Flusso di cassa: cos’è?
Il Cash Flow è il flusso di cassa di un’azienda, ovvero il movimento di denaro in entrata e in uscita da un’azienda in un periodo definito. È uno dei principali indicatori finanziari che riflette la liquidità di un’azienda e la sua capacità di far fronte agli obblighi correnti. Il flusso di cassa consente di valutare come un’azienda genera liquidità dalle proprie attività, quali spese ha e se è in grado di effettuare gli investimenti previsti. Il flusso di cassa è particolarmente importante perché determina la reale salute finanziaria, a differenza dell’utile riportato nel conto economico, che non sempre equivale al flusso di cassa.
Il flusso di cassa può essere suddiviso in tre tipologie principali: operativo, di investimento e finanziario
Il flusso di cassa operativo si riferisce all’attività principale di un’azienda, ossia al modo in cui l’azienda genera e utilizza la liquidità nelle sue attività quotidiane (ad esempio, vendite di beni, pagamenti di materie prime, stipendi). I flussi operativi sono fondamentali per mantenere la stabilità dell’azienda e le consentono di coprire i costi correnti.
I flussi di investimento riguardano l’acquisto o la vendita di attività fisse, come macchinari, edifici o investimenti finanziari. Possono riflettere gli investimenti per la crescita dell’azienda e l’ammodernamento delle infrastrutture, che incidono sulle future opportunità di generare ricavi.
I flussi finanziari derivano da attività di raccolta di capitali, come l’emissione di azioni o obbligazioni, l’assunzione di prestiti o il rimborso di passività esistenti. I flussi finanziari aiutano a valutare come un’azienda finanzia le proprie operazioni e come rimborsa i debiti.
Domande frequenti
1. Quali sono i principali tipi di flusso di cassa?
I flussi di cassa si dividono in operativi, di investimento e di finanziamento. Il flusso di cassa operativo si riferisce ai flussi in entrata e in uscita relativi alle attività principali dell’azienda. Il flusso di cassa di investimento si riferisce all’acquisto e alla vendita di attività, mentre il flusso di cassa finanziario comprende la raccolta di capitali e il rimborso di passività.
2. Perché è importante l’analisi dei flussi di cassa?
L’analisi dei flussi di cassa consente a un’azienda di capire da dove provengono i fondi e come vengono utilizzati. Ciò consente ai dirigenti di prendere decisioni migliori in merito all’allocazione del capitale, alla gestione delle passività e alla pianificazione degli investimenti futuri. È uno strumento fondamentale per valutare la salute finanziaria di un’azienda.
3. Come migliorare il flusso di cassa di un’azienda?
Per migliorare il flusso di cassa, un’azienda può cercare di ridurre il periodo di riscossione dei crediti, negoziare termini di pagamento più lunghi con i fornitori, ridurre le spese non necessarie e gestire meglio le scorte. È inoltre importante ottimizzare i costi operativi e aumentare i ricavi per generare maggiori eccedenze finanziarie.
