Обзор рынка казеина 2025 [Глобальный отчет]

Динамика рынка

Начало 2025 года было отмечено ограниченным предложением, а снижение доступности сырья из Океании и Западной Европы удерживало цены на кислотный казеин в диапазоне €5 900-€6 200/МТ, а на сычужный казеин — в районе €5 600-5 900/МТ. Пищевой сектор сохранил стабильный уровень закупок, особенно в сегментах высокобелкового и спортивного питания, в то время как спрос в промышленности оставался стабильным, хотя клиенты по-прежнему чувствительны к росту стоимости сырья.

Во втором квартале рынок оставался напряженным: запасы были ограничены, а устойчивый стратегический спрос повышал средний уровень сделок.

Во второй половине года ситуация постепенно выровнялась. Сезон производства в Новой Зеландии повысил доступность сырья, что оказало давление на небольшую коррекцию цен и привело к снижению спотовых цен в США в октябре. Казеин Rennet сохранял средние торговые уровни вблизи EUR 5 800/МТ. В Европе торги проходили спокойнее, котировки на кислый и сычужный казеин колебались в диапазоне 5 900-6 200 евро/тонна. Активность на спотовом рынке была ограниченной. В то же время снижение транспортных расходов и более предсказуемые поставки из Океании способствовали постепенному восстановлению промышленного спроса.

В четвертом квартале рынок остается под давлением предложения из-за избытка сырья в Океании и США, и большинство участников ожидают, что цены останутся стабильными или немного снизятся до конца года. Рынок казеина в 2025 году становится более предсказуемым, на нем меньше резких колебаний, больше планирования и стабильности в торговле, хотя глобальная ценовая конкурентоспособность США ослабла.

Региональный анализ

Европа

Рынок казеина в Европе остается стабильным, хотя и с четким разделением между пищевым и промышленным сегментами. В первой половине года сохранялись благоприятные условия торговли: ограниченное наличие продукции поддерживало цены, а спрос со стороны производителей белковых продуктов и питательных веществ оставался высоким. В третьем квартале рынок стал более сбалансированным. Увеличение производства в ряде стран Европейского союза повысило доступность сырья, что стабилизировало котировки и усилило конкуренцию между поставщиками. Средняя удельная импортная цена CIF на казеин (HS 350110) в Италии (ключевой рынок) в январе-июле 2025 года составила 6,61 евро/кг (6 610 евро/МТ), снизившись на 1,8 % по сравнению с предыдущим годом.

Торговля казеином в Европе все чаще основывается на долгосрочных контрактах и стабильных цепочках поставок, при этом доля спотовых сделок неуклонно снижается. В последние месяцы года давление на маржу производителей оказывали рост цен на энергоносители (на 1,2% за четыре недели до 2025 октября) и логистика. Ценовая конкуренция остается ограниченной из-за сбалансированного спроса. Импорт из Океании и Азии остается умеренным, что влияет на эластичность цен.

Северная Америка

В 2025 году североамериканский рынок казеина остается небольшим с точки зрения производства, но явно оживленным в сфере торговли и дистрибуции. В первые месяцы года высокая стоимость сырья в сочетании с постоянным спросом со стороны пищевой и нутрицевтической промышленности удерживала цены на уровне, близком к европейскому. Соединенные Штаты, имея ограниченное собственное производство, в основном полагались на поставки из Океании и Европы, что способствовало заключению долгосрочных контрактов и поддержанию предсказуемых торговых отношений.

Во второй половине года рынок постепенно выровнялся. Покупательская активность в секторе переработки и питания оставалась стабильной, а увеличение запасов и доступность сырья из Новой Зеландии и Ирландии ослабили давление на цены. Однако рынок по-прежнему чувствителен к изменениям курса доллара. Несмотря на эти факторы, ситуация на рынке остается сбалансированной; спрос остается стабильным, а волатильность котировок ограничена, что благоприятствует заключению контрактов в последние месяцы года.

Океания

В 2025 году Океания подтверждает свою ключевую роль в мировой торговле казеином. В первые месяцы производственного сезона в Новой Зеландии предложение оставалось ограниченным, что поддерживало высокие котировки. С наступлением середины года рост производства в регионе (в Новой Зеландии в июне-июле 2025/2026 года производство молока увеличилось на 6,5 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) позволил несколько снизить цены и сократить сроки поставок, улучшив ликвидность торговли с Северной Америкой и Европой.

Во второй половине года на рынке сохранялись устойчивые темпы экспорта, несмотря на периодические колебания предложения молочной продукции в Австралии (снижение производства молока на 3,4 % в 2025/2026 гг.). Значительную часть объемов поглотил высокий спрос со стороны Азии и Ближнего Востока. Новозеландские производители по-прежнему с осторожностью заключали долгосрочные контракты, предпочитая квартальные продажи. В результате котировки казеина в Океании остаются в узком и предсказуемом диапазоне, а регион сохраняет репутацию наиболее стабильного поставщика в мировой цепочке молочного белка.

Азия

Азиатский рынок остается одним из основных направлений сбыта казеина в 2025 году, хотя динамика явно различается между рынками Китая, Индии и Юго-Восточной Азии. В первой половине года импортеры сосредоточились на обеспечении поставок по квартальным контрактам, что позволило удержать котировки на верхней границе диапазонов. Особенно активными оставались сегменты белковых продуктов питания и нутрицевтиков, в то время как промышленные покупатели были более осторожны, предпочитая контрактные объемы спотовым. По прогнозам, Азиатско-Тихоокеанский регион будет самым быстрорастущим рынком с точки зрения CAGR (6,4% в 2025-2030 гг.).

Начиная с третьего квартала, рынок вошел в фазу большего баланса между спросом и предложением. Увеличение доступности товара у экспортеров за пределами региона привело к более предсказуемым срокам поставки и более узкому диапазону цен в сделках. В начале четвертого квартала котировки остаются на уровне международных эталонов (США, Океания).

Ближний Восток и Северная Африка

Арабские и африканские рынки остаются одним из ключевых направлений для экспорта казеина из Океании и Европы. В первой половине года спрос был в основном сосредоточен в странах с развитой пищевой промышленностью (например, в Саудовской Аравии, Объединенных Арабских Эмиратах или Египте), где растущее потребление продуктов с высоким содержанием белка увеличило спрос на молочное сырье. Цены на импорт в квартальных контрактах оставались близкими к мировым. Поставщики из Океании сохранили свои доминирующие позиции, в то время как европейские экспортеры конкурировали в основном за счет гибкости поставок и более коротких сроков выполнения заказов.

Во второй половине года ситуация на рынке стабилизировалась благодаря повышению доступности сырья, а также снижению стоимости морских перевозок. Спрос в регионе остается устойчивым к умеренным колебаниям цен, особенно в сегментах диетического питания, продуктов быстрого приготовления и клинического питания. В результате цены на казеин на Ближнем Востоке и в Северной Африке остаются в узком и предсказуемом диапазоне, а регион укрепляет свои позиции в качестве стабильного, хотя и все более конкурентного рынка с растущим потенциалом до 2026 года. Согласно прогнозам, в период с 2024 по 2035 год темпы роста рынка казеина и казеинатов в регионе MENA составят 2,0%.

Тенденции и прогнозы

После нескольких месяцев относительной стабильности рынок казеина вступает в последний квартал 2025 года в упорядоченном ритме. Устойчивый спрос со стороны производителей белковой пищи, спортивного питания и специальных продуктов поддерживает стабильные котировки. Ожидается, что в период с 2025 по 2030 год рынок казеина и казеинатов будет расти на 4,26 % в годовом исчислении. По мере улучшения баланса между спросом и предложением на рынке наблюдается незначительная волатильность цен, при этом все большая доля объемов реализуется по долгосрочным контрактам.

Диверсификация источников поставок становится одной из ключевых тенденций конца года. Импортеры распределяют свои закупки между Океанией, Европой и Северной Америкой, снижая риски, связанные с сезонностью производства или ростом транспортных расходов. Такая схема торговли повышает гибкость закупок участников рынка, в то время как давление на спотовые цены остается минимальным — особенно в октябре и ноябре, когда сохраняется баланс между наличием и спросом.

На глобальный баланс также влияет стабилизация стоимости энергоносителей и фрахта. Снижение цен на нефть, повышение доступности контейнеров и улучшение морских путей повысили гибкость цепочки поставок между Европой и Азией, Океанией и Ближним Востоком. Это, в свою очередь, облегчает планирование контрактов на конец года, а также способствует сохранению маржи для производителей и экспортеров.

Классический кислый казеин сохраняет стабильную, но несколько меньшую долю в мировой торговле, чем продукты более высокой степени переработки, особенно казеинаты и функциональные белки. Кислый казеин, как ожидается, сохранит самую большую долю рынка, которая в 2025 году составит 52 %. Производители все чаще направляют мощности в эти категории (казеинаты), реагируя на спрос со стороны сегмента диетического питания.

Общая картина рынка указывает на то, что конец 2025 года будет характеризоваться равновесием и умеренной торговой активностью. Котировки остаются стабильными, а участники рынка в основном сосредоточены на обеспечении контрактов до конца года. Настроение в отрасли можно охарактеризовать как осторожно-оптимистичное — признаков резких изменений не наблюдается, и рынок казеина сохраняет репутацию одного из самых предсказуемых сегментов молочного белка.

Рынок казеина в 2025 году — это прежде всего вопрос надежности поставок и структуры продукта. Мы наблюдаем сильное ценовое давление со стороны исторически высокого предложения из Океании, что, естественно, снижает спотовые котировки, особенно с учетом того, что экспортный рынок США теряет свою конкурентоспособность. Сейчас компаниям необходимо сосредоточиться на диверсификации источников, обеспечивая объемы долгосрочными контрактами. Но самое главное изменение — это роль казеинатов: будущая рентабельность отрасли заключается в продуктах с более высокой функциональностью и растворимостью, а не в сыром казеине. Именно они, а не базовое сырье, будут обеспечивать более высокую рентабельность в 2026 году

Лукаш Клажиньский

Член правления и партнер Foodcom S.A.

Глобальные отчеты от Foodcom S.A.

Интересно, что ждет казеин дальше? Узнайте о последних тенденциях и тенденциях, которые будут определять последние месяцы 2025 года. Заходите в наш блог, так как мы регулярно обновляем наши глобальные отчеты. Оставайтесь в курсе событий с Foodcom S.A.