Aperçu du marché des huiles végétales [Rapport mondial]

Dynamique du marché

Depuis le début de l’année 2025, le marché de l‘huile de palme subit une correction continue des prix. En janvier, les prix ont oscillé autour de 1.040 EUR/MT et ont atteint en mai un minimum local de l’ordre de 805 EUR/MT. Au cours des mois suivants, les cotations se sont progressivement redressées, se stabilisant depuis le mois d’août dans une fourchette de 900-920 EUR/MT. Ces changements sont principalement dus à des différences de taux d’exportation et à une augmentation des stocks dans les pays producteurs, ce qui a limité le potentiel de nouvelles hausses. Pour l’instant, le marché reste équilibré, les ajustements de prix reflétant des fluctuations à court terme plutôt qu’une tendance durable.

Le marché de l‘huile de soja reste orienté à la hausse, sous l’effet de l’augmentation de la demande d’huiles végétales et des prix élevés des matières premières. Au cours du premier trimestre, les cotations se sont maintenues dans une fourchette de 920-970 EUR/MT, avant d’atteindre un pic local en mai autour de 1 030 EUR/MT. La hausse des prix a été soutenue par la forte demande des secteurs de l’alimentation et des biocarburants, ainsi que par l’augmentation des achats en provenance de l’Inde, qui a considérablement accru les volumes d’importation. Depuis juillet, le marché s’est progressivement stabilisé, les prix s’établissant autour de 1 000 EUR/MT. La forte activité commerciale en Amérique du Sud et l’offre quelque peu limitée dans les régions clés maintiennent le marché en équilibre avec des niveaux de prix relativement élevés.

Le marché de l‘huile de tournesol se caractérise par une forte volatilité, principalement due à la situation de l’offre dans la région de la mer Noire. Au début de l’année, les prix se sont maintenus dans une fourchette de 1 320-1 370 EUR/MT, mais ils ont chuté à environ 1 250 EUR/MT au printemps en raison de l’augmentation de l’offre due à la nouvelle récolte. En septembre, les cotations ont atteint un sommet de 1 400 EUR/MT, soutenues par des exportations importantes de l’Ukraine et une demande croissante de l’Asie. La dynamique des cotations reste importante, mais le marché a réussi à maintenir son équilibre grâce à la flexibilité des flux d’exportation et à la reconstruction de la logistique dans la région.

L‘huile de colza n’a enregistré que de légères corrections de prix. Au cours du premier trimestre, les prix se sont maintenus dans la fourchette de 1 050-1 080 EUR/MT, avant de baisser légèrement en avril pour atteindre environ 1 000 EUR/MT et de remonter à 1 070 EUR/MT en août, grâce à la demande des industries alimentaires et des biocarburants. Cette stabilité relative est due à la bonne disponibilité de la matière première et à des exportations relativement régulières, qui ont permis d’équilibrer l’offre et la demande.

Les prix de l ‘huile de coco étaient de l’ordre de 2 950-3 000 €/MT au premier trimestre, en raison d’une demande croissante dans les secteurs des cosmétiques et de l’alimentation. Une légère correction s’est produite au cours du deuxième trimestre, lorsque l’augmentation de l’offre en provenance des Philippines et de l’Indonésie a ramené les prix à environ 2 850 euros/tonne. Depuis juillet, les cotations sont reparties à la hausse et se sont stabilisées dans la fourchette de 2 900-2 950 EUR/MT. L’équilibre mondial entre les exportations et la consommation intérieure des pays producteurs a maintenu les prix à un niveau élevé mais stable.

Analyse régionale

L’Europe

Le marché européen des huiles végétales en 2025 évolue dans un contexte de hausse des coûts énergétiques, de pressions environnementales et de changements dans les modes de consommation. La demande s’oriente vers des matières premières issues de cultures à plus faible empreinte carbone, ce qui favorise les huiles de colza et de tournesol. La forte inflation alimentaire du début de l’année se résorbe progressivement, mais les marges des transformateurs restent serrées, comme le montre la baisse de l’activité contractuelle au premier trimestre. À la suite de la normalisation de la logistique et des livraisons de matières premières en provenance d’Ukraine, les échanges intracommunautaires ont repris de la vigueur, de sorte que les transformateurs peuvent à nouveau se concentrer sur la qualité des matières premières. Le marché européen maintient son équilibre en réagissant avec souplesse à l’évolution des conditions.

Au second semestre, le secteur des biocarburants joue un rôle particulier, absorbant une part importante de l’offre d’huile de colza et de soja. L’augmentation de la demande de biodiesel en Allemagne, en France et aux Pays-Bas maintient les prix des matières premières à un niveau relativement élevé malgré une offre excédentaire. Les consommateurs optent de plus en plus pour des huiles plus élaborées et certifiées, ce qui soutient la demande pour les produits des usines nationales. Le marché de l’huile de palme reste largement tributaire des importations, les restrictions sur l’origine limitant sa part dans le mélange de matières grasses. L’huile de coco conserve une position stable dans le segment haut de gamme, en particulier dans les secteurs des cosmétiques et de l’alimentation.

