Panorama del mercado del gluten de trigo en 2026 [Informe Global]

El mercado mundial de la leche llega a finales de 2025 en un estado de pronunciado exceso de oferta, que ha anulado las anteriores subidas de precios y empeorado la confianza en toda la cadena de suministro. La producción en regiones clave -Estados Unidos, la UE y Oceanía- ha alcanzado su nivel más alto en una década, mientras que la demanda, especialmente en Asia, se ha ralentizado. Como consecuencia, los precios en origen caen más deprisa que los costes de producción, socavando la rentabilidad de granjas y procesadores. La situación se complica aún más por las tensiones comerciales entre la UE y China y EE.UU. y las presiones normativas en Europa. Ante estos retos, el sector lácteo acelera su reestructuración y busca nuevos mercados mientras se prepara para el difícil año de transición 2026.

Análisis global del mercado del gluten de trigo

El año 2025 se cierra con el mayor aumento de la producción mundial de leche de los últimos cinco años. Según datos de Rabobank, la producción en las siete principales regiones exportadoras (las «Big-7») aumentó un 1,6% interanual, y para 2026 se prevé un nuevo aumento, aunque más lento, del 0,6%. Con China reduciendo las importaciones e India y el Sudeste Asiático cada vez más autosuficientes, existe un excedente en el mercado que ni el comercio ni el consumo interno pueden absorber.

Los precios de las materias primas están bajando en todos los continentes. En EE.UU., el precio de «toda la leche» cayó en el tercer trimestre a unos 21 USD/100 lb, y la previsión del USDA para 2026 es que siga bajando hasta los 20,4 USD. En la UE, el precio medio en granja ronda ahora los 52-53 euros/100 kg, frente a los 56-58 euros de la primavera, y las centrales lecheras polacas informan de reducciones de unos 2-3 céntimos de euro al mes. En el mercado mundial, las cotizaciones de los productos transformados (leche desnatada en polvo, leche desnatada en polvo, mantequilla) siguen bajo presión: el índice lácteo de la FAO bajó en septiembre por tercer mes consecutivo y las subastas de la GDT se mantienen en sus niveles más bajos de los últimos dos años.

La presión de los costes sigue siendo elevada. Aunque los precios de la energía y la logística se han estabilizado un poco, las explotaciones siguen luchando con los costes de los piensos, los fertilizantes y los créditos. Como consecuencia, los márgenes de producción están en su nivel más bajo desde 2020. En muchos países, sobre todo de Europa Central y Occidental, se están tomando las primeras decisiones para reducir los rebaños y fusionar las explotaciones más pequeñas en unidades cooperativas más grandes. Los analistas del sector hablan claramente del comienzo de una nueva oleada de consolidación del sector lácteo.

Por el momento, la demanda no muestra signos de mejora. Los consumidores del mundo desarrollado – agobiados por la inflación y el alto coste de la vida – están reduciendo sus compras de productos de primera calidad, optando por leche más barata y quesos a granel. En Asia, en cambio, tras varios años de rápido crecimiento del consumo, la demanda se ha estabilizado en un nivel inferior debido a la ralentización económica y a las elevadas existencias nacionales en China.

El mercado mundial se está volviendo competitivo hasta el límite. Estados Unidos y Nueva Zelanda, que luchan con sus propios excedentes, están aumentando su actividad exportadora, lo que está ejerciendo presión sobre los precios en Europa. El próximo año 2026 traerá, por tanto, no tanto un repunte como un periodo de lucha por mantener la liquidez y los mercados.

Análisis regional del mercado del gluten de trigo

Europa

Europa sigue siendo el principal productor y exportador de gluten de trigo, pero 2025 fue un año de creciente competencia y presión sobre los márgenes para la región. Los principales procesadores de la Unión Europea tuvieron que ajustar sus precios a las cotizaciones mundiales más bajas, al tiempo que se enfrentaban a los elevados costes de la energía y la mano de obra.

En el mercado interior, la demanda se mantuvo estable, pero las exportaciones, especialmente a América del Norte y Asia, se hicieron más difíciles. La apreciación del euro frente al dólar agravó la diferencia competitiva, y el exceso de oferta de otras regiones limitó las posibilidades de expansión.

En el sector panadero se observa un ligero repunte, respaldado por la estabilización de los precios de la harina y un mayor interés por los productos con mayor contenido proteico, mientras que en el sector de los productos vegetales se observa una disminución de los pedidos.

América del Norte

El año 2025 fue un punto de inflexión para América del Norte: tras años de dependencia de las importaciones, la región se acercó a la autosuficiencia. En los últimos dos años se han puesto en marcha varias instalaciones nuevas de procesamiento de trigo, lo que ha aumentado considerablemente la capacidad de producción y ha cambiado el equilibrio de la oferta.

