Обзор рынка MPC 85 в 2026 году [Глобальный отчет]

В 2026 году MPC 85 оказался в центре внимания рынка молочных белков. Растущий спрос, ограниченная доступность и изменения цен на другие высокобелковые ингредиенты, в особенности WPC80, заметно повлияли на его позиции на рынке. Во второй половине года напряженность на рынке предложения особенно усилилась в Европе, но аналогичные сигналы появились также в США и Новой Зеландии.

В то же время ситуация показывает, что рынок MPC 85 определяется не только объемом доступного молока. Все большее значение приобретают производственные мощности, способ распределения молочных белков, заключение контрактов заранее, а также конкуренция между MPC, WPC, SMP и другими ингредиентами с высоким содержанием белка.

В данном отчете мы рассматриваем наиболее важные изменения на глобальном рынке MPC 85, ситуацию в основных регионах производства и потребления, а также факторы, которые могут повлиять на рынок в IV квартале 2026 года и в 2027 году.

Глобальный анализ рынка MPC 85

Во второй половине 2026 года рынок MPC 85 оказался под гораздо более сильным давлением со стороны спроса, чем в начале года. Дефицит и исключительно высокие цены на WPC80 побудили часть производителей продуктов питания, высокобелковых напитков и спортивного питания внести изменения в рецептуры и шире использовать MPC 85, MPI и другие белки.

Весной ценовая разница была настолько значительной, что замена части WPC80 на MPC 85 могла принести существенную экономию при разработке рецептур. Дополнительный спрос быстро изменил ранее относительно сбалансированный рынок MPC в Европе и США. Хотя производство MPC начало расти, производственные мощности оказались недостаточными, чтобы быстро удовлетворить спрос, перетекающий с рынка сывороточных белков.

К началу сентября масштабы этих изменений стали уже весьма очевидными. Объемы MPC 85, доступные на оставшуюся часть 2026 года, были практически полностью забронированы в Европе, США и Новой Зеландии. Ограниченная доступность позволяла поддерживать высокий уровень предложения, несмотря на изменения, происходящие в других сегментах молочного рынка.

Направление большего количества молочных белков на производство MPC и других высокоценных ингредиентов одновременно влияет на остальные сегменты рынка. Уменьшение объема сырья, направляемого на производство SMP или других порошков, может ограничивать их доступность даже в ситуации, когда общее предложение молока остается относительно хорошим.

Однако в конце сентября появился важный сигнал об изменении ситуации. Цены на WPC80 начали быстро падать как в Европе, так и в США, в то время как цены на MPC 85 оставались высокими. Более широкая доступность WPC80 на спотовом рынке в США и давление со стороны экспортных продаж начали снижать предложения, а покупатели воздерживались от крупных закупок в ожидании дальнейшей коррекции.

По мере сокращения ценовой разницы между MPC 85 и WPC80 часть изменений рецептур, которые ранее поддерживали спрос на MPC, может постепенно терять экономическое обоснование. Таким образом, соотношение цен между этими продуктами становится одним из ключевых показателей для рынка в IV квартале.

Региональный анализ рынка MPC 85

Условия на рынке MPC 85 значительно различаются между основными регионами производства и потребления. Европа остается самым напряженным рынком, в то время как в США возможность получения дополнительных объемов несколько выше. Новая Зеландия, в свою очередь, пользуется преимуществами высоких объемов производства молока, однако пока это не привело к значительному улучшению доступности MPC 85.

Океания — Новая Зеландия

Новая Зеландия наглядно демонстрирует, почему предложение MPC 85 нельзя оценивать исключительно на основе общего объема производства молока.

В период с января по август 2026 года производство молока, предназначенного для переработки, составило около 10,998 млн тонн, что на 5 % больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Только в августе было произведено около 1,478 млн тонн, что на 2,4% больше, чем годом ранее.

Несмотря на явно улучшившуюся ситуацию с сырьем, в начале сентября доступные объёмы MPC 85 на оставшуюся часть года были уже в значительной степени законтрактованы. Это показывает, что увеличение производства молока не обязательно приводит к непосредственному увеличению объёма MPC, доступного на спотовом рынке.

Более широкий рынок молочной продукции Океании также демонстрирует растущие различия между сегментом белков и сегментом молочных жиров. На аукционе Global Dairy Trade 15 сентября цена на сухое обезжиренное молоко (SMP) составила 3 689 долларов США за метрическую тонну и выросла на 0,1%, в то время как цена на цельное молоко (WMP) снизилась на 0,8 % до 3 565 долларов США за метрическую тонну, а масло подешевело на 5,7 % до 4 760 долларов США за метрическую тонну. МПЦ на этом аукционе не предлагалось.

Для рынка MPC 85 это означает, что решения, касающиеся распределения белка, доступных производственных мощностей и ранее заключённых контрактов, остаются более важными, чем сам по себе рост производства молока.

Европа

Европа остается самым напряжённым из основных рынков MPC 85.

В начале сентября европейский MPC 85 оценивался на 29 % выше, чем американский бенчмарк. Ещё в мае ситуация была обратной — цены в США были выше. С начала 2026 года европейский бенчмарк вырос на 89 %, по сравнению с 46 % в Соединённых Штатах.

Такая значительная разница создала потенциальную возможность для импорта продукта из США в Европу. При импортной пошлине ЕС на уровне 3,4 % и стоимости фрахта, соответствующей в анализируемой модели примерно 1 % стоимости продукта, европейская надбавка в размере около 5 % была достаточной для того, чтобы привести стоимость американского MPC 85 с учетом доставки в соответствие с уровнем европейского эталонного показателя. Фактическая надбавка в начале сентября была в разы выше, хотя при практических расчетах необходимо дополнительно учитывать наземные перевозки, финансирование, страхование и требования к техническим характеристикам.

Важно отметить, что эту ситуацию нельзя объяснить исключительно дефицитом молока. В середине сентября прежние опасения относительно резкого снижения европейского предложения молока начали ослабевать, а доступность сырья оказалась выше, чем ожидалось ещё в начале месяца. В то же время спрос на молочные белки оставался высоким, и производители по-прежнему направляли часть «skim stream» на MPC, казеин и другие продукты с более высокой добавленной стоимостью.

В середине сентября европейский MPC 85 предлагался по цене около 15 350 евро/мт, оставаясь одним из самых сильных сегментов рынка молочных белков. Предложение на оставшуюся часть года было весьма ограниченным. Текущая рыночная цена на данный продукт впоследствии выросла до 15 600 евро/МТ.

Это означает, что ключевым ограничивающим фактором европейского рынка остается не столько абсолютная нехватка молока, сколько доступность конкретного потока белка и возможность его направления на производство MPC 85.

Северная Америка — США и Канада

Соединенные Штаты остаются одним из основных источников MPC и все более важной альтернативой для покупателей в регионах, где местная доступность сырья ограничена.

При этом американская сырьевая база является прочной. В сентябре Министерство сельского хозяйства США (USDA) повысило прогноз производства молока в США до 237,2 млрд фунтов в 2026 году и 238,6 млрд фунтов в 2027 году. Пересмотр прогноза обусловлен, прежде всего, ожидаемым увеличением поголовья коров и ростом продуктивности.

Несмотря на рост производства молока цены на MPC 85 значительно выросли. С начала года до первой недели сентября американский бенчмарк вырос примерно на 46 %. Доступность в конце сентября была несколько лучше, чем в Европе, но по-прежнему ограниченной и сопровождалась высокими ценами.

Высокая европейская премия повышает экономическую привлекательность поставок из США в Европу, если продукт соответствует техническим и логистическим требованиям покупателей.

В то же время американский рынок WPC80 начал ослабевать. Новые спотовые мощности увеличили объём продукта на рынке, а производители более активно стремятся к экспортным продажам. Более низкие предложения из США усилили давление также на европейский рынок и повлияли на ожидания покупателей.

Если цены на WPC80 будут и дальше снижаться, часть спроса, ранее переориентированного на MPC 85, может постепенно вернуться к сывороточным белкам.

Азия и Юго-Восточная Азия

Азия остается важным потребителем мировых молочных белков, однако открытые данные по самому MPC 85 значительно менее подробны, чем в случае с SMP, WMP или сывороточными продуктами.

На китайском рынке спрос на сывороточные продукты должен оставаться высоким в 2026 году, чему будут способствовать как кормовое, так и пищевое применение, включая продукты для младенцев. В то же время внутреннее производство молока остается относительно стабильным, а отрасль постепенно переориентирует часть производства на более высокодоходные молочные продукты.

Высокие цены на WPC80 в первой половине года усилили глобальный интерес к альтернативным источникам белка, в том числе среди производителей, работающих на азиатских рынках. С последующим снижением цен на WPC80 в США часть покупателей в Азии вновь заняла более выжидательную позицию.

Для MPC 85 это означает, что спрос в регионе будет в значительной степени зависеть от соотношения цен с WPC80, MPI и другими высокобелковыми ингредиентами. В условиях ограниченного глобального предложения дополнительный спрос со стороны Азии может быстро повлиять на баланс предложения и спроса, однако по мере снижения цен на сывороточные белки давление со стороны заменителей может постепенно ослабевать.

Ближний Восток, Африка и Латинская Америка

Ближний Восток, Африка и значительная часть Латинской Америки остаются в первую очередь импортными рынками для высококонцентрированных молочных белков.

Данные, касающиеся непосредственно MPC 85, в этих регионах менее прозрачны, поскольку данный продукт часто относится к более широким таможенным категориям, охватывающим различные концентраты и молочные белки. По этой причине следует проявлять осторожность при сравнении официальных торговых данных с фактическим потреблением MPC 85.

Для покупателей из этих регионов ключевым фактором является, прежде всего, доступность продукта в основных странах-экспортерах. Если в Европе, США и Новой Зеландии объемы спотовых поставок ограничены, рынки, в большей степени зависящие от импорта, могут быстрее ощутить ухудшение доступности, даже если их местный спрос не увеличивается значительно.

Поэтому всё большее значение приобретают раннее заключение контрактов, транспортные расходы, валютные курсы, а также возможность приобретения продукта с требуемыми характеристиками из альтернативного региона.

Тенденции и перспективы на IV квартал 2026 и 2027 годов

Рынок MPC 85 вступает в 4-й квартал в чрезвычайно напряженной ситуации.

Важнейшим краткосрочным фактором по-прежнему остается доступность. Большая часть производства в Европе, США и Новой Зеландии была заранее закреплена контрактами. Еще в конце сентября европейских предложений на 4-й квартал было очень мало, в то время как ситуация с доступностью в США была лишь незначительно лучше.

Вторым фактором является соотношение цен с WPC80. Именно очень высокие цены на сывороточные белки стали одной из главных причин роста интереса к MPC 85 в первой половине года. В настоящее время механизм начинает действовать в обратном направлении — WPC80 дешевеет, в то время как цены на MPC 85 остаются высокими.

Чем больше цены на эти два продукта будут сближаться, тем меньше будет экономический стимул для замены сывороточного протеина на MPC. Это не означает немедленного решения проблемы ограниченного предложения MPC 85, поскольку значительная часть объемов четвертого квартала уже продана, но может постепенно сдерживать дополнительный спрос в последующие периоды.

Снижение цен на WPC80 начинает менять соотношение между отдельными белками, но пока не приводит к значительному улучшению доступности MPC 85. Большая часть объемов на 4-й квартал уже законтрактована, поэтому ситуация на рынке остается напряженной. Если WPC80 будет и дальше дешеветь, часть производителей может постепенно вернуться к прежним рецептурам и сократить использование MPC 85. Однако такой эффект будет более заметным в последующих раундах закупок и может приобрести большее значение для рынка только в 2027 году.

Лукаш Клажиньски

Член правления, партнер, руководитель химического отдела

Третьим фактором является мировое предложение молока. Ситуация по-прежнему значительно различается в зависимости от региона. В США прогнозы производства на 2026 и 2027 годы были повышены, а Новая Зеландия в период с января по август зафиксировала рост производства примерно на 5 % в годовом исчислении. Также в Европе в середине сентября ослабли опасения относительно резкого сокращения предложения молока.

Несмотря на это, ситуация с MPC 85 остается напряженной.

Это один из важнейших сигналов для рынка: большая доступность молока не обязательно означает автоматическое увеличение предложения MPC 85. Реальная доступность продукта зависит от того, сколько белка производители могут и хотят направить на ультрафильтрацию и сушку, а также от того, какие маржи предлагают конкурентные продукты.

В перспективе до 2027 года рынок будет поэтому в первую очередь следить за тремя факторами: развитием новых производственных мощностей, динамикой спроса после корректировки цен на WPC80 и дальнейшими решениями производителей относительно распределения молочных белков.

Если спрос, обусловленный изменением рецептуры, ослабнет, а производство MPC будет постепенно расти, напряженность может начать снижаться. Однако если структурный спрос на продукты с высоким содержанием белка останется сильным, увеличенное предложение может быть быстро поглощено.

Для покупателей это означает, что при оценке рынка MPC 85 всё большее значение будут иметь не только данные о производстве молока, но прежде всего своевременная доступность, региональные ценовые различия, а также соотношение MPC 85 к WPC80 и другим белкам.