starken Nachfrage gestiegen, doch da sich nun mehr Verkäufer auf höheren Preisniveaus befinden, ist die weitere Entwicklung weniger eindeutig.

Käse

Der europäische Käsemarkt hat sich angesichts der begrenzten Milchverfügbarkeit und geringerer Angebotsmengen gefestigt. Gouda kostet 3.450–3.550 EUR/MT. Eine stärkere Nachfrage für das 4. Quartal sowie die begrenzte Verfügbarkeit von jungem Käse stützen die Preise. In den höheren Preisbereichen sind mehr Angebote aufgetaucht, doch die Verkäufer haben wenig Anreiz, Termingeschäfte unterhalb der aktuellen Spotpreise abzuschließen.

Edamer wird in einer Spanne von 3.250–3.350 EUR/MT angeboten. Der Handel verläuft ruhiger als bei Gouda, die Nachfrage ist stabiler und es ist kein vergleichbarer Kaufdruck im Zusammenhang mit dem 4. Quartal zu beobachten.

Cheddar-Käse kostet 3.550–3.650 EUR/MT. Die Produktion geht saisonbedingt zurück, und die geringere Milchproduktion in Kontinentaleuropa stärkt die Aussicht auf einen kräftigeren Markt im vierten Quartal. Die Hersteller gehen bei Terminverkäufen vorsichtiger vor, obwohl die höheren Preisniveaus neue Angebote anziehen und ein Teil der Käufer zurückkehrt, um die restlichen benötigten Mengen zu decken.

Mozzarella wird in einer Spanne von 3.600–3.700 EUR/MT angeboten. Die Verfügbarkeit auf dem Spotmarkt ist begrenzt, und die Nachfrage stützt weiterhin die Preise. Der derzeitige Aufschlag gegenüber anderen Käsekategorien könnte sich mit dem Wechsel der saisonalen Bedingungen verringern, weshalb die Preise stabiler sein könnten als bei Gouda oder Cheddar.

Emmentaler zum Reiben kostet 3.650–3.750 EUR/MT. Die Produktion wird durch die geringere Verfügbarkeit von günstigerer Spotmilch bei stabiler Nachfrage eingeschränkt. Die Preise werden daher derzeit stärker von den Angebotsbedingungen beeinflusst als von einem deutlichen Anstieg des Verbrauchs.

Angebote für das 4. Quartal liegen bereits über den aktuellen Spotpreisen. Aktuelle Angebote für Gouda erreichen etwa 3.800 EUR/MT und mehr, und auch die Angebote für Cheddar-Käsemasse bewegen sich auf ein höheres Niveau. Die Aussichten hängen weiterhin eng mit der Verfügbarkeit von Milch zusammen, obwohl die aktuelle Lage nicht auf einen gravierenden Mangel an europäischem Käse im 4. Quartal hindeutet.

Fette

Butter wird in Europa im Bereich von 4.000–4.150 EUR/MT angeboten, während Ware aus Osteuropa etwa 4.550–4.650 EUR/MT kostet. Dies ist nach wie vor eines der schwächeren Segmente des Milchmarktes, vor allem aufgrund hoher Lagerbestände und einer guten Produktverfügbarkeit.

Gleichzeitig ist die Lage auf dem Markt für Sahne und Milch angespannter. Dies hält die Produktionskosten für Butter auf einem hohen Niveau, doch die hohen Lagerbestände schränken weiterhin die Möglichkeit eines deutlicheren Preisanstiegs ein.

Flüssigprodukte

Sahne wird in Westeuropa im Bereich von 5100–5200 EUR/MT und in Osteuropa im Bereich von 5400–5500 EUR/MT angeboten. Die geringere Verfügbarkeit von Milch und der stärkere Wettbewerb um ihre Bestandteile stützen den Markt. Höhere Sahnepreise erhöhen zudem die Produktionskosten für Frischbutter, und für einen Teil der Erzeuger könnte der Verkauf von Sahne und Magermilchkonzentrat attraktiver sein als die Weiterverarbeitung.

