Aperçu du marché de la caséine en 2025 [Rapport mondial]

Dynamique du marché

Le début de l’année 2025 a été marqué par une offre limitée, la disponibilité réduite des matières premières en provenance d’Océanie et d’Europe occidentale maintenant les prix de la caséine acide dans une fourchette de 5 900 à 6 200 €/MT et ceux de la caséine présure autour de 5 600 à 5 900 €/MT. Le secteur alimentaire a maintenu des niveaux d’achat stables, en particulier dans les segments de l’hyperprotéiné et de la nutrition sportive, tandis que la demande industrielle est restée stable, bien que les clients soient restés sensibles à la hausse des coûts des matières premières.

Le marché est resté tendu au deuxième trimestre : les stocks ont été limités et la demande stratégique soutenue a relevé les niveaux de transaction moyens.

La situation s’est progressivement équilibrée au cours du second semestre. La saison de production en Nouvelle-Zélande a amélioré la disponibilité des matières premières, ce qui a exercé une pression sur une légère correction des prix et a entraîné une baisse des prix au comptant aux États-Unis en octobre. La caséine présure s’est maintenue à des niveaux de négociation moyens proches de 5 800 EUR/MT. En Europe, les échanges ont été plus calmes, les cotations de la caséine acide et de la caséine présure oscillant dans une fourchette de 5 900 à 6 200 EUR/MT. L’activité sur le marché au comptant a été limitée. Dans le même temps, la baisse des coûts de transport et la plus grande prévisibilité des approvisionnements en provenance d’Océanie ont favorisé une reprise progressive de la demande industrielle.

À l’aube du quatrième trimestre, le marché reste soumis à la pression de l’offre en raison de l’abondance de la matière première en Océanie et aux États-Unis, et la plupart des participants s’attendent à ce que les prix restent stables ou baissent légèrement jusqu’à la fin de l’année. Le marché de la caséine en 2025 devient plus prévisible, avec moins de fluctuations sauvages, plus de planification et de stabilité dans les échanges, bien que la compétitivité des prix mondiaux des États-Unis se soit affaiblie.

Analyse régionale

L’Europe

Le marché de la caséine en Europe reste stable, bien qu’il soit clairement divisé entre les segments alimentaire et industriel. Des conditions commerciales favorables ont persisté au cours du premier semestre de l’année, la disponibilité limitée des produits soutenant les prix et la demande des fabricants d’aliments protéinés et de produits nutritionnels restant forte. Au troisième trimestre, le marché est devenu plus équilibré. L’augmentation de la production dans plusieurs pays de l’Union européenne a amélioré la disponibilité des matières premières, ce qui a stabilisé les cotations et renforcé la concurrence entre les fournisseurs. Le prix CAF unitaire moyen à l’importation pour la caséine (HS 350110) en Italie (un marché clé) en janvier-juillet 2025 était de 6,61 €/Kg (6 610 €/MT), en baisse de 1,8 % par rapport à l’année précédente.

Le commerce de la caséine en Europe repose de plus en plus sur des contrats à long terme et des chaînes d’approvisionnement stables, la part des transactions au comptant diminuant régulièrement. L’augmentation des coûts de l’énergie (+ 1,2 % au cours des quatre semaines précédant le 2025 octobre) et des coûts logistiques a exercé une pression sur les marges des producteurs au cours des derniers mois de l’année. La concurrence sur les prix reste limitée en raison d’une demande équilibrée. Les importations en provenance d’Océanie et d’Asie restent modérées, ce qui affecte l’élasticité des prix.

Amérique du Nord

En 2025, le marché nord-américain de la caséine reste modeste en termes de production, mais nettement dynamique dans les domaines du commerce et de la distribution. Au cours des premiers mois de l’année, les coûts élevés des matières premières, combinés à une demande soutenue de la part des industries alimentaires et nutraceutiques, ont maintenu les prix à des niveaux proches de ceux de l’Europe. Les États-Unis, dont la production propre est limitée, se sont principalement approvisionnés en Océanie et en Europe, ce qui a favorisé le développement de contrats à long terme et le maintien de relations commerciales prévisibles.

