Aperçu du marché du gluten de blé en 2026 [Rapport mondial]

Le marché mondial du lait aborde la fin de l’année 2025 dans un état de surabondance prononcée, qui a effacé les augmentations de prix précédentes et détérioré le sentiment tout au long de la chaîne d’approvisionnement. La production dans les régions clés – les États-Unis, l’Union européenne et l’Océanie – a atteint son niveau le plus élevé depuis dix ans, tandis que la demande, en particulier en Asie, a ralenti. En conséquence, les prix à la production baissent plus rapidement que les coûts de production, ce qui compromet la rentabilité des exploitations agricoles et des entreprises de transformation. La situation est encore compliquée par les tensions commerciales entre l’UE et la Chine et les États-Unis, ainsi que par les pressions réglementaires en Europe. Face à ces défis, le secteur laitier accélère sa restructuration et recherche de nouveaux marchés, tout en se préparant à la difficile année de transition 2026.

Analyse globale du marché du gluten de froment

L’année 2025 se termine par la plus forte augmentation de la production laitière mondiale depuis cinq ans. Selon les données de Rabobank, la production dans les sept principales régions d’exportation (les « Big-7 ») a augmenté de 1,6 % en glissement annuel, et une nouvelle augmentation, bien que plus lente, de 0,6 % est prévue pour 2026. La Chine réduisant ses importations et l’Inde et l’Asie du Sud-Est devenant de plus en plus autosuffisantes, il existe un excédent sur le marché que ni le commerce ni la consommation intérieure ne peuvent absorber.

Les prix des matières premières baissent sur tous les continents. Aux États-Unis, le prix « tout lait » a chuté au troisième trimestre à environ 21 USD/100 livres, et les prévisions de l’USDA pour 2026 prévoient une nouvelle baisse à 20,4 USD. Dans l’UE, le prix moyen à la production se situe actuellement autour de 52-53 €/100 kg, contre 56-58 € au printemps, les laiteries polonaises faisant état de réductions d’environ 2-3 centimes d’euros par mois. Sur le marché mondial, les cotations des produits transformés (LEP, LEP, beurre) restent sous pression – l’indice FAO des produits laitiers a chuté en septembre pour le troisième mois consécutif et les ventes aux enchères de GDT restent à leur niveau le plus bas depuis deux ans.

Les pressions sur les coûts restent élevées. Bien que les prix de l’énergie et de la logistique se soient quelque peu stabilisés, les exploitations agricoles continuent de lutter contre les coûts des aliments pour animaux, des engrais et du crédit. En conséquence, les marges de production sont à leur plus bas niveau depuis 2020. Dans de nombreux pays, en particulier en Europe centrale et occidentale, les premières décisions sont prises pour réduire les troupeaux et fusionner les petites exploitations en grandes unités coopératives. Les analystes du secteur parlent clairement du début d’une nouvelle vague de consolidation du secteur laitier.

Du côté de la demande, aucun signe d’amélioration n’est encore perceptible. Les consommateurs des pays développés, accablés par l’inflation et le coût élevé de la vie, réduisent leurs achats de produits haut de gamme et optent pour du lait moins cher et des fromages en vrac. En Asie, en revanche, après plusieurs années de croissance rapide de la consommation, la demande s’est stabilisée à un niveau inférieur en raison du ralentissement économique et de l’importance des stocks intérieurs en Chine.

Le marché mondial devient compétitif à l’extrême. Les États-Unis et la Nouvelle-Zélande, aux prises avec leurs propres excédents, augmentent leurs activités d’exportation, ce qui exerce une pression sur les prix en Europe. L’année 2026 n’apportera donc pas tant un rebond qu’une période de lutte pour maintenir la liquidité et les marchés.

Analyse régionale du marché du gluten de blé

L’Europe

L’Europe reste le principal producteur et exportateur de gluten de blé, mais l’année 2025 a été marquée par une concurrence accrue et une pression sur les marges dans la région. Les principaux transformateurs de l’Union européenne ont dû aligner leurs prix sur les cotations mondiales plus basses, tout en faisant face à des coûts élevés de l’énergie et de la main-d’œuvre.

Sur le marché intérieur, la demande est restée stable, mais les exportations, en particulier vers l’Amérique du Nord et l’Asie, sont devenues plus difficiles. Le renforcement de l’euro par rapport au dollar a accentué l’écart de compétitivité, tandis que l’offre excédentaire provenant d’autres régions a limité les possibilités d’expansion.

Le secteur de la boulangerie connaît un léger rebond, soutenu par la stabilisation des prix de la farine et un intérêt accru pour les produits à teneur élevée en protéines, tandis que le secteur des produits à base de plantes enregistre une baisse des commandes.

