Европейский рынок молочной продукции: спрос на сухое обезжиренное молоко укрепляется, а на сухое цельное молоко — подвергается более сильному давлению [312-й выпуск информационного бюллетеня Foodcom DAIRY]

Приветствуем партнеров!

Снова приветствуем вас в нашем бюллетене!

В 312-м выпуске бюллетеня Foodcom DAIRY мы анализируем ситуацию на европейском рынке молочной продукции по состоянию на конец июля. Отдельные сегменты развиваются в разных направлениях. Высокие запасы сливочного масла по-прежнему сдерживают возможность более сильного восстановления цен, несмотря на то что цены на сливки выросли и стали более волатильными. Цены на сухое обезжиренное молоко (SMP) укрепились в связи с меньшей доступностью более дешевого концентрата обезжиренного молока (SMC), в то время как цены на сухое цельное молоко (WMP) сталкиваются с растущей конкуренцией и слабым спросом в Европе.

Рынок жидких молочных продуктов по-прежнему сильно зависит от погодных условий. Сохраняющиеся высокие температуры могут и дальше ограничивать поставки молока и содержание его компонентов, поддерживая цены на жидкие продукты. Однако более прохладные погодные условия могли бы ослабить часть нынешней ценовой поддержки.

Рынок белков в целом остается сильным, но неоднородным. Доступность WPI становится все более ограниченной, WPC80 получить немного легче, а цены на MPC85 претерпели небольшую корректировку. Покупатели всё осторожнее относятся к текущим ценовым уровням и более избирательно обеспечивают необходимые объёмы.

Сухое молоко

Цена на сухое цельное молоко (WMP) составляет 3400–3450 евро/MT. Сухое обезжиренное молоко (SMP) для пищевых целей стоит 2750–2850 евро/MT, тогда как сырье для кормовых целей доступно по цене 2650–2700 евро/MT с поставкой в третьем квартале.

Спрос на WMP остается выборочным. Ограниченная активность на европейском рынке и усиление конкуренции со стороны других направлений поставок снижают возможности для дальнейшего роста цен.

Более широкая доступность сухого цельного молока на международном рынке дополнительно ослабляет перспективы европейского продукта. Производство молока остается на высоком уровне в Новой Зеландии и Латинской Америке, что позволяет местным поставщикам предлагать более конкурентоспособное сырье. В результате европейский сухое цельное молоко становится менее привлекательным на многих экспортных рынках.

На дальнейшую динамику может повлиять и погода. Явление Эль-Ниньо может привести к повышению температур и более засушливым условиям в важных регионах производства молока, однако влияние этого явления на объемы производства остаётся неопределённым. Пока что более высокая доступность на международном рынке и вероятность ослабления спроса в Китае во второй половине 2026 года по-прежнему ограничивают потенциал роста.

Цена на сухое обезжиренное молоко (SMP) укрепилась на фоне снижения доступности более дешевого концентрата сухого обезжиренного молока. Высокие затраты на переработку и спрос на молочные белки обеспечивают поддержку ценам. Однако текущее предложение остается сбалансированным, поэтому пространство для значительного роста ограничено.

В краткосрочной перспективе рынок выглядит относительно стабильным. Цены могут продолжать двигаться в боковом тренде до тех пор, пока покупательская активность не вырастет заметно или предложение не увеличится.

Сыр

Гауда предлагается в диапазоне 3050–3150 евро/мт, а цены на Эдам составляют 3000–3100 евро/мт. Моцарелла удерживается на высоком уровне 3400–3500 евро/МТ, а сырная масса чеддера предлагается в диапазоне 3300–3400 евро/МТ.

Отдельные сегменты рынка сыров развиваются в разных направлениях. Чеддер по-прежнему находится под давлением из-за растущего производства в Европе и США, в то время как моцарелла пользуется большей поддержкой.

Снижение предложения молока и высокая стоимость сырья на спотовом рынке удерживают производственные затраты на повышенном уровне. Это ограничивает возможность появления более низких предложений, особенно в случае с гаудой и эдамом.

Европейский рынок чеддера остается относительно стабильным, хотя рост производства по-прежнему оказывает давление на международную торговлю.

Не все покупатели гауды и моцареллы еще обеспечили полное покрытие своих потребностей на конец июля и август, что способствует удержанию цен на высоком уровне. Сохранение высоких температур могло бы обеспечить рынку дополнительную поддержку, тогда как более быстрое восстановление предложения молока ослабило бы этот эффект.