Le marché européen des huiles végétales se caractérise donc par un haut degré d’adaptation. Les producteurs résistent aux fluctuations des prix mondiaux, en diversifiant les destinations d’importation et en renforçant la transformation locale. Toutefois, le secteur reste sensible aux facteurs réglementaires (de la politique en matière de biocarburants aux réglementations relatives à la déforestation), qui influencent de plus en plus les décisions d’achat ou les orientations commerciales.

Amérique du Nord

Le marché nord-américain évolue dans un contexte de forte demande intérieure et de production stable. Aux États-Unis, le secteur de la transformation maintient une capacité élevée et l’huile de soja reste une matière première essentielle pour l’industrie alimentaire et l’industrie des biocarburants. La croissance rapide du marché du diesel renouvelable signifie que la demande d’huile de soja continue d’augmenter, ce qui maintient ses prix à un niveau relativement élevé. Le Canada poursuit son expansion dans le segment du colza, profitant de son avantage logistique et de son accès aux ports du Pacifique, tandis que le Mexique augmente ses importations d’huiles végétales pour compenser son déficit en matières premières nationales.

Le deuxième facteur qui façonne le marché reste les coûts de l’énergie et du transport, qui affectent la rentabilité de la transformation et les marges des producteurs. Malgré l’augmentation des coûts d’exploitation, les usines américaines restent compétitives grâce à leur intégration dans le secteur des biocarburants. Les prix élevés du pétrole soutiennent la demande de matières premières végétales, ainsi que les subventions fédérales pour la production de diesel. Dans le même temps, on assiste à une plus grande diversification des matières premières, les huiles alternatives, y compris celles dérivées de déchets ou de cultures spéciales, jouant un rôle de plus en plus important aux côtés du soja et du colza.

Malgré les fluctuations des prix des matières premières au début de l’année, le marché nord-américain reste équilibré grâce à l’ampleur de la production et à l’infrastructure logistique. L’offre mondiale limitée d’huile de palme et d’huile de tournesol n’a fait que renforcer la position des huiles locales (soja et colza) dans la structure de consommation. La qualité élevée, la standardisation et les contrats à long terme avec le secteur de l’énergie garantissent que la région reste l’un des maillons les plus stables et les plus rentables du marché mondial de l’huile végétale.

Océanie

Le marché de l’huile en Océanie reste relativement petit, mais bien intégré dans le commerce international. L’Australie maintient une production stable de colza et reste l’un des principaux exportateurs vers les marchés asiatiques, en particulier le Japon et la Corée du Sud. Au cours du premier semestre, les coûts de transport élevés ainsi que la disponibilité limitée des conteneurs ont entravé les exportations, mais la situation logistique s’est améliorée depuis juillet. Les prix de l’huile de colza et de soja dans la région sont restés proches des cotations européennes et le dollar australien relativement plus faible a soutenu la compétitivité des approvisionnements.

La Nouvelle-Zélande, malgré une production limitée d’oléagineux, augmente ses importations d’huiles de cuisson, principalement de colza et de tournesol. L’intérêt croissant pour les biocarburants et les matières premières à faible teneur en carbone est évident dans toute la région, ce qui influence l’orientation des investissements dans la transformation. Il devient particulièrement important pour les producteurs australiens de maintenir un équilibre entre les exportations et l’offre locale, car la demande intérieure augmente plus rapidement que les années précédentes. Le marché océanien reste équilibré, grâce à des matières premières de haute qualité et à des liens solides avec les clients asiatiques.

L’Asie

Le marché asiatique des huiles végétales reste le plus dynamique et le plus diversifié au monde. Au cours du premier semestre, la hausse des prix des matières premières a entraîné une forte demande en Inde, en Chine et en Indonésie, qui représentent ensemble la majorité de la consommation mondiale d’huile de cuisson. En Inde, la demande d’huile de soja et d’huile de palme a connu une croissance particulièrement rapide, compensant en partie les baisses enregistrées dans le secteur du colza. La Chine a maintenu des niveaux d’importation stables, en mettant l’accent sur la diversification de l’offre entre l’Amérique du Sud et l’Asie du Sud-Est. Dans l’ensemble de la région, la préférence va clairement aux matières premières d’origine plus durable, conformément aux exigences environnementales des principaux importateurs.

Au second semestre, le marché se stabilise progressivement, l’attention des participants se concentrant sur l’équilibre de l’offre d’huile de palme et d’huile de tournesol. La production élevée de la Malaisie et de l’Indonésie atténue les tensions sur les prix, tandis que l’augmentation de l’offre en provenance d’Ukraine contribue à maintenir la compétitivité du tournesol dans la région. Le Japon et la Corée du Sud augmentent leurs achats d’huile de colza en provenance d’Australie, renforçant ainsi les liens commerciaux dans le Pacifique. Dans le même temps, la croissance du secteur des biocarburants en Asie du Sud-Est (en particulier en Indonésie et en Malaisie) introduit un nouveau niveau de compétitivité, limitant la disponibilité de l’huile de colza pour l’industrie alimentaire. Par conséquent, le marché asiatique reste actif mais vulnérable à tout changement dans la dynamique entre la production et les exportations.