Amérique du Nord

L’année 2025 a marqué un tournant pour l’Amérique du Nord : après des années de dépendance vis-à-vis des importations, la région s’est rapprochée de l’autosuffisance. Au cours des deux dernières années, plusieurs nouvelles installations de transformation du blé ont été mises en service, ce qui a considérablement augmenté la capacité de production et modifié l’équilibre de l’offre.

La plus grande disponibilité du produit local a réduit le besoin d’importer depuis l’Europe et l’Océanie, stabilisant les prix nationaux, mais a également exercé une pression sur les marges. Les producteurs américains orientent de plus en plus leurs exportations vers l’Asie et l’Amérique du Sud, où la demande continue de croître.

La politique commerciale de l’administration américaine reste toutefois un facteur d’incertitude. Les droits de douane plus élevés sur certains produits agricoles européens, introduits mi-2025, pourraient avoir une incidence indirecte sur les flux de gluten de blé, même si le marché espère que le conflit commercial n’affectera pas le segment des protéines transformées.

Océanie

L’Océanie reste l’un des principaux exportateurs de gluten de blé, fournissant principalement les pays asiatiques. En 2025, la situation dans la région était stable, même si la baisse des prix à l’exportation et la chute de la demande en Chine ont réduit la rentabilité des ventes.

Les transformateurs investissent dans l’amélioration de l’efficacité énergétique et la réduction des émissions, en passant progressivement aux sources renouvelables. Il s’agit d’un élément de plus en plus important de la compétitivité dans le commerce international.

Asie

La Chine, jusqu’alors moteur de la demande mondiale, a connu un ralentissement significatif en 2025. L’augmentation des capacités de production nationales a limité les importations et les importateurs ont commencé à planifier leurs achats avec plus de prudence.
Le secteur de la boulangerie reste un gros consommateur de VWG, tandis que le secteur des substituts de viande connaît une stagnation.

Dans les pays d’Asie du Sud-Est, tels que l’Indonésie, la Malaisie ou le Vietnam, la demande augmente, mais à un rythme modéré, sous l’effet de l’urbanisation et du développement du commerce de détail moderne.

En Inde, au Bangladesh et au Pakistan, le gluten reste un produit de niche, supplanté par les sources locales de protéines telles que le soja ou les légumineuses.

Moyen-Orient et Afrique du Nord

La région MENA reste fortement dépendante des importations de gluten de blé. Les principaux fournisseurs restent l’Europe, l’Australie et, de plus en plus, les États-Unis.

La pression sur les prix et la forte sensibilité de la région au taux de change du dollar font que les sources d’approvisionnement changent souvent en fonction des conditions actuelles du marché. La demande de la part de l’industrie boulangère et alimentaire reste stable, mais ne connaît pas de croissance dynamique.

Tendances et prévisions pour 2026

L’évolution la plus importante du marché du gluten de froment en 2025 est la normalisation après des années de croissance. Le marché est passé d’un déficit à une offre excédentaire et les producteurs apprennent à fonctionner dans la nouvelle réalité des faibles marges et de la concurrence féroce.

En 2026, l’industrie entrera dans une période de légère stabilisation. La demande mondiale devrait connaître une croissance modérée, de 3 à 4 % par an, principalement tirée par les segments des aliments pour animaux de compagnie, de la boulangerie et de certaines applications protéiniques. Dans le même temps, les prix du VWG devraient légèrement rebondir au second semestre 2026 si la situation du marché du blé reste tendue, en particulier dans la région de la mer Noire et en Australie.

À long terme (2027-2030), le secteur du gluten de froment devrait à nouveau s’accélérer, sous l’effet d’une demande croissante de protéines durables et de produits à haute teneur en protéines. Toutefois, l’équilibre entre le coût et la valeur ajoutée restera un défi majeur. Les producteurs qui se concentrent sur la qualité, l’innovation et l’efficacité énergétique conserveront leur avantage.

« En 2025, le marché du gluten de froment s’est comporté exactement comme les marchés des matières premières après un boom. Trop de nouvelles capacités ont été mises en service trop rapidement. Il en est résulté une pression sur les prix et une baisse des marges tout au long de la chaîne, des transformateurs aux exportateurs. Il convient toutefois de noter le changement permanent de la structure de l’offre. Le démarrage de la production américaine réduit la dépendance de l’Amérique du Nord à l’égard des importations, ce qui pourrait déplacer les échanges vers l’Asie et le Moyen-Orient dans les années à venir. La relation entre le prix du blé et le coût de l’énergie sera un facteur clé pour 2026. Si la récolte de la mer Noire s’avère plus faible et que le fret reste cher, les prix du VWG pourraient rebondir. Mais il ne s’agira pas d’un retour à des niveaux record »

Piotr Wieczorek

Partner at Foodcom S.A.

Foodcom Global Reports S.A.

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