Rohmilch kostet auf dem Spotmarkt etwa 44–48 EUR/100 kg, wobei die Unterschiede je nach Region, Milchzusammensetzung und Lieferbedingungen variieren. Die geringere Verfügbarkeit von günstigerer Milch wirkt sich immer deutlicher auf die Produktionskosten von Milchpulver, Käse und Sahne aus. Die saisonale Milchproduktion wird auch im 4. Quartal ein wichtiger Preisfaktor bleiben.

Magermilchkonzentrat (SMC) wird in einer Preisspanne von 2.950–3.050 EUR/MT angeboten. Die Verfügbarkeit ist begrenzt, und die höheren SMC-Preise treiben die Produktionskosten für SMP weiter in die Höhe.

Molkenkonzentrat kostet etwa 1.400–1.500 EUR/MT. Der Markt bleibt stark, da die steigende Proteinproduktion weiterhin die Verwendung von flüssiger Molke beeinflusst und ein größerer Teil des Rohstoffs in höherwertige Zutaten fließt.

Molke und Proteine

Süßmolkenpulver (SWP) für Lebensmittelzwecke wird in Europa zu Preisen zwischen 1.900 und 2.000 EUR/MT und in Osteuropa zwischen 1.850 und 1.950 EUR/MT angeboten. Futtermittelqualität kostet 1.700–1.800 EUR/MT. Die Angebote für das 4. Quartal liegen bereits auf einem höheren Niveau, und die anhaltende Nachfrage nach WPC-Produktion beeinflusst die Verwendung der flüssigen Molke.

WPC80 Instant wird in Europa im Bereich von 25 500–26 500 EUR/MT und in Osteuropa im Bereich von 24 500–25 500 EUR/MT angeboten. Die regionalen Unterschiede sind deutlich, und bei den niedrigeren Preisniveaus in Osteuropa ist ein größerer Verkaufsdruck zu beobachten. Die Käufer reagieren auf die aktuellen Preise zurückhaltend, und die verfügbaren Lagerbestände sowie günstigere Alternativen schränken die Möglichkeiten für eine stärkere Belebung des Handels ein. Die Verhandlungen für das 4. Quartal verlaufen schleppend, und die weitere Marktentwicklung bleibt ungewiss.

Der WPI Instant kostet in Europa 31.000–32.000 EUR/MT. Die weltweite Nachfrage nach Milchproteinen bleibt hoch, doch mit dem Eintreffen zusätzlicher Liefermengen wird der Markt wettbewerbsintensiver. Die Käufer schätzen ihren Bedarf vor dem 4. Quartal vorsichtig ein.

MPC85 wird in Europa zu einem Preis von 14.500 EUR/MT angeboten und bleibt eines der besser unterstützten Segmente bei den Milchproteinen. Die Nachfrage nach Milchproteinen ist hoch, die Verfügbarkeit begrenzt, und ein großer Teil der für den Rest des Jahres verfügbaren Mengen wurde bereits verkauft. Die Umstellung weg von WPC stützt weiterhin die Nachfrage nach Milchproteinen.

Molkenpermeat für Lebensmittelzwecke kostet 1.050–1.150 EUR/MT. Das Angebot ist ausreichend, doch angesichts der anhaltend hohen Proteinpreise betrachten die Käufer Permeat weiterhin als kostengünstigen Molkenbestandteil.

Laktose für Lebensmittelzwecke wird in einer Preisspanne von 1.650–1.750 EUR/MT angeboten. Die Nachfrage wird durch den Bedarf im Zusammenhang mit der Standardisierung von Milchpulver gestützt, und das Verhältnis zwischen Laktose und anderen aus Molke stammenden Bestandteilen beeinflusst weiterhin die Kaufentscheidungen. Es wird erwartet, dass der Markt in nächster Zeit relativ stabil bleibt.