Обзор рынка молока в 2026 году [Глобальный отчет]

Мировой рынок молока вступает в 2025 году в состояние явного переизбытка предложения, что свело на нет предыдущий рост цен и ухудшило настроения во всей цепочке поставок. Производство в ключевых регионах — США, ЕС и Океании — достигло самого высокого уровня за последнее десятилетие, в то время как спрос, особенно в Азии, замедлился. В результате цены на фермах падают быстрее, чем производственные затраты, что подрывает рентабельность ферм и переработчиков. Ситуация осложняется напряженностью в торговых отношениях между ЕС и Китаем и США, а также давлением со стороны регулирующих органов в Европе. Перед лицом этих проблем молочный сектор ускоряет реструктуризацию и ищет новые рынки, готовясь к сложному переходному периоду 2026 года.

Анализ мирового рынка молока

2025 год заканчивается самым значительным ростом мирового производства молока за последние пять лет. По данным Rabobank, производство в семи основных экспортных регионах («Большая семерка») выросло на 1,6% по сравнению с предыдущим годом, и в 2026 году прогнозируется дальнейший, хотя и более медленный, рост на 0,6%. Поскольку Китай сокращает импорт, а Индия и Юго-Восточная Азия становятся все более самодостаточными, на рынке образовался избыток, который не могут поглотить ни торговля, ни внутреннее потребление.

Цены на сырье падают на всех континентах. В США цена на «все молоко» упала в третьем квартале примерно до 21 доллара США/100 фунтов, а прогноз Министерства сельского хозяйства США на 2026 год предусматривает дальнейшее снижение до 20,4 доллара США. В ЕС средняя цена на фермах сейчас составляет около 52-53 евро/100 кг по сравнению с 56-58 евро весной, при этом польские молочные заводы сообщают о снижении цен примерно на 2-3 цента в месяц. На мировом рынке котировки на продукты переработки (SMP, WMP, масло) остаются под давлением — молочный индекс ФАО упал в сентябре третий месяц подряд, а аукционы GDT остаются на самых низких уровнях за последние два года.

Давление на издержки остается высоким. Хотя цены на энергоносители и логистику несколько стабилизировались, фермы продолжают бороться с расходами на корма, удобрения и кредиты. В результате рентабельность производства находится на самом низком уровне с 2020 года. Во многих странах, особенно в Центральной и Западной Европе, принимаются первые решения о сокращении стада и объединении мелких ферм в более крупные кооперативы. Отраслевые аналитики открыто говорят о начале новой волны консолидации молочного сектора.

Со стороны спроса пока не видно никаких признаков улучшения. Потребители в развитых странах, отягощенные инфляцией и высокой стоимостью жизни, сокращают закупки элитных продуктов, предпочитая более дешевое молоко и сыры оптом. С другой стороны, в Азии после нескольких лет быстрого роста потребления спрос стабилизировался на более низком уровне из-за замедления экономического роста и высоких внутренних запасов в Китае.

Мировой рынок становится до предела конкурентным. США и Новая Зеландия, испытывающие трудности с избытком собственных ресурсов, наращивают экспортную активность, что оказывает давление на цены в Европе. Таким образом, наступающий 2026 год принесет не столько подъем, сколько период борьбы за сохранение ликвидности и рынков.

Региональный анализ рынка молока

Спрос на молочную продукцию во всем мире оставался слабым, что усугублялось экономическим давлением и высокой инфляцией, влияющей на покупательную способность потребителей. Ситуация была особенно заметна на развитых рынках и некоторых ключевых развивающихся рынках.

Темпы роста производства молока были низкими, что усугублялось проблемами логистики и погодными катаклизмами в некоторых регионах. Значительного восстановления производства или спроса в течение периода не произошло.

Европа

Молочная промышленность Европы в полной мере ощущает на себе последствия избыточного предложения. Высокие объемы производства во Франции, Германии и Польше сопровождаются ограничением экспорта в Азию из-за продолжающегося антисубсидиарного расследования Китая в отношении молочной продукции ЕС (продлено до февраля 2026 года). Излишки продукции, особенно молочных порошков, остаются на внутреннем рынке, что приводит к дальнейшему падению цен и снижению маржи. В Польше и Прибалтике предупреждают о риске того, что самые мелкие фермы выйдут из бизнеса еще до середины 2026 года.

Северная Америка

Этот квартал характеризовался осторожным оптимизмом на молочном рынке, который вступает в следующую фазу цикла. Цены продемонстрировали первые признаки небольшого отскока от минимальных значений, хотя в целом настроения на рынке оставались осторожными из-за сохраняющейся геополитической напряженности, нестабильности на рынке энергоносителей и слабых макроэкономических условий.

Рост предложения был ограниченным и отражал структурную слабость производства в ключевых экспортных регионах. Это сопровождалось небольшим улучшением, но все еще слабым спросом.

