Qu’est-ce qui stimule le marché laitier ? Fromage, protéines, beurre [296e édition de la newsletter Foodcom DAIRY]

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Les transactions réalisées fin janvier indiquent que le marché des produits laitiers commence à évoluer dans différentes directions. Les récoltes de lait exceptionnellement élevées dans toute l’Europe continuent d’assurer un bon approvisionnement des marchés des produits liquides, tandis que la matière grasse laitière a commencé à se stabiliser après avoir subi des pressions auparavant. Dans le même temps, les prix du fromage se stabilisent en raison d’une disponibilité limitée dans un avenir proche, et les produits protéinés continuent de bénéficier d’une forte demande. Dans l’ensemble, les tendances des prix ne vont plus dans une seule direction, ce qui souligne les différences marquées entre les segments clés du marché des produits laitiers.

Lait en poudre

Le marché du lait écrémé en poudre se renforce. Le prix du lait écrémé en poudre alimentaire se situe actuellement entre 2 100 et 2 200 EUR/MT FCA, soutenu par une demande internationale active. L’intérêt récent de l’Algérie pour les achats, y compris des quantités importantes réservées pour livraison à partir d’avril, a renforcé le moral et limité la disponibilité à terme. Les producteurs font état d’une flexibilité limitée pour les prochains mois de livraison.

Le SMP destiné à l’alimentation animale continue de suivre de près les prix du SMP destiné à l’alimentation humaine et a augmenté pour atteindre un niveau similaire de 2 100 à 2 200 EUR/MT DAP NL. Malgré une offre abondante de lait, le marché montre peu de tendance à la baisse, car l’intérêt pour les ventes reste limité et les producteurs font preuve de discipline.

Néanmoins, l’offre globale de lait reste très élevée, ce qui continue de limiter le potentiel de hausse à moyen terme des prix du lait en poudre une fois la demande satisfaite à court terme.

Fromage

Début janvier, le niveau élevé des achats de lait et l’augmentation saisonnière de la production ont maintenu la stabilité des marchés du fromage, avec des stocks bien gérés et une pression limitée sur les entrepôts.

Depuis lors, les marchés du fromage sont devenus plus stables. La demande a augmenté, plusieurs producteurs ont déclaré avoir vendu la plupart de leurs stocks pour les échéances les plus proches, et les offres pour les livraisons en mars et avril sont déjà discutées à des niveaux plus élevés. Les fromages Gouda et Edam continuent de se vendre à des prix légèrement supérieurs à 3 000 EUR/MT, tandis que le prix du cheddar reste stable à environ 3 250 EUR/MT, ce qui fait des fromages l’un des segments les plus résistants du marché laitier.

Matières grasses

Les marchés du beurre s’étaient affaiblis auparavant sous la pression d’un afflux important de lait et d’une grande disponibilité de crème, ce qui avait entraîné une correction des prix. Ces derniers jours, les conditions du marché ont commencé à s’améliorer. Les prix du beurre sont actuellement discutés dans une fourchette de 3 700 à 4 000 EUR/MT, ce qui reflète une reprise progressive après les récentes baisses.

Cette reprise est soutenue par la hausse des prix de la crème, qui a réduit la pression sur les ventes sur le marché du beurre. Bien que l’offre de lait reste élevée et continue de limiter le potentiel de croissance, la récente amélioration de la valeur du beurre et de la crème a stabilisé le moral du marché. Néanmoins, par rapport au fromage et aux protéines de lactosérum, la matière grasse laitière reste le maillon faible du complexe laitier.

Liquides

Les marchés des liquides restent soumis à une forte pression de l’offre. Les prix du lait écrémé en poudre ont fortement augmenté, doublant pratiquement pour atteindre 1 200-1 400 EUR/MT, en raison de capacités de transformation limitées et d’un afflux important de lait.

Les prix de la crème avaient auparavant baissé en même temps que ceux du beurre, reflétant la faiblesse générale de l’ensemble du secteur des matières grasses laitières. Récemment, les prix ont commencé à augmenter et oscillent actuellement entre 3 200 et 3 500 EUR/MT.

Cette hausse doit être considérée comme une reprise partielle plutôt que comme un resserrement structurel du marché. L’offre de lait reste élevée et la disponibilité de la crème reste importante. Toutefois, après la correction précédente, les acteurs du marché semblent moins enclins à vendre à des prix plus bas, ce qui permet aux prix de rebondir. La hausse des prix de la crème a actuellement un impact sur les marchés du beurre, soutenant les prix et améliorant le moral dans l’ensemble du secteur des matières grasses laitières.

Lactosérum en poudre et protéines

Les marchés de la poudre de lactosérum sucré restent stables ou se renforcent. Le prix du SWP fourrager se maintient entre 1 040 et 1 050 EUR/MT DAP NL, tandis que le prix du produit alimentaire a augmenté pour atteindre environ 1 150 EUR/MT. La demande reste modérée, mais la production limitée soutient bien le marché.

Les prix du concentré de lactosérum restent inchangés à 700-800 EUR/MT et continuent de susciter l’intérêt principalement des fabricants de WPC à haute teneur en protéines séchées.

Le complexe des protéines de lactosérum reste un segment distinct du marché laitier. Les prix du WPC80 ont dépassé les 14 000 EUR/MT et devraient continuer à augmenter, tandis que les prix du WPI se maintiennent au-dessus de 23 000 EUR/MT. La disponibilité sur le marché au comptant reste très limitée. La production continue de s’orienter vers ces protéines plus rentables, ce qui limite la disponibilité dans l’ensemble du complexe du lactosérum et soutient indirectement les marchés du lactosérum en poudre sucré et du lactose.

Quoi d’autre ?

Europe

Arla Foods a transformé l’ensemble de ses activités de production européennes afin qu’elles fonctionnent à 100 % à l’énergie renouvelable grâce à des contrats d’achat d’énergie à long terme (PPA), garantissant à la fois l’approvisionnement en énergie et la stabilité des prix face à la volatilité constante du marché. À partir de fin 2025, les sources renouvelables couvriront la consommation d’électricité des 46 usines européennes de la coopérative, soit environ 93 % de sa consommation mondiale. Ces contrats, liés à de nouveaux projets éoliens et solaires dans des pays tels que l’Allemagne, le Royaume-Uni, le Danemark et la Suède, s’inscrivent dans le cadre d’une stratégie plus large d’Arla visant à électrifier sa production et à réduire son exposition aux fluctuations des prix des combustibles fossiles, tout en atteignant ses objectifs de décarbonisation.

Océanie

Fonterra a ouvert pour la première fois ses portes aux agriculteurs de l’île du Sud pour qu’ils participent à son programme biologique, répondant ainsi à la demande mondiale croissante de produits laitiers biologiques. La coopérative prévoit de transformer du lait biologique dans son usine de Stirling à partir de la saison 2028/29, et le recrutement commence dès maintenant afin de donner aux agriculteurs le temps d’obtenir leur certification. Plus de 100 exploitations participent déjà au programme dans l’île du Nord, et l’extension du programme vise à soutenir les revenus des agriculteurs, car le lait biologique offre une prime moyenne d’environ 2 dollars par kgMS au-dessus du prix d’achat, et les prévisions actuelles pour la saison 2025/26 sont de 13,10 dollars par kgMS.