Европейский рынок растительных ингредиентов: цены на сою и овес снижаются, а на горох — растут [1-е издание Foodcom Plant-Based Market Brief]

На стыке октября и ноября рынок растительного сырья явно разделился. Соя, соевый шрот и овес подешевели, поскольку рекордный урожай в США и высокие запасы привели к падению цен. В то же время подорожал канадский желтый горох, из которого производят гороховый белок, поскольку Китай и Индия закупают его активнее, чем год назад. Ослабление евро привело к росту стоимости закупок из Северной Америки, а на фоне этого принимаются решения по таможенным пошлинам, от которых зависит доступность гороха в первом квартале 2027 года.

Обзор рынка

Соя и соевые шроты дешевели на протяжении всего октября. Рекордный урожай в США перевесил возобновление закупок со стороны Китая, и 3 ноября декабрьские фьючерсы на соевые шроты упали до 318 долларов за короткую тонну — самого низкого уровня за два с половиной месяца. Овес потерял то, что набрал в сентябре, и за месяц подешевел примерно на 16 %. Канадский желтый горох пошел в обратном направлении и подорожал, поскольку экспорт в Китай и Индию идет заметно быстрее, чем год назад. Однако ослабление евро привело к росту стоимости североамериканской сои и бобовых, поэтому более дешёвое сырьё не означает автоматического снижения цен для покупателей в Европе.

Факторы, влияющие на цены

Наибольшая активность наблюдалась на рынке сои. Ноябрьский фьючерс на Чикагской бирже закрылся 30 октября на отметке 12,22 доллара за бушель, что на 5,5% ниже, чем в конце сентября, а цена на декабрьский соевый шрот 3 ноября снизилась до 318 долларов за короткую тонну, то есть на 11 % за тот же период. В октябрьском отчёте Министерства сельского хозяйства США (USDA) урожай сои в США был оценен в рекордные 4,56 млрд бушелей, а в Бразилии к концу октября было засеяно уже 53 % площадей. Китай возобновил закупки американской сои, но на сою из США по-прежнему налагается пошлина в общей сумме около 13%, в то время как на бразильскую — всего 3%, поэтому китайский спрос не в состоянии поглотить излишки.

Овес резко подешевел после сентябрьского роста, вызванного опасениями по поводу урожая в Канаде. 2 ноября декабрьский фьючерс стоил 348 центов за бушель, что примерно на 16 % меньше, чем в середине октября, а большие запасы сезона 2025/26 сдерживают восстановление цен. Жёлтый горох в Канаде в начале ноября стоил 9,00–9,50 канадских долларов за бушель на условиях «локо ферма», и предложения продолжают расти. С конца сентября евро ослаб на 1,5 % по отношению к доллару США (до 1,1179) и на 3,0 % по отношению к канадскому доллару (до 1,5623).

Продукт в центре внимания: гороховый белок

На рынок горохового белка сейчас влияют сразу несколько факторов. С конца сентября на китайский гороховый белок в течение пяти лет действуют окончательные антидемпинговые пошлины ЕС в размере от 40,5% до 67,1%, что должно перенаправить европейский спрос на производителей из ЕС, Канады и США. В то же время канадский горох все чаще поступает в другие страны: Китай и Индия закупают его заметно активнее, чем год назад, а срок действия приостановки Китаем дополнительных пошлин на канадский горох истекает 31 декабря. В Европе компания Meala более чем в три раза увеличила производство своего горохового белка с текстурирующими свойствами на заводах во Франции и Германии. Рост цен на желтый горох и ослабление евро, вероятно, отразятся на ценах на гороховый белок, поэтому это стоит учитывать при переговорах по контрактам на 2027 год.

Новости отрасли

• Канадские министры ведут в Китае переговоры о продлении таможенных льгот на горох. Министр торговли Канады с 3 по 6 ноября находится в Пекине и Шанхае в сопровождении министра сельского хозяйства. Срок действия приостановки Китаем дополнительных пошлин на канадский горох и рапсовый шрот истекает 31 декабря. Если оно будет продлено, желтый горох по-прежнему будет поступать в Китай, а европейские переработчики горохового белка с января могут столкнуться с нехваткой сырья.
• Oatly снижает прогноз прибыли на 2026 год из-за роста стоимости фрахта и топлива. Теперь компания ожидает скорректированный показатель EBITDA на уровне 16–20 млн долларов вместо 25–35 млн долларов, несмотря на то что выручка выросла на 9,1%. Таким образом, овсяные напитки дорожают из-за цен на энергию и логистику, а не из-за овса, и поставщики могут попытаться переложить эти затраты на потребителей в виде надбавок.
• Компании Bunge и ADM подтверждают, что дефицита сои нет. Bunge понизила прогноз по переработке сои, а ADM повысила его, поскольку прибыль от переработки выросла благодаря американской политике в области биотоплива. Соя перерабатывается в первую очередь на масло, поэтому соевого шрота и сырья для производства соевого белка, вероятно, по-прежнему будет в избытке.

На что следует обратить внимание

• Решение Канады и Китая о продлении приостановки пошлин на горох и рапсовый шрот, срок действия которой истекает 31 декабря.
• Темпы импорта сои в ЕС, которые к 18 октября были на 3% ниже, чем годом ранее, а также ход посевных работ в Бразилии.
• Голосование комитета по сельскому хозяйству Европейского парламента по реформе общей организации сельскохозяйственных рынков, ожидаемое 1 декабря, в ходе которого будут рассмотрены поправки, расширяющие запрет на использование «мясных» названий для растительных продуктов.

Контакты

Планируете закупки горохового белка, сои или овсяных ингредиентов на начало 2027 года? Свяжитесь с командой Foodcom S.A.