Der europäische Milchmarkt: Milchpulver legt zu, Butter steht weiterhin unter Druck [Ausgabe 311 des Foodcom DAIRY-Newsletters]

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In der 311. Ausgabe des Foodcom DAIRY-Newsletters analysieren wir die Lage auf dem Markt für Milchprodukte in der vierten Juliwoche. Die Stimmung hat sich leicht verbessert, und das gestiegene Kaufinteresse betraf vor allem Milchpulver und wasserfreies Milchfett (AMF). Die Kaufaktivität stieg insbesondere in Südostasien und Ozeanien an, während die Nachfrage aus Nordasien weniger ausgeprägt war.

Der Aufschwung erstreckt sich jedoch nicht auf alle Segmente. Butter und Cheddar stehen weiterhin unter Druck, und die europäischen Preise hängen stark vom Wetter und der Milchverfügbarkeit ab. Hohe Temperaturen beeinflussen die Milchverfügbarkeit sowie den Gehalt ihrer Inhaltsstoffe, was die Preise für flüssige Milchprodukte stützt.

Der Markt für Proteine bleibt stark, ist jedoch uneinheitlich. Die Verfügbarkeit von WPI wird knapper, WPC80 gibt nach früheren Anstiegen leicht nach, und MPC85 zeigt Anzeichen einer leichten Abschwächung. Die Käufer reagieren zunehmend zurückhaltender auf weitere Preiserhöhungen, und die Kaufentscheidungen werden selektiver.

Milchpulver

Vollmilchpulver (WMP) wird in einer Spanne von 3100–3200 EUR/MT angeboten. Magermilchpulver (SMP) für den Lebensmittelbereich kostet 2.650–2.750 EUR/MT, während Material für Futterzwecke zu Preisen von 2.650–2.700 EUR/MT mit Lieferung im 3. Quartal angeboten wird.

Die Preise für WMP sind mit der zunehmenden Kaufnachfrage gestiegen, insbesondere in Südostasien und Ozeanien. Die niedrigeren Preisniveaus haben einen Teil der Käufer dazu veranlasst, auf den Markt zurückzukehren. Das europäische WMP folgt jedoch nicht vollständig dem stärkeren internationalen Trend. Die Nachfrage bleibt selektiv, und die begrenzte Aktivität der Endabnehmer sowie die schwächeren Aussichten für Butter und SMP schränken das Potenzial für weiteres Wachstum ein.

Auch SMP hat sich nach einer vorangegangenen Korrektur erholt. In Europa sorgen die geringere Milchverfügbarkeit und hohe Verarbeitungskosten für kurzfristige Unterstützung, doch das Gesamtangebot ist weiterhin ausreichend, und die Kaufaktivität für Sofortlieferungen ist begrenzt.

Eine stärkere Nachfrage auf den internationalen Märkten muss sich nicht unmittelbar in höheren Preisen in Europa niederschlagen. Die weitere Entwicklung wird davon abhängen, ob die Kaufaktivität anhält und wie lange die hohen Temperaturen die Milchverfügbarkeit einschränken werden.

Käse

Gouda wird in einer Spanne von 3050–3150 EUR/MT angeboten, während die Preise für Edamer bei 3000–3100 EUR/MT liegen. Mozzarella hält sich auf einem starken Niveau von 3.400–3.500 EUR/MT, und Cheddar-Käse ist in der Preisspanne von 3.300–3.400 EUR/MT erhältlich.

Die einzelnen Segmente des Käsemarktes entwickeln sich unterschiedlich. Cheddar steht aufgrund der steigenden Produktion in Europa und den Vereinigten Staaten weiterhin unter deutlichem Druck, während Mozzarella relativ stabil bleibt.

In Europa halten die geringere Milchverfügbarkeit und die höheren Rohstoffkosten auf dem Spotmarkt die Produktionskosten auf einem erhöhten Niveau. Dies schränkt die Möglichkeit niedrigerer Angebote ein, insbesondere bei Gouda, Edamer und Mozzarella.

Nicht alle Abnehmer von Gouda und Mozzarella haben ihren Bedarf für Juli und August bereits vollständig gedeckt, was den Verkäufern mehr Spielraum zur Aufrechterhaltung ihrer Angebote verschafft. Eine weitere Marktfestigung bleibt möglich, sollten die hohen Temperaturen die Milchlieferungen weiterhin einschränken. Eine schnellere Erholung der Ankaufsmengen nach einer Wetterbesserung würde jedoch das Potenzial für Preisanstiege verringern.

Der europäische Markt für Cheddar-Käse bleibt stabiler als der internationale Markt, doch die steigende Produktion in Europa und den Vereinigten Staaten übt weiterhin Druck auf den internationalen Handel aus.

Fette

Butter wird in einer Spanne von 3.800–4.000 EUR/MT angeboten. Die geringere Verfügbarkeit von Milch sorgt für kurzfristige Unterstützung, doch die Versorgungslage belastet den Markt weiterhin. Die Lagerbestände befinden sich weiterhin auf einem historisch hohen Niveau, viele Abnehmer sind bereits gut versorgt, und die Nachfrage nach Sofortlieferungen ist begrenzt.

Die Verfügbarkeit von Rahm bleibt hoch, da die Produktion sowohl in Europa als auch in den Vereinigten Staaten steigt. Dies schränkt die Möglichkeit einer nachhaltigen Erholung der Butterpreise ein, selbst wenn die Wetterbedingungen den europäischen Markt vorübergehend stützen.

Die Aussichten für die zweite Jahreshälfte deuten weiterhin auf eine mögliche allmähliche Abschwächung hin. Ein langsameres Produktionswachstum oder Veränderungen in den internationalen Handelsströmen könnten das Tempo der Rückgänge begrenzen, doch eine nachhaltige Erholung würde eine deutlich stärkere Nachfrage erfordern.

Flüssigprodukte

Die Preise für Rahm und Magermilchkonzentrat (SMC) bleiben auf hohem Niveau, da die Hitze weiterhin die Verfügbarkeit von Milch und den Gehalt ihrer Inhaltsstoffe beeinflusst. Sahne wird in einer Spanne von 4150–4400 EUR/MT angeboten, während die Preise für SMC bei 3100–3200 EUR/MT liegen.

Rohmilch kostet auf dem Spotmarkt in den wichtigsten europäischen Regionen etwa 40 EUR/100 kg, wobei einige Notierungen über 50 EUR/100 kg liegen. Diese Preisniveaus üben weiterhin Kostendruck auf die Hersteller von Milchpulver und Käse aus.

Die derzeitige Stärke des Marktes für flüssige Milchprodukte ist in erster Linie auf die Wetterbedingungen zurückzuführen. Sollten die hohen Temperaturen anhalten, könnte die Verfügbarkeit von Milch weiterhin begrenzt bleiben. Eine schnellere Rückkehr der Ankaufsmengen auf normales Niveau könnte diese Stützung jedoch rasch schwächen.

Molkenkonzentrat bleibt stark und wird in einer Spanne von 1.450–1.550 EUR/MT angeboten. Die Molkereien konzentrieren sich weiterhin auf Eiweißprodukte mit höherer Wertschöpfung, wodurch weniger flüssige Molke in die Herstellung von Standard-Molkenpulver fließt. Dies hält die Produktionskosten für Pulver aus Süßmolke trotz der verhaltenen Kaufaktivität auf einem hohen Niveau.

Molke und Proteine

Süßmolkenpulver (SWP) für Lebensmittelzwecke wird in einer Preisspanne von 1.700–1.800 EUR/MT angeboten, während die Preise für Futtermittelzwecke bei 1.400–1.450 EUR/MT liegen. Der europäische SWP-Markt bleibt im Wesentlichen stabil.

Ein Großteil des Bedarfs für das 3. und 4. Quartal ist bereits gesichert, was die aktuelle Kaufaktivität einschränkt. Die hohen Preise für flüssige Molke stützen den Markt weiterhin, doch die Nachfrage ist nicht stark genug, um einen deutlichen Preisanstieg auszulösen.

WPC80 Instant wird in einer Preisspanne von 26.500–27.500 EUR/MT angeboten. Nach einer längeren Phase des Preisanstiegs sind die Preise leicht gesunken. Die Verfügbarkeit hat sich leicht verbessert, doch die Gesamtmengen sind weiterhin begrenzt, und die Käufer zeigen zunehmend Widerstand gegenüber den aktuellen Preisniveaus.

WPI Instant hält sich auf einem Niveau von 31.000–31.500 EUR/MT. Die Verfügbarkeit wird knapper, da ein Teil der Produktionskapazitäten wieder auf WPC80 umgestellt wird. Die Nachfrage bleibt stark, obwohl die Käufer immer weniger bereit sind, weitere Preiserhöhungen zu akzeptieren.

MPC85 wird nach einem leichten Rückgang in einer Spanne von 11.500–12.000 EUR/MT angeboten. Der Markt wird weiterhin durch die Nachfrage nach Milchproteinen sowie durch die Arbeit an Produktrezepturänderungen gestützt. MPC85 wird zudem als Alternative in Anwendungsbereichen in Betracht gezogen, in denen die Verfügbarkeit von Laktose weiterhin begrenzt ist.

Europäisches Molkenpermeat für Lebensmittelzwecke wird in einer Preisspanne von 1.000–1.050 EUR/MT angeboten. Die Preise werden durch die geringere Produktion in Europa gestützt, obwohl das weltweite Angebot weiterhin hoch ist. Die weitere Entwicklung wird teilweise von der Preisdifferenz zwischen Permeat und SWP abhängen. Je größer die Differenz, desto größer ist die Bereitschaft der Käufer, Permeat als Ersatz zu verwenden.

Laktose für Lebensmittelzwecke wird in einer Preisspanne von 1550–1650 EUR/MT angeboten. Die Preise sind gestiegen, die europäische Produktion bleibt begrenzt, und ein Teil der künftigen Mengen wurde bereits für das 4. Quartal vertraglich gebunden.

Der Proteinmarkt bleibt stark, entwickelt sich jedoch uneinheitlich. Das Angebot an WPI wird knapper, die Verfügbarkeit von WPC80 hat sich leicht verbessert, während MPC85 etwas nachgelassen hat. Die langfristige Nachfrage nach proteinreichen Produkten stützt weiterhin die Preise, doch die Kaufentscheidungen werden zunehmend selektiver.