- Die Kakaopreise stiegen um 72% und erreichten Mehrjahrzehnthochs, während Eisenerz aufgrund von Chinas Maßnahmen im Immobiliensektor um 55% stieg.
- Die Preise für Erdgas und Kohle fielen 2023 stark, ebenso wie die Preise für Brent- und WTI-Rohöl-Futures, die aufgrund geopolitischer Ereignisse und einer geringeren Nachfrage um 7% fielen.
- Ungünstige Wetterbedingungen beeinträchtigten die weltweite Reis-, Kaffee- und Zuckerproduktion und führten zu Versorgungsengpässen.
Das Jahr 2023 war von dynamischen Veränderungen auf dem globalen Rohstoffmarkt geprägt, mit bemerkenswerten Hochs und Tiefs in verschiedenen Sektoren. Wenn wir das vergangene Jahr Revue passieren lassen, kristallisieren sich mehrere Schlüsselthemen heraus, die die Entwicklung von Kakao und Eisenerz, die Dynamik der Energiemärkte und die robuste Performance der Agrarprodukte kennzeichnen.
Kakao und Eisenerz: neue Höchststände
Die Kakaopreise stiegen um beeindruckende 72% und erreichten aufgrund des begrenzten Angebots Mehrjahrzehnthochs. Gleichzeitig verzeichnete Eisenerz einen signifikanten Anstieg von fast 55%, angetrieben von Chinas strategischen Maßnahmen zur Stärkung seines Immobiliensektors. Diese Entwicklungen markierten herausragende Erfolge in der Rohstofflandschaft.
Energiepreise im Wandel: Turbulenzen und Trends
Die Preise für Erdgas und Kohle hingegen sind seit ihren Rekordhochs im Jahr 2022 zurückgegangen. Der Rückgang wurde auf das gestiegene Angebot und die gesunkene Nachfrage nach dem Einmarsch Russlands in der Ukraine zurückgeführt. Insbesondere die Rohöl-Futures für Brent und West Texas Intermediate (WTI) verzeichneten einen Rückgang von 7%, eine bemerkenswerte Entwicklung trotz der weltweiten Rekordnachfrage nach Öl und der OPEC+ Angebotskürzungen.
Agrarprodukte glänzen inmitten von Herausforderungen
Der Agrarsektor erlebte im Jahr 2023 Herausforderungen und Triumphe. Die New Yorker Kakao-Futures erreichten ein 46-Jahres-Hoch, angetrieben von einer schlechten Ernte in Westafrika. Gleichzeitig beeinträchtigten ungünstige, auf El Nino zurückzuführende Wetterbedingungen die weltweite Reis-, Kaffee- und Zuckerproduktion und ließen die Preise steigen. Weizen, Mais und Sojabohnen erlitten Verluste, aber die Anfälligkeit für externe Faktoren wie El Niño, Exportbeschränkungen und Biokraftstoffmandate blieb bestehen.
Schocks für die Nahrungsmittelversorgung: Auf die Marktdynamik reagieren
Auf dem Reismarkt kam es zu Versorgungsengpässen, die Indien, einen weltweiten Lieferanten, dazu veranlassten, seine Exporte zu beschränken. Dieser Schritt trieb die Reispreise auf ein 15-Jahres-Hoch und trug zum weltweiten Druck auf die Lebensmittelinflation bei. Die Kaffeepreise erlebten einen deutlichen Aufschwung, wobei die Robustas um fast 60% stiegen. In Indien wird erwartet, dass die Zuckerproduktion zum ersten Mal seit sieben Jahren hinter dem Verbrauch zurückbleibt, was das Land zu einem Nettoimporteur machen könnte.
Edelmetalle als sichere Häfen in unsicheren Zeiten
Gold erwies sich als sicherer Hafen und erlebte sein bestes Jahr seit drei Jahren mit einem Allzeithoch von über 2.100 USD. Citi geht davon aus, dass die Gold- und Silberpreise bis Mitte 2024 weiter steigen werden, was die starke Nachfrage widerspiegelt, da die Anleger eine Absicherung gegen Aktien- und Immobilienrisiken in den Industrieländern suchen.
Gemischte Aussichten für Industriemetalle: Überschüsse navigieren
Die Aussichten für Industriemetalle waren im Jahr 2023 gemischt, wobei Nickel mit einem Rückgang von über 40 % der größte Verlierer war. Die Nickelpreise dürften 2024 aufgrund des höheren Angebots in den Hauptproduktionsländern Indonesien und China unter Druck bleiben, da das in Edelstahl und Elektrofahrzeugbatterien verwendete Metall weltweit im Überfluss vorhanden ist.
Analystenprognosen für 2024: Die Unsicherheit beherrschen
Marktanalysten, darunter Macquarie und S&P Global Commodity Insights, gehen davon aus, dass die Rohstoffpreise 2024 schwach bleiben werden. Macquarie verweist auf die Besorgnis über das schwächelnde Wirtschaftswachstum in den USA, während S&P Global Commodity Insights eine Rekordproduktion von Rohöl und flüssigen Rohstoffen in den USA, Brasilien und Kanada prognostiziert.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der globale Rohstoffmarkt im Jahr 2023 ein faszinierendes Wechselspiel von Aufschwüngen, Abschwüngen und Widerstandsfähigkeit in verschiedenen Sektoren gezeigt hat. Auf dem Weg ins Jahr 2024 bleibt es wichtig, die Unsicherheit zu managen. Analysten beobachten genau die Wirtschaftsindikatoren und globalen Entwicklungen, die die Rohstofflandschaft in den kommenden Monaten prägen werden.