Жиры

Сливочное масло предлагается в диапазоне 3900–4050 евро/мт. Рынок по-прежнему чётко различает старые запасы, продаваемые по более низким ценам, и свежий продукт, предложения по которому находятся ближе к верхней границе диапазона.

Запасы масла остаются на исторически высоком уровне, и многие покупатели уже обеспечили значительную часть своих потребностей. На фоне ограниченного спроса на поставки с немедленной отгрузкой это по-прежнему оказывает давление на цены, несмотря на временную поддержку со стороны более дорогих и волатильных цен на сливки.

Недавний рост цен на сливки ненадолго улучшил настроения на рынке. Однако этот эффект может ослабнуть, если поставки молока вернутся к более нормальным уровням, а доступность сливок улучшится.

Прогнозы на вторую половину года остаются осторожными. Высокий уровень производства и значительные запасы по-прежнему ограничивают возможности устойчивого восстановления. Увеличение объема покупок с отсрочкой поставки может уменьшить масштаб потенциального падения цен, однако для более заметного улучшения ситуации необходим более сильный спрос.

Жидкие молочные продукты

Сливки предлагаются в диапазоне 4250–4350 евро/МТ после периода повышенной волатильности, связанной с высокими температурами. Концентрат обезжиренного молока (SMC) удерживается на уровне 3100–3200 евро/МТ.

На основных европейских рынках спотовые цены на сырое молоко по-прежнему колеблются около 40 евро/100 кг, а часть предложений превышает 50 евро/100 кг. Такие уровни цен оказывают давление на производителей сухого молока и сыров.

Погода остается основным фактором, влияющим на европейский рынок жидких молочных продуктов. Продолжающаяся жара может и дальше ограничивать поставки молока и содержание его компонентов, тогда как более прохладные условия снизили бы часть нынешней ценовой поддержки.

Цена насывороточный концентрат остается в диапазоне 1450–1550 евро/МТ. Все большая часть сырья направляется на производство белковых продуктов с более высокой добавленной стоимостью, в результате чего для стандартного производства сухого молока остается меньше жидкой сыворотки. Это удерживает себестоимость производства сывороточного протеинового порошка на высоком уровне, несмотря на ограниченный спрос на поставки с немедленной отгрузкой.

Сыворотка и белки

Порошок из сладкой сыворотки (SWP) для пищевых целей предлагается в диапазоне 1700–1800 евро/МТ, тогда как сырьё для кормовых целей стоит 1400–1450 евро/МТ. Торговля остается ограниченной, поскольку значительная часть спроса на III и IV кварталы уже обеспечена.

Высокая стоимость жидкой сыворотки по-прежнему поддерживает текущие ценовые уровни, однако активность покупателей недостаточно высока, чтобы привести к заметному росту.

WPC80 Instant предлагается в диапазоне 26 500–27 500 евро/МТ. Доступность немного улучшилась, но общие объемы остаются ограниченными. При текущих ценах покупатели становятся все более осторожными.

WPI Instant удерживается на уровне 31 000–31 500 евро/MT. Доступные объемы сокращаются, поскольку часть производственных мощностей перенаправляется на WPC80. Спрос остается высоким, однако покупатели все менее готовы соглашаться на дальнейшие повышения цен.

MPC85 предлагается в диапазоне 11 500–12 000 евро/МТ после небольшой корректировки. Спрос на молочные белки и продолжающаяся работа над изменением рецептур по-прежнему поддерживают этот продукт, особенно в тех областях применения, где доступность лактозы ограничена.

Цена насывороточный пермеат пищевого назначения остается на уровне 1 000–1 050 евро/MT. Снижение объемов производства в Европе поддерживает местные цены, хотя высокая доступность на мировом рынке ограничивает возможность дальнейшего роста. Ценовая разница между пермеатом и SWP остается важным фактором для покупателей, рассматривающих возможность использования заменителей.

Лактоза пищевого назначения предлагается в диапазоне 1550–1650 евро/МТ. Производство в Европе по-прежнему ограничено, а часть доступных объемов уже закреплена на IV квартал.

Рынок белков в целом остается сильным, но отдельные продукты развиваются по-разному. Доступность WPI становится все более ограниченной, WPC80 приобрести немного проще, а позиции MPC85 несколько ослабли. Покупатели по-прежнему принимают более избирательные решения о закупках, особенно при текущих ценовых уровнях.