Азиатско-Тихоокеанский регион

Китай, который на протяжении многих лет определял мировой спрос, в настоящее время поддерживает избыток внутреннего производства и сокращает импорт. Программы самообеспечения позволили эффективно снизить зависимость от поставок из ЕС и Океании. В Индии производство продолжает быстро расти — страна стала крупнейшим производителем молока в мире. В Новой Зеландии и Австралии высокий уровень производства сочетается с давлением на экспортные цены; компания Fonterra прогнозирует среднюю цену на молоко в сезоне 2025/26 в диапазоне 9-11 новозеландских долларов за килограмм при значительной неопределенности в отношении спроса в Азии.

Латинская Америка

Аргентина и Уругвай сохраняют высокий уровень производства, но ослабление валюты и рост логистических расходов снижают рентабельность экспорта. В регионе доминируют крупные экспортные игроки, но цены на тендерах в Африке и на Ближнем Востоке падают, что вынуждает пересматривать контракты.

Тенденции и прогнозы на 2026 год

2026 год станет глобальным вызовом, в котором гибкость и скорость адаптации к новым реалиям и изменениям приобретут решающее значение. Излишки молока, образовавшиеся в конце 2025 года, будут продолжать оказывать давление на рынок, удерживая цены на низком уровне и ограничивая прибыль производителей, по крайней мере, до середины года. Только во второй половине года можно ожидать постепенной стабилизации, поскольку экспорт поглотит часть запасов, а производство в Европе и Океании начнет корректироваться под влиянием затрат и экологических норм. Даже в США, несмотря на сильные экспортные позиции, рынок будет оставаться под давлением высоких запасов и слабого внутреннего спроса.»

Tomasz Kosinski

Partner at Foodcom S.A.

Тенденция к консолидации и реструктуризации становится все более заметной в структуре отрасли. Небольшим фермам, особенно в Центральной и Западной Европе, становится все труднее оставаться прибыльными, что приводит к их постепенному слиянию или отказу от производства. Все большее значение приобретают крупные, автоматизированные фермы, способные быстрее реагировать на изменения стоимости благодаря своим масштабам и инвестициям в технологии точного кормления. Этот процесс является частью более широкой структурной трансформации — от семейных ферм к высокоспециализированным производителям, способным соответствовать экологическим и качественным требованиям.

В то же время 2026 год станет временем нормативных испытаний для молочного сектора. В Европейском союзе вступят в силу ключевые элементы Директив по охране окружающей среды и отчетности (CSRD, PPWR), которые обяжут производителей демонстрировать свой углеродный след, энергоэффективность и возможность вторичной переработки упаковки. Хотя эти правила приведут к увеличению операционных расходов, они также станут билетом в премиальные сегменты и долгосрочные контракты с розничными сетями. На международных рынках также растет давление в сторону сокращения выбросов метана при производстве молока — особенно в Новой Зеландии и Европе, — что может повлиять на политику в отношении стада и инвестиции в технологии разведения.

Что касается мировой торговли, то в 2026 году будут пересмотрены направления экспорта. Продолжающееся антисубсидиарное расследование в Китае в отношении молочной продукции ЕС и растущая самодостаточность Великобритании заставят экспортеров искать новых покупателей. Сегодня большинство усилий направлено на рынки Северной Африки, Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. Эти регионы, хотя и перспективны, в то же время очень чувствительны к ценам, что приведет к обострению конкуренции между экспортерами из ЕС, США и Океании. Таким образом, 2026 год станет годом борьбы за рынки, где важны скорость доставки, гибкость контрактов и способность адаптироваться к местным санитарным и экологическим требованиям.

Со стороны потребителей мы увидим дальнейшее развитие сегмента «цена-качество», то есть продуктов хорошего качества по умеренной цене. Свежее молоко и основные молочные продукты — сыры, йогурты, масло — останутся основой потребления, но увеличение стоимости продаж будет происходить в основном за счет местных и функциональных продуктов, которые вписываются в здоровый образ жизни. Рынок альтернативных источников белка — растительных напитков и продуктов точного брожения — также продолжает расти. Хотя низкие цены на обычное молоко временно сдерживают распространение этих альтернатив, долгосрочная тенденция к гибкому и рациональному питанию остается неизменной.

Поэтому со стратегической точки зрения 2026 год станет моментом пересмотра бизнес-моделей молочной промышленности. Сохраняющиеся низкие цены, растущие требования регулирующих органов и меняющиеся предпочтения потребителей заставят компании быть более гибкими в операционной деятельности, инвестировать в инновации и создавать дополнительные преимущества, связанные с происхождением, экологическим следом и прозрачностью. Те, кто отнесется к этому году не как к кризису, а как к периоду трансформации, получат преимущество на новом, более сложном этапе развития мирового рынка молока.

Foodcom S.A. Глобальные отчеты.

Интересно узнать, что ждет рынок молока в будущем? Откройте для себя последние тенденции и идеи, которые будут определять развитие молочной промышленности в 2024 году и далее. Посетите наш блог, где мы регулярно публикуем обновления и анализ молочного рынка. Следите за последними новостями Foodcom S.A.!