Европейский рынок молочной продукции: жиры под давлением, белки сохраняют сильные позиции [307-й выпуск бюллетеня Foodcom DAIRY]

Приветствуем наших партнеров!

Снова рады приветствовать вас в нашем бюллетене!

Европейский рынок молочной продукции вступает в заключительную фазу весны с явно неоднозначными настроениями в отдельных сегментах. Хотя доступность молока в Европе остается комфортной, а производство удерживается на относительно высоком уровне, в некоторых категориях вновь появляются признаки ограниченного предложения.

Наибольший контраст в настоящее время наблюдается между молочными жирами и белками. Рынок сливочного масла остается под давлением из-за высокой доступности сливок и растущих запасов, хотя в краткосрочной перспективе цены поддерживаются ростом стоимости сливок. В то же время белковые продукты по-прежнему пользуются высоким спросом во всем мире, особенно концентраты сывороточного белка и MPC, предложение которых остается ограниченным, несмотря на увеличение производства.

Таким образом, участники рынка в настоящее время функционируют в двух параллельных реальностях. Сегменты, связанные с молочным жиром, остаются структурно перенасыщенными, в то время как продукты с высоким содержанием белка по-прежнему пользуются сильным спросом, поддерживаемым развитием функционального питания и сектора белковых добавок.

Сухое молоко

Рынок сухого обезжиренного молока остается относительно стабильным, а цены остаются на прежнем уровне в большинстве европейских стран-производителей. Производство находится на сезонно высоком уровне благодаря выгодной рентабельности сушки и высокой доступности концентрата сухого обезжиренного молока.

Дополнительную поддержку оказывает международная ситуация. Ограниченное предложение американского обезжиренного сухого молока поддерживает мировые цены на высоком уровне, создавая экспортные возможности для европейских поставщиков, несмотря на вызовы, связанные с валютными курсами.

Торговая активность остается сбалансированной. Покупатели присутствуют на рынке, но проявляют осторожность, в то время как производители направляют значительные объемы продукции на склады в разгар молочного сезона. SMP кормового качества по-прежнему торгуется по ценам, близким к ценам на продукт пищевого качества.

Ценана сухое цельное молоко остается под умеренным ценовым давлением и в настоящее время составляет 3300–3400 евро/т. Производство в Европе остается на высоком уровне, и многие покупатели уже обеспечили свои потребности в закупках. Экспортный спрос помогает поглощать имеющиеся объемы, однако настроения на рынке несколько слабее, чем в предыдущие недели.

Сыр

Рынок сыра остается относительно стабильным, хотя доступность сырья увеличилась на фоне сохраняющихся высоких поставок молока в Европе.

Моцарелла и Гауда по-прежнему торгуются в схожих ценовых диапазонах, чему способствует стабильный спрос со стороны ресторанного бизнеса и пищевой промышленности. В то же время покупатели стали более избирательными и оказывают меньшее давление на рынок, чем в начале квартала.

Цены на каглиату в последние недели незначительно снизились. Производители, имеющие доступ к молоку по привлекательной цене, все чаще предпочитают напрямую производить моцареллу вместо использования каглиаты, что временно ограничивает спрос в этом сегменте. Однако рынок ожидает, что это явление будет временным в связи с развитием сезонных летних тенденций

Жиры

Рынок сливочного масла стабилизировался после предыдущих падений, а цены на текущей неделе немного выросли.

Однако в целом ситуация на рынке по-прежнему свидетельствует о достаточной доступности молочного жира как в Европе, так и в США. Высокие объемы производства молока и непрерывная поставка сливок способствуют производству масла, а накопление запасов по-прежнему наблюдается во многих регионах.

В краткосрочной перспективе рост цен на сливки поддерживает цены на масло. В некоторых сделках цены на сливки уже превысили уровень 4000 евро/т, что затрудняет поддержание более низких предложений по продаже масла.

Тем не менее, многие покупатели обеспечены на ближайшие месяцы, что ограничивает потенциал дальнейшего роста. Фьючерсный рынок по-прежнему указывает на более слабые фундаментальные показатели в долгосрочной перспективе, особенно если накопление запасов сохранится во втором и третьем кварталах.

Жидкие продукты

Рынок жидких продуктов вновь укрепился, особенно в сегменте сливок. Усиление конкуренции за доступные объемы и более высокий краткосрочный спрос явно привели к росту цен в Западной Европе.

Концентрат обезжиренного молока также показал рост по сравнению с предыдущими неделями благодаря выгодной марже по производству SMP и активному спросу со стороны сушильных заводов. Предложение остается достаточным, однако продавцы ограничивают агрессивное снижение цен.

Спотовые цены на молоко в Нидерландах выросли, в то время как в Германии они остались относительно стабильными. Несмотря на недавние повышения, эти уровни по-прежнему считаются низкими по сравнению с ценами, выплачиваемыми производителям молока.

Концентрат сыворотки по-прежнему торгуется на уровне 1100–1200 евро/т FCA, чему способствует, прежде всего, очень выгодная экономика производства WPC80.

Сыворотка и белки

Рынок сывороточного порошка остается относительно стабильным, хотя торговая активность в Европе по-прежнему ограничена. Цены поддерживаются в основном рентабельностью производства и высокими ценами на концентрат сыворотки, а не сильным спотовым спросом.

Цены на пищевую сыворотку остаются в диапазоне 1700–1800 евро/т, в то время как цены на кормовую сыворотку остаются стабильными на несколько более низких уровнях. Покупатели не оказывают значительного давления на цены, но и производители не склонны к существенному снижению цен.

Значительно лучше обстоят дела с высокобелковыми молочными ингредиентами, такими как WPC80, WPI и MPC.

WPC80 остается одним из самых сильных сегментов рынка. Цены в Европе держатся на уровне 26 000–27 000 евро/т, а интерес к обеспечению поставок на третий квартал остается очень высоким. Доступность спотовых объемов становится все более ограниченной, в то время как развитие высокобелковых продуктов продолжает стимулировать спрос.

Рынок WPI также остается сильным, а цены достигают уровня 29 000–30 000 евро/т. Производители по-прежнему отдают предпочтение производству WPC80, что сдерживает рост предложения сывороточного белкового изолята.

MPC85 продолжает расти, превысив отметку в 10 500 евро/т. Тенденции к изменению рецептур и поиск альтернатив все более дорогостоящим сывороточным белкам привлекают дополнительный спрос.

Пермеат сыворотки и лактоза также постепенно дорожают. Более высокие цены на SWP поддерживают стоимость пермеата, а спрос на лактозу, связанный с подготовкой к третьему кварталу, остается стабильным как в Европе, так и на экспортных рынках.