Au cours du second semestre, le marché s’est progressivement stabilisé. L’activité d’achat dans le secteur agro-alimentaire ou nutritionnel est restée stable, tandis que la hausse des stocks et la plus grande disponibilité de la matière première en provenance de Nouvelle-Zélande et d’Irlande ont permis d’atténuer la pression sur les prix. Toutefois, le marché est resté sensible à l’évolution du taux de change du dollar. Malgré ces facteurs, la situation du marché reste équilibrée ; la demande reste stable et la volatilité des cotations est limitée, ce qui favorise la conclusion de contrats au cours des derniers mois de l’année.

Océanie

En 2025, l’Océanie réaffirme son rôle clé dans le commerce mondial de la caséine. Au cours des premiers mois de la saison de production en Nouvelle-Zélande, l’offre est restée limitée, ce qui a permis de maintenir les cotations à un niveau élevé. À l’approche du milieu de l’année, l’augmentation de la production dans la région (en Nouvelle-Zélande, une augmentation de 6,5 % en glissement annuel de la production laitière en juin-juillet 2025/2026) a permis une légère réduction des prix et des délais de livraison plus courts, améliorant ainsi la liquidité des échanges avec l’Amérique du Nord et l’Europe.

Au second semestre, le marché a maintenu un rythme soutenu d’exportations, malgré les fluctuations périodiques de l’offre de produits laitiers en Australie (baisse de 3,4 % de la production laitière en 2025/2026). La forte demande de l’Asie et du Moyen-Orient a absorbé une part importante des volumes. Les producteurs néo-zélandais sont restés prudents quant à la conclusion de contrats à long terme, préférant les ventes trimestrielles. En conséquence, les cotations de la caséine en Océanie restent dans une fourchette étroite et prévisible, et la région conserve sa réputation de fournisseur le plus stable de la chaîne mondiale des protéines laitières.

L’Asie

Le marché asiatique reste l’une des principales destinations de la caséine en 2025, même si la dynamique diffère clairement entre la Chine, l’Inde et les marchés d’Asie du Sud-Est. Au cours du premier semestre de l’année, les importateurs se sont concentrés sur la sécurisation de l’approvisionnement dans le cadre de contrats trimestriels, ce qui a permis de maintenir les cotations dans la partie supérieure des fourchettes. Les segments des aliments protéinés et des nutraceutiques sont restés particulièrement actifs, tandis que les acheteurs industriels se sont montrés plus prudents, préférant les volumes contractuels aux volumes au comptant. La région Asie-Pacifique devrait être le marché à la croissance la plus rapide en termes de TCAC (6,4 % sur la période 2025-2030).

Depuis le troisième trimestre, le marché est entré dans une phase de meilleur équilibre entre l’offre et la demande. L’augmentation de la disponibilité de la marchandise auprès des exportateurs en dehors de la région s’est traduite par des fenêtres de livraison plus prévisibles et des fourchettes de prix plus étroites dans les transactions. Au début du quatrième trimestre, les cotations restent cohérentes avec les références internationales (États-Unis, Océanie).

Moyen-Orient et Afrique du Nord

Les marchés arabes et africains sont restés l’une des principales destinations des exportations de caséine en provenance d’Océanie et d’Europe. Au cours du premier semestre, la demande s’est principalement concentrée sur les pays dotés d’une industrie alimentaire développée (Arabie saoudite, Émirats arabes unis ou Égypte), où la consommation croissante de produits à haute teneur en protéines a augmenté la demande de matières premières laitières. Les prix à l’importation dans les contrats trimestriels sont restés proches des niveaux mondiaux. Les fournisseurs d’Océanie ont maintenu leur position dominante, tandis que les exportateurs européens ont été concurrencés principalement par la flexibilité des livraisons et des délais d’exécution plus courts.

Au cours du second semestre, la situation du marché s’est stabilisée grâce à l’amélioration de la disponibilité des matières premières et à la baisse des coûts du transport maritime. La demande dans la région reste résistante aux fluctuations modérées des prix, en particulier dans les segments de la nutrition, des aliments instantanés et de la nutrition clinique. En conséquence, les prix de la caséine au Moyen-Orient et en Afrique du Nord restent dans une fourchette étroite et prévisible, et la région consolide sa position de marché stable, bien que de plus en plus compétitif, avec un potentiel de croissance jusqu’en 2026. Le marché de la caséine et des caséinates dans la région MENA devrait croître à un taux de croissance annuel moyen de 2,0 % entre 2024 et 2035.

Tendances et prévisions

Après des mois de relative stabilité, le marché de la caséine aborde le dernier trimestre 2025 à un rythme ordonné. La demande soutenue des industries des aliments protéinés, de la nutrition sportive et des produits de spécialité soutient la stabilité des cotations. Le marché de la caséine et des caséinates devrait croître à un taux de croissance annuel moyen de 4,26 % entre 2025 et 2030. L’équilibre entre l’offre et la demande s’améliorant, le marché présente une faible volatilité des prix, une part croissante des volumes étant réalisée dans le cadre de contrats à long terme.

La diversification des sources d’approvisionnement devient l’une des principales tendances de fin d’année. Les importateurs répartissent leurs achats entre l’Océanie, l’Europe et l’Amérique du Nord, réduisant ainsi les risques liés à la saisonnalité de la production ou à l’augmentation des coûts de transport. Ce schéma commercial accroît la flexibilité d’achat des acteurs du marché, tandis que la pression sur les prix au comptant reste minime, en particulier en octobre et novembre, lorsque l’équilibre entre la disponibilité et la demande est maintenu.

Le bilan mondial est également affecté par la stabilisation des coûts de l’énergie et du fret. La baisse des prix du pétrole, la plus grande disponibilité des conteneurs et l’amélioration des voies maritimes ont amélioré la fluidité de la chaîne d’approvisionnement entre l’Europe, l’Asie et l’Océanie et le Moyen-Orient. Cela facilite la planification des contrats de fin d’année et contribue à maintenir les marges des producteurs et des exportateurs.

La caséine acide classique conserve une part stable mais légèrement plus faible du commerce mondial que les produits plus transformés, en particulier les caséinates et les protéines fonctionnelles. La caséine acide devrait conserver la plus grande part de marché, estimée à 52 % en 2025. Les fabricants orientent de plus en plus leur capacité vers ces catégories (caséinates), en réponse à la demande du segment des aliments diététiques.

La situation générale du marché indique que la fin de l’année 2025 sera marquée par un équilibre et une activité commerciale modérée. Les cotations restent stables, tandis que les acteurs du marché se concentrent principalement sur la conclusion de contrats jusqu’à la fin de l’année. L’humeur de l’industrie peut être décrite comme prudemment optimiste – il n’y a pas de signes de changements soudains et le marché de la caséine maintient sa réputation d’être l’un des segments de protéines laitières les plus prévisibles.

Le marché de la caséine en 2025 est principalement une question de sécurité d’approvisionnement et de structure de produit. Nous observons une forte pression sur les prix en raison de l’offre historiquement élevée en provenance d’Océanie, ce qui fait naturellement baisser les prix au comptant, d’autant plus que le marché d’exportation américain a perdu sa compétitivité. Il est essentiel que les entreprises se concentrent désormais sur la diversification des sources, en sécurisant les volumes par des contrats à long terme. Mais le changement le plus important concerne le rôle des caséinates : la rentabilité future de l’industrie repose sur des produits plus fonctionnels et plus solubles, et non sur la caséine brute. Ce sont eux, et non la matière première de base, qui généreront des marges plus élevées en 2026

Łukasz Klażyński

Board Member and Partner at Foodcom S.A

Rapports mondiaux de Foodcom S.A.

Vous êtes curieux de savoir ce qui attend la caséine ? Découvrez les dernières tendances et perspectives qui façonneront les derniers mois de 2025. Visitez notre blog car nous mettons régulièrement à jour nos rapports globaux. Restez informé avec Foodcom S.A.