Moyen-Orient et Afrique du Nord

Le marché de la région du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord reste fortement dépendant des importations, en particulier d’huile de palme, d’huile de tournesol ou d’huile de soja. Les coûts de transport élevés du début de l’année se sont stabilisés après le deuxième trimestre, facilitant la reconstitution des stocks dans des pays tels que l’Égypte, l’Arabie Saoudite et les Émirats arabes unis. La demande dans la région augmente avec la reprise des secteurs hôtelier et alimentaire, et les pays d’Afrique du Nord augmentent leurs achats d’huiles de tournesol et de soja, profitant des prix plus attractifs de l’offre en provenance d’Ukraine et d’Amérique du Sud. Dans le même temps, les pays du Golfe poursuivent la tendance à la diversification des sources de matières premières, combinée au développement d’usines de trituration locales afin de réduire la dépendance. Malgré les différences structurelles importantes entre les différents marchés, la région dans son ensemble maintient une dynamique commerciale élevée et renforce progressivement la sécurité de l’approvisionnement grâce à des contrats flexibles et à la modernisation des chaînes logistiques.

Tendances et prévisions

Dans la seconde moitié de 2025, la tendance à la consolidation parmi les transformateurs et les exportateurs d’huiles végétales se renforce. Les entreprises investissent dans des chaînes d’approvisionnement basées sur des cultures certifiées et à faible teneur en carbone, répondant ainsi aux exigences environnementales et aux réglementations de l’UE en matière de déforestation. L’essor des matières premières dont la provenance est documentée est particulièrement vrai pour l’huile de palme et l’huile de soja, dont l’origine douteuse reste un facteur commercial clé. D’ici à 2026, la part des cultures certifiées dans la production mondiale d’huile pourrait augmenter de plusieurs dizaines de pour cent, marquant ainsi une nette évolution vers un approvisionnement durable.

La production de diesel bio et renouvelable continue d’avoir une forte influence sur l’équilibre des huiles végétales en 2025, ce qui ne devrait pas changer en 2026. La demande croissante aux États-Unis, dans l’Union européenne et en Asie du Sud-Est continuera de détourner une part importante de l’offre d’huile de soja ou de colza vers le secteur des carburants. Toutefois, la capacité de production de biocarburants aux États-Unis pourrait augmenter l’année prochaine, ce qui réduirait la disponibilité des matières premières pour l’industrie alimentaire. Par conséquent, la relation entre les marchés de l’énergie et de l’alimentation restera étroite, les fluctuations de prix étant plus fortement influencées par la politique climatique que par le simple jeu de l’offre et de la demande.

La structure de la consommation connaît des changements évidents, qui se poursuivront en 2026. Les consommateurs sont de plus en plus attentifs à la qualité et à l’origine des produits, ce qui favorise la demande d’huiles ayant un meilleur profil santé, comme le tournesol et le colza. En 2025, la consommation mondiale de graisses végétales augmentera, principalement en raison de la hausse des revenus des ménages en Asie et en Afrique. Le segment premium, dominé par les huiles de coco et de colza, maintiendra donc un taux de croissance solide, soutenu par la demande des industries cosmétiques et agroalimentaires.

Après une période de turbulences au cours des années précédentes, le commerce des huiles végétales entre dans une phase de stabilisation, qui devrait également se poursuivre en 2026. Les principales régions productrices réorientent de plus en plus leurs approvisionnements vers des marchés plus proches, réduisant ainsi les risques de transport et la dépendance à l’égard de voies maritimes volatiles. Le marchéentredans une période de plus grande prévisibilité, dans laquelle l’efficacité logistique et la qualité des matières premières, plutôt que la disponibilité, seront déterminantes.

Le marché de l’huile végétale en 2025 a subi des changements significatifs. Le facteur clé de l’avantage concurrentiel n’est plus le prix – la rapidité et la qualité de l’information sont devenues décisives. Si la volatilité du marché persiste, elle favorise de plus en plus les acteurs capables d’identifier à temps les tendances à venir. L’huile de palme s’est stabilisée après une période de volatilité, le soja a maintenu un niveau élevé d’activité commerciale et le colza a confirmé son rôle de segment de marché stable. En 2026, l’avantage ira aux acteurs capables d’interpréter les données et de les utiliser pour prendre des décisions stratégiques, et non à ceux qui réagissent aux mouvements de prix à court terme »

Marcin Stradowski

Board Member and Partner at Foodcom S.A

Rapports mondiaux de Foodcom S.A.

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