Cash Flow – was ist das?
Der Cashflow ist der Geldfluss eines Unternehmens, d. h. die Bewegung von Barmitteln in und aus einem Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum. Er ist einer der wichtigsten Finanzindikatoren, der die Liquidität eines Unternehmens und seine Fähigkeit zur Erfüllung seiner laufenden Verpflichtungen widerspiegelt. Anhand des Cashflows lässt sich beurteilen, wie ein Unternehmen Geld aus seiner Tätigkeit erwirtschaftet, welche Ausgaben es hat und ob es in der Lage ist, geplante Investitionen zu tätigen. Der Cashflow ist besonders wichtig, da er die tatsächliche finanzielle Gesundheit bestimmt, im Gegensatz zu dem in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Gewinn, der nicht immer mit dem Cashflow gleichzusetzen ist.
Der Cashflow kann in drei Haupttypen unterteilt werden: operativer, investiver und finanzieller Cashflow.
Der operative Cashflow bezieht sich auf das Kerngeschäft eines Unternehmens, d. h. auf die Art und Weise, wie das Unternehmen im Rahmen seiner täglichen Geschäftstätigkeit Barmittel generiert und verwendet (z. B. Verkauf von Waren, Zahlungen für Rohstoffe, Gehälter). Operative Ströme sind entscheidend für die Aufrechterhaltung der Stabilität des Unternehmens und ermöglichen es ihm, seine laufenden Kosten zu decken.
Investitionsströme beziehen sich auf den Kauf oder Verkauf von Anlagegütern wie Maschinen, Gebäuden oder Finanzanlagen. Sie können Investitionen für das Wachstum des Unternehmens und die Verbesserung der Infrastruktur widerspiegeln, was sich auf die künftigen Möglichkeiten zur Erzielung von Einnahmen auswirkt.
Finanzströme ergeben sich aus Kapitalbeschaffungsmaßnahmen wie der Ausgabe von Aktien oder Anleihen und der Aufnahme oder Rückzahlung bestehender Verbindlichkeiten. Finanzströme helfen zu beurteilen, wie ein Unternehmen seinen Betrieb finanziert und wie es Schulden zurückzahlt.
Häufig gestellte Fragen
1. Was sind die wichtigsten Arten von Cashflow?
Der Cashflow wird in Betriebs-, Investitions- und Finanzierungs-Cashflow unterteilt. Der betriebliche Cashflow bezieht sich auf die Zu- und Abflüsse im Zusammenhang mit den Haupttätigkeiten des Unternehmens. Der Investitions-Cashflow bezieht sich auf den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten, während der Finanzierungs-Cashflow die Aufnahme von Kapital und die Rückzahlung von Verbindlichkeiten umfasst.
2. Warum ist die Cashflow-Analyse wichtig?
Mit Hilfe der Cashflow-Analyse kann ein Unternehmen nachvollziehen, woher seine Mittel stammen und wie sie verwendet werden. Dadurch können Manager bessere Entscheidungen über die Kapitalallokation, die Verwaltung von Verbindlichkeiten und die Planung künftiger Investitionen treffen. Sie ist ein wichtiges Instrument zur Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens.
3. Wie lässt sich der Cashflow eines Unternehmens verbessern?
Um den Cashflow zu verbessern, kann ein Unternehmen versuchen, die Einzugsdauer von Forderungen zu verkürzen, längere Zahlungsfristen mit Lieferanten auszuhandeln, unnötige Ausgaben zu reduzieren und die Lagerbestände besser zu verwalten. Außerdem ist es wichtig, die Betriebskosten zu optimieren und die Einnahmen zu erhöhen, um größere finanzielle Überschüsse zu erzielen.
