WPI достигает рекордных отметок, а молочный рынок остается под давлением предложения [295-й выпуск информационного бюллетеня Foodcom DAIRY]

Добро пожаловать, партнеры!

Добро пожаловать в нашу рассылку!

Торговля в середине января продолжает демонстрировать четкие различия между различными сегментами молочного рынка. Некоторые продукты дорожают и становятся более доступными, в то время как другие остаются под давлением из-за очень высокого предложения молока и ограниченных мощностей. Торговая активность в значительной степени восстановилась после праздничного периода, но общее настроение остается осторожным. Покупатели все больше сосредотачиваются на обеспечении потребностей на конец первого и второго кварталов, а не на активной работе на спотовом рынке.

Закупки молока в Европе остаются на исключительно высоком уровне. Это продолжает оказывать давление на рынки жидких продуктов и ограничивает потенциал роста для продуктов, сильно зависящих от цены на сырое молоко. В то же время рынки молочного белка достигают очень высоких уровней цен. Производство все больше смещается в сторону более высокодоходных сывороточных белков, что приводит к сокращению предложения в других категориях молочных продуктов.

Сухое молоко

Рынок сухого обезжиренного молока остается относительно стабильным. Пищевой СМП котируется в диапазоне €2050-2150/МТ FCA, а предложение на быстрые сроки ограничено. Рыночная информация свидетельствует о том, что некоторые производители, включая Onil, уже в основном распродали продукцию с мая по август, что снижает гибкость в краткосрочной перспективе. С приближением Рамадана (17 февраля — 19 марта) покупательская активность несколько ослабла, но в целом ситуация на рынке остается стабильной.

Цены на корма SMP следуют за ценами на продовольственные товары и в настоящее время обсуждаются на уровне 2000-2050 евро/МТ DAP NL. Некоторые трейдеры, ранее продававшие по более низким ценам, пытаются отложить продажу, надеясь на коррекцию цен. Однако на данный момент рынок не подает четких сигналов к снижению.

В то же время очень высокое предложение молока и конкурентоспособные производственные затраты по-прежнему ограничивают потенциал для более сильного роста цен в среднесрочной перспективе.

Сыр

Рынок сыра остается стабильным или немного укрепляется. Цены на Гауду и Эдам остаются на уровне выше 3 000 евро/тонна, а творог Чеддер стабилизируется на уровне 3 250 евро/тонна. Производители не испытывают давления со стороны продаж, а конечные потребители предъявляют очевидный спрос, который пока еще не в значительной степени покрыт контрактами.

Что касается второго квартала, то все чаще звучат ценовые ожидания в диапазоне 3100-3150 евро/тонна для Гауды, Эдама и Моцареллы. Они поддерживаются стабильным потреблением и отсутствием необходимости активно наращивать производство при текущей рентабельности.

Жиры

Цены на сливочное масло в последние дни немного снизились и в настоящее время находятся в диапазоне EUR 3850-4050/МТ. Несмотря на это краткