Aperçu du marché du cacao 2026 [Rapport mondial]

L’année 2025 marque un tournant décisif pour le marché mondial du cacao. Après deux saisons de perturbations climatiques et de prix historiquement élevés, le marché commence progressivement à se redresser, bien que les niveaux de coûts restent bien supérieurs aux moyennes des années précédentes. Dans le même temps, l’industrie est confrontée à un changement permanent de structure : l’importance de la traçabilité totale, de la certification et du segment haut de gamme s’accroît, et la géographie de l’approvisionnement se diversifie progressivement. Cette analyse souligne les mécanismes clés qui façonnent la situation en 2025 et les tendances clés qui affectent les perspectives du marché en 2026. .

Analyse du marché mondial du cacao

Le marché mondial du cacao reste tendu en 2025, bien qu’il passe d’une phase de crise aiguë à une phase de normalité plus coûteuse mais plus stable. À la suite d’une mauvaise récolte en Afrique de l’Ouest, le marché a connu des hausses de prix historiques en 2024, le cacao devenant l’une des matières premières les plus performantes au monde. En 2025, les prévisions font état d’une reprise de l’offre et d’un léger excédent, mais les prix restent bien supérieurs aux niveaux de la dernière décennie.

Du côté de l’offre, l’Afrique de l’Ouest domine, en particulier la Côte d’Ivoire et le Ghana, qui représentent à eux deux plus de deux tiers de la production mondiale. Parallèlement, l’Amérique latine joue un rôle de plus en plus important, en particulier l’Équateur, qui se positionne comme la principale source de cacao finement aromatisé et qui représente une part croissante de l’offre en vrac. Le marché est donc clairement divisé entre le cacao en vrac et le segment du cacao de qualité supérieure/à origine unique.

Du côté de la demande, de nouvelles applications gagnent en importance : des en-cas plus sains, des produits à haute teneur en protéines, des boissons fonctionnelles et des compléments alimentaires. Les prix élevés obligent les fabricants à reformuler et à réduire la taille de leurs produits, tout en accélérant la premiumisation. Les consommateurs acceptent des prix plus élevés dans les segments des produits d’origine unique, des produits à forte teneur en cacao et des produits de la fève à la barre.

Le cacao certifié et traçable gagne en importance. En 2025, les exigences en matière de traçabilité deviendront la norme, la réglementation EUDR jouant un rôle clé, en exigeant la preuve de l’absence de déforestation et la documentation complète de la source de la matière première.

Analyse régionale du marché du cacao

La structure du marché varie considérablement d’une région à l’autre, tant en ce qui concerne la nature de l’offre que la dynamique de la demande, les exigences réglementaires et le rôle des segments haut de gamme et certifiés.

L’Europe

L’Europe reste un marché clé en termes de transformation et de consommation, avec une influence dominante sur les normes mondiales de qualité et de durabilité. Les Pays-Bas, l’Allemagne et la Belgique représentent la plus grande part du broyage du cacao en Europe, et leurs usines sont le principal point d’entrée des matières premières en provenance d’Afrique et d’Amérique latine.

En 2025, la demande en volume en Europe est stable, mais les consommateurs s’orientent clairement vers des produits haut de gamme, de qualité supérieure et d’origine unique. En outre, le commerce de détail européen exige de plus en plus des fournisseurs une « conformité zéro déforestation », une documentation détaillée sur les lots et la géolocalisation des exploitations, ce qui redéfinit la chaîne d’approvisionnement dans la pratique. Dans le secteur des marques privées, le cacao certifié (RA, Fairtrade) devient la norme et, dans la production industrielle, les matières premières font l’objet d’une traçabilité complète.

Il convient de noter que l’Europe est la région où la « demande induite par la réglementation » est la plus forte. Ce sont les exigences européennes en matière de qualité et d’environnement qui ont ouvert la voie au changement mondial, et les producteurs en dehors de l’UE adaptent leurs systèmes en fonction de l’EUDR, même s’ils vendent également à d’autres régions.

Afrique de l’Ouest

L’Afrique de l’Ouest, principalement la Côte d’Ivoire, le Ghana, le Nigeria et le Cameroun, représente plus des deux tiers de l’offre mondiale de cacao et reste la pierre angulaire du marché mondial. En 2025, la région continue de souffrir des pertes de rendement causées par les anomalies climatiques, la dégradation des sols et les maladies des plantations. Les rendements sont inférieurs aux prévisions et de nombreuses plantations doivent être remises en état, ce que les agriculteurs ne peuvent souvent pas se permettre compte tenu des coûts de production actuels.

L’un des processus les plus importants est la numérisation de la chaîne d’approvisionnement. Les pays mettent en place des registres de producteurs et une cartographie des parcelles pour répondre aux exigences de l’EUDR. Il s’agit d’un changement opérationnel considérable : des milliers de petits agriculteurs sont enregistrés dans des bases de données officielles et les échanges commerciaux se font de plus en plus par l’intermédiaire de coopératives agréées ou de grands exportateurs. Cette évolution a des répercussions sur la structure des échanges. Le rôle des intermédiaires informels diminue et les matières premières dépourvues de documentation d’origine perdent l’accès aux marchés de première qualité.

Malgré les problèmes structurels, l’Afrique de l’Ouest reste irremplaçable en termes de volume, mais le risque que, sans modernisation des plantations et sans soutien aux agriculteurs, la région perde progressivement des parts au profit de l’Amérique latine devient de plus en plus évident.

Amérique du Nord

Les États-Unis et le Canada comptent parmi les marchés les plus rentables pour le cacao, caractérisés par une acceptation élevée des prix dans le segment haut de gamme et une forte dynamique dans les catégories fonctionnelles. Les acheteurs nord-américains exigent de plus en plus non seulement des certificats d’approvisionnement responsable de la part des fournisseurs, mais aussi des données ESG documentées sur les conditions de travail des agriculteurs, les niveaux de revenus des agriculteurs et l’impact des plantations sur l’environnement.

À la suite de la hausse des prix de 2024, les consommateurs américains ont partiellement accepté des chocolats plus chers, et les fabricants ont modifié leurs recettes et réduit leurs effectifs afin de maintenir leurs marges. Le segment des chocolats haut de gamme, à forte teneur en cacao, d’origine unique, de la fève à la barre, a connu une croissance, tandis que le segment du marché de masse reste plus sensible au prix. L’intérêt croissant pour le cacao en tant qu’ingrédient fonctionnel est également important : des extraits riches en flavonols apparaissent dans les compléments alimentaires, les boissons de bien-être et les produits sportifs.

L’Amérique latine

L’Amérique latine est la région où la croissance de l’offre mondiale sera la plus rapide en 2025. L’Équateur, le Brésil, la Colombie et le Pérou augmentent les surfaces cultivées, les rendements et la part des marchés haut de gamme. L’Équateur se distingue par sa forte productivité et ses investissements dans l’agroforesterie, qui améliorent la résistance des cultures au changement climatique et facilitent le respect des exigences de l’EUDR.

La région est particulièrement importante pour le segment des arômes fins : les variétés Nacional/Arriba et d’autres génotypes locaux offrent le profil aromatique recherché par le secteur haut de gamme. Un secteur « bean-to-bar » se développe également dans de nombreux pays, renforçant la reconnaissance des terroirs régionaux et augmentant la valeur des exportations.

Au cours des prochaines années, l’Amérique latine pourrait être le principal bénéficiaire de la demande croissante de cacao certifié, transparent et plus facile à contrôler.

L’Asie

L’Asie joue un double rôle : elle se développe en tant que producteur, mais encore plus rapidement en tant que consommateur. L’Indonésie reste le plus grand producteur de la région, bien que sa part du marché mondial ait diminué au cours de la dernière décennie en raison de la concurrence d’autres cultures. Les Philippines, le Viêt Nam et la Malaisie augmentent leur production, souvent dans le cadre de systèmes agroforestiers, afin d’entrer dans le segment haut de gamme.

La demande croît rapidement, notamment en Chine et en Inde, où le chocolat est en train de passer du statut de produit occasionnel à celui de produit de consommation courante pour la classe moyenne en pleine expansion. Au Japon et en Corée, la tendance « haut en cacao, bas en sucre » est forte, ce qui accroît la demande de cacao de qualité supérieure.

L’Asie est également un important importateur de cacao d’Amérique latine, en particulier dans les segments des produits artisanaux et des produits d’origine unique, ce qui stimule encore davantage la concurrence mondiale pour les matières premières de qualité supérieure.

Moyen-Orient et Afrique du Nord

La région MENA reste fortement dépendante des importations de cacao et de produits intermédiaires. La forte consommation de confiserie, en particulier pendant les périodes festives, maintient la demande stable, même à des prix plus élevés. Les Émirats arabes unis, l’Arabie saoudite et le Qatar, en particulier, développent le segment haut de gamme et de luxe, tandis que l’Égypte et le Maroc se concentrent sur les produits de masse.

La demande de cacao certifié halal, biologique et équitable est en hausse dans la région, et les consommateurs s’intéressent de plus en plus à la transparence de l’origine. La région MENA est également très sensible aux coûts logistiques : les variations des taux de fret et du taux de change du dollar affectent la structure des importations, déplaçant parfois les achats entre l’Afrique de l’Ouest et l’Amérique latine.

Tendances et prévisions

L’évolution la plus importante en 2025 est la transition du marché du cacao d’une phase de déficit aigu à une phase d’offre limitée mais stabilisée. Les prévisions pour 2026 indiquent une reprise progressive de la production, en particulier en dehors de l’Afrique de l’Ouest, et une normalisation modérée des prix, même s’ils resteront probablement supérieurs aux niveaux de la dernière décennie. Dans le scénario de base, la consommation mondiale devrait croître à un taux de quelques pour cent par an, les valeurs de marché augmentant plus rapidement en raison du maintien des coûts élevés des matières premières et de la croissance du segment haut de gamme.

La deuxième tendance clé est le renforcement des exigences en matière de traçabilité et de responsabilité environnementale. L’EUDR devient une référence sur le marché et oblige à investir dans la cartographie des exploitations, les systèmes de suivi des lots et les audits. Pour de nombreux acheteurs, ce n’est plus seulement la qualité physique de la matière première qui compte, mais aussi une documentation complète sur l’origine et la preuve qu’il n’y a pas eu de déforestation.

Le troisième élément est le changement géographique de l’approvisionnement. L’Afrique de l’Ouest reste essentielle, mais ses problèmes structurels favorisent un rôle croissant de l’Amérique latine et de certains pays asiatiques, en particulier là où les exigences en matière de traçabilité et de production dans les systèmes agroforestiers sont plus faciles à satisfaire. L’Équateur et d’autres producteurs latino-américains augmentent de manière intensive les superficies, les rendements et la part de cacao de qualité supérieure.

La quatrième tendance est la polarisation de la consommation de chocolat. Le segment du « pur plaisir » est soutenu par des produits haut de gamme et de haute indulgence, tandis que les « choix conscients » se concentrent sur la composition, la réduction de la teneur en sucre et les certifications. Entre les deux, le segment « équilibre » se développe, combinant le plaisir et une meilleure composition, ce qui modifie les exigences en matière de qualité et d’origine des matières premières.

La cinquième orientation reste la professionnalisation de la production dans les pays d’origine. La montée en puissance de coopératives et de transformateurs mieux organisés, travaillant selon les normes BRC, IFS ou bio, stabilise la qualité et permet de répondre plus facilement aux exigences du marché. De plus en plus de pays investissent également dans la production locale de pulpe, de beurre et de poudre, ce qui a pour effet de déplacer progressivement le commerce des exportations de céréales vers les exportations de produits intermédiaires à plus forte valeur ajoutée.

En 2025, le marché du cacao a enfin commencé à se calmer après la flambée historique des prix de l’année dernière, même s’il n’a pas retrouvé son équilibre antérieur. L’ensemble de la chaîne d’approvisionnement fonctionne désormais selon une nouvelle logique, dans laquelle des informations fiables sur l’origine de la matière première comptent presque autant que son prix. Bien que l’entrée en vigueur formelle des règlements de l’EUDR ait été retardée, ceux-ci imposent déjà des changements et des préparatifs aux producteurs et aux transformateurs, faisant de la traçabilité totale une norme pratique du marché. Dans le même temps, l’offre de cacao reste très inélastique et même des prix très élevés ne peuvent se traduire rapidement par une augmentation de la production, car il faut des années pour que les nouvelles plantations commencent à porter leurs fruits. Par conséquent, toute augmentation soutenue de la demande de cacao de qualité supérieure ou certifié exerce immédiatement une pression supplémentaire sur les prix. Le marché entre dans une phase de segmentation claire et de sensibilité croissante à la qualité et à la transparence, et ces facteurs façonneront les saisons à venir.

En outre, la récente correction des prix du cacao pourrait favoriser une nouvelle reprise des ventes de produits chocolatés, car la baisse des coûts des matières premières devrait se traduire progressivement dans les prix de détail. Ceci, à son tour, pourrait stimuler la demande des consommateurs et fournir un soutien à court terme au secteur de la transformation, même si l’industrie opère toujours dans la réalité d’une nouvelle structure d’approvisionnement plus difficile et d’exigences accrues en matière de traçabilité »

Marcin Stradowski

Rapports mondiaux de Foodcom S.A.

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