Marché européen des produits laitiers : le lait en poudre se renforce, le beurre reste sous pression [311e édition de la newsletter Foodcom DAIRY]

Bienvenue à nos partenaires !

Bienvenue à nouveau dans notre bulletin d’information !

Dans ce 311e numéro du bulletin Foodcom DAIRY, nous analysons la situation du marché des produits laitiers au cours de la quatrième semaine de juillet. Le climat s’est légèrement amélioré, et l’intérêt accru des acheteurs a principalement concerné le lait en poudre et la matière grasse laitière anhydre (AMF). L’activité des acheteurs s’est particulièrement intensifiée en Asie du Sud-Est et en Océanie, tandis que la demande en provenance d’Asie du Nord s’est avérée moins marquée.

Cette reprise ne concerne toutefois pas tous les segments. Le beurre et le cheddar restent sous pression, et les prix européens dépendent largement des conditions météorologiques et de la disponibilité du lait. Les températures élevées affectent la disponibilité du lait ainsi que la teneur de ses composants, ce qui soutient les prix des produits laitiers liquides.

Le marché des protéines reste solide, mais hétérogène. L’offre de WPI devient plus limitée, le WPC80 recule légèrement après ses hausses précédentes, et le MPC85 montre des signes d’un léger affaiblissement. Les acheteurs se montrent de plus en plus prudents face aux nouvelles hausses de prix, et leurs décisions d’achat deviennent plus sélectives.

Lait en poudre

Le lait entier en poudre (WMP) est proposé dans une fourchette de 3 100 à 3 200 EUR/MT. Le lait écrémé en poudre (SMP) destiné à l’alimentation humaine coûte entre 2 650 et 2 750 EUR/MT, tandis que celui destiné à l’alimentation animale est proposé entre 2 650 et 2 700 EUR/MT, avec une livraison prévue au troisième trimestre.

Les prix du lait entier en poudre ont augmenté parallèlement à la reprise de la demande, notamment en Asie du Sud-Est et en Océanie. La baisse des prix a incité une partie des acheteurs à revenir sur le marché. Le lait entier en poudre européen ne suit toutefois pas pleinement la tendance haussière observée à l’international. La demande reste sélective, et l’activité limitée des acheteurs finaux ainsi que les perspectives moins favorables pour le beurre et le lait écrémé en poudre (SMP) réduisent le potentiel de poursuite de la hausse.

Le lait écrémé en poudre (SMP) s’est également raffermi après une correction antérieure. En Europe, la disponibilité réduite de lait et les coûts élevés de transformation offrent un soutien à court terme, mais l’offre globale reste suffisante et l’activité d’achat pour des livraisons immédiates est limitée.

Une demande plus forte sur les marchés internationaux ne se traduira pas nécessairement par une hausse des prix en Europe. L’évolution future dépendra du maintien de l’activité d’achat et de la durée pendant laquelle les températures élevées limiteront la disponibilité du lait.

Fromage

Gouda est proposé dans une fourchette de 3 050 à 3 150 EUR/MT, tandis que les prix de l’Edam s’établissent entre 3 000 et 3 100 EUR/MT. La mozzarella se maintient à un niveau élevé, entre 3 400 et 3 500 EUR/MT, tandis que le cheddar en vrac est disponible dans une fourchette de 3 300 à 3 400 EUR/MT.

Les différents segments du marché du fromage évoluent dans des directions divergentes. Le cheddar reste soumis à une forte pression en raison de la hausse de la production en Europe et aux États-Unis, tandis que la mozzarella reste relativement plus solide.

En Europe, la disponibilité réduite de lait et la hausse des coûts des matières premières sur le marché au comptant maintiennent les coûts de production à un niveau élevé. Cela limite la possibilité de voir apparaître des offres à la baisse, en particulier pour la Gouda, l’Edam et la mozzarella.

Tous les acheteurs de Gouda et de mozzarella n’ont pas encore couvert l’intégralité de leurs besoins pour juillet et août, ce qui laisse aux vendeurs une plus grande marge de manœuvre pour maintenir leurs prix. Un nouveau raffermissement du marché reste possible si les températures élevées continuent de limiter les livraisons de lait. Une reprise plus rapide des achats après l’amélioration des conditions météorologiques réduirait toutefois le potentiel de hausse des prix.

Le marché européen de la pâte de cheddar reste plus stable que le marché international, mais la hausse de la production en Europe et aux États-Unis continue d’exercer une pression sur le commerce international.