La mayor disponibilidad del producto local ha reducido la necesidad de importar desde Europa y Oceanía, estabilizando los precios nacionales, pero al mismo tiempo ha ejercido presión sobre los márgenes. Los productores estadounidenses dirigen cada vez más su oferta de exportación hacia Asia y Sudamérica, donde la demanda sigue creciendo.

Sin embargo, la política comercial de la administración estadounidense sigue siendo un factor de incertidumbre. El aumento de los aranceles sobre determinados productos agrícolas europeos, introducido a mediados de 2025, puede afectar indirectamente a los flujos de gluten de trigo, aunque el mercado espera que el conflicto comercial no afecte al segmento de las proteínas procesadas.

Oceanía

Oceanía sigue siendo uno de los principales exportadores de gluten de trigo, suministrando el producto principalmente a países asiáticos. En 2025, la situación en la región era estable, aunque los precios de exportación más bajos y la caída de la demanda en China redujeron la rentabilidad de las ventas.

Los procesadores invierten en la mejora de la eficiencia energética y la reducción de las emisiones, pasando gradualmente a fuentes renovables. Este es un elemento cada vez más importante para la competitividad en el comercio internacional.

Asia

China, hasta ahora motor de la demanda mundial, se ralentizó notablemente en 2025. El aumento de la capacidad de producción nacional limitó las importaciones y los importadores comenzaron a planificar sus compras con más cautela.

El sector panadero sigue siendo un gran consumidor de VWG, mientras que en la industria de las alternativas cárnicas se observa un estancamiento.

En los países del sudeste asiático, como Indonesia, Malasia o Vietnam, la demanda está creciendo, pero a un ritmo moderado, impulsada por la urbanización y el desarrollo del comercio minorista moderno.

En la India, Bangladesh y Pakistán, el gluten sigue siendo un producto nicho, desplazado por fuentes locales de proteínas, como la soja o las legumbres.

Oriente Medio y Norte de África

La región MENA sigue dependiendo en gran medida de las importaciones de gluten de trigo. Los principales proveedores siguen siendo Europa, Australia y, cada vez más, Estados Unidos.

La presión de los precios y la fuerte sensibilidad de la región al tipo de cambio del dólar hacen que las direcciones de suministro cambien a menudo en función de las condiciones actuales del mercado. La demanda de la industria panadera y alimentaria se mantiene estable, pero no crece de forma dinámica.

Tendencias y previsiones para 2026

La evolución más importante del mercado del gluten de trigo en 2025 es la normalización tras años de crecimiento. El mercado ha pasado del déficit al exceso de oferta y los productores están aprendiendo a operar en la nueva realidad de márgenes bajos y competencia feroz.

En 2026, la industria entrará en un periodo de suave estabilización. Se prevé que la demanda mundial crezca moderadamente, entre un 3% y un 4% al año, impulsada principalmente por los segmentos de alimentos para mascotas, panadería y aplicaciones proteínicas seleccionadas. Al mismo tiempo, se espera que los precios del VWG repunten ligeramente en la segunda mitad de 2026 si la situación del mercado del trigo sigue siendo tensa, especialmente en la región del Mar Negro y Australia.

En el horizonte a largo plazo (2027-2030), es probable que el sector del gluten de trigo vuelva a acelerarse, impulsado por la creciente demanda de proteínas sostenibles y productos con alto contenido proteínico. Sin embargo, el equilibrio entre coste y valor añadido seguirá siendo un reto clave. Los productores que se centren en la calidad, la innovación y la eficiencia energética mantendrán su ventaja.

«En 2025, el mercado del gluten de trigo se ha comportado exactamente igual que los mercados de materias primas después de un boom. Se ha creado demasiada capacidad nueva con demasiada rapidez. El resultado ha sido la presión sobre los precios y la caída de los márgenes en toda la cadena, desde los transformadores hasta los exportadores. Sin embargo, cabe destacar el cambio permanente en la estructura de la oferta. La puesta en marcha de la producción estadounidense está reduciendo la dependencia de Norteamérica de las importaciones, lo que podría desplazar el comercio hacia Asia y Oriente Medio en los próximos años. Un factor clave para 2026 será la relación entre el precio del trigo y el coste de la energía. Si la cosecha del Mar Negro resulta más floja y los fletes siguen siendo caros, los precios del VWG podrían repuntar. Pero no será una vuelta a los máximos históricos»

Piotr Wieczorek

Socio de Foodcom S.A.

Foodcom Global Reports S.A.

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