Matières grasses

Le beurre est proposé dans une fourchette de 3 800 à 4 000 EUR/MT. La moindre disponibilité du lait apporte un soutien à court terme, mais la situation de l’offre continue de peser sur le marché. Les stocks se maintiennent à des niveaux historiquement élevés, de nombreux acheteurs disposent déjà d’un approvisionnement important et la demande de livraisons immédiates est limitée.

La disponibilité de la crème reste élevée, car la production augmente tant en Europe qu’aux États-Unis. Cela limite la possibilité d’un rebond durable des prix du beurre, même si les conditions météorologiques soutiennent temporairement le marché européen.

Les perspectives pour le second semestre laissent toujours entrevoir la possibilité d’un affaiblissement progressif. Un ralentissement de la croissance de la production ou des changements dans les flux commerciaux internationaux pourraient limiter le rythme des baisses, mais une amélioration durable nécessiterait une demande nettement plus forte.

Produits liquides

La crème et le concentré de lait écrémé (SMC) se maintiennent à des niveaux élevés, car la canicule continue d’affecter la disponibilité du lait et la teneur de ses composants. La crème est proposée dans une fourchette de 4 150 à 4 400 EUR/MT, tandis que les prix du SMC se situent entre 3 100 et 3 200 EUR/MT.

Le lait cru sur le marché au comptant coûte environ 40 EUR/100 kg dans les principales régions européennes, et certaines cotations dépassent les 50 EUR/100 kg. Ces niveaux maintiennent la pression sur les coûts des fabricants de poudres laitières et de fromages.

La vigueur actuelle du marché des produits laitiers liquides résulte principalement des conditions météorologiques. Si les températures élevées persistent, l’approvisionnement en lait pourrait rester limité. Un retour plus rapide des achats à des niveaux normaux pourrait toutefois rapidement affaiblir ce soutien.

Le concentré de lactosérum reste solide et s’échange dans une fourchette de 1 450 à 1 550 EUR/MT. Les laiteries continuent de privilégier les produits protéiques à plus forte valeur ajoutée, ce qui réduit la quantité de lactosérum liquide destinée à la fabrication de poudre de lactosérum standard. Cela maintient les coûts de production de la poudre de lactosérum doux à un niveau élevé, malgré une activité d’achat limitée.

Lactosérum et protéines

La poudre de lactosérum doux (SWP) destinée à l’alimentation humaine est proposée dans une fourchette de 1 700 à 1 800 EUR/MT, tandis que les prix de la matière première destinée à l’alimentation animale s’élèvent à 1 400–1 450 EUR/MT. Le marché européen du SWP reste globalement stable.

Une part importante de la demande pour les troisième et quatrième trimestres a déjà été couverte, ce qui limite l’activité d’achat actuelle. Les prix élevés du lactosérum liquide continuent de soutenir le marché, mais la demande n’est pas suffisamment forte pour entraîner une hausse significative des prix.

Le WPC80 Instant est proposé dans une fourchette de 26 500 à 27 500 EUR/MT. Après une longue période de hausse, les prix ont légèrement baissé. La disponibilité s’est légèrement améliorée, mais les volumes globaux restent limités et les acheteurs se montrent de plus en plus réticents face aux niveaux actuels.

Le WPI Instant se maintient entre 31 000 et 31 500 EUR/MT. L’offre devient plus limitée, car une partie des capacités de production est à nouveau réorientée vers le WPC80. La demande reste forte, même si les acheteurs sont de moins en moins disposés à accepter de nouvelles hausses.

Le MPC85 est proposé dans une fourchette de 11 500 à 12 000 EUR/MT après un léger fléchissement. Le marché continue d’être soutenu par la demande en protéines laitières et par les travaux de modification des formulations des produits. Le MPC85 est également envisagé comme alternative dans les applications où la disponibilité du lactose reste limitée.

Le perméat de lactosérum européen destiné à l’alimentation humaine est proposé dans une fourchette de 1 000 à 1 050 EUR/MT. Les prix sont soutenus par une production en baisse en Europe, bien que l’offre mondiale reste élevée. L’évolution future dépendra en partie de l’écart de prix entre le perméat et le SWP. Plus cet écart est important, plus les acheteurs seront enclins à utiliser le perméat comme substitut.

Le lactose destiné à l’alimentation est proposé dans une fourchette de 1 550 à 1 650 EUR/MT. Les prix ont augmenté, la production européenne reste limitée et une partie des volumes futurs a déjà été contractée pour le quatrième trimestre.

Le marché des protéines reste solide, mais hétérogène. L’offre de WPI devient plus limitée, la disponibilité du WPC80 s’est légèrement améliorée, tandis que celle du MPC85 s’est légèrement affaiblie. La demande à long terme de produits riches en protéines continue de soutenir les prix, mais les décisions d’achat deviennent de plus en plus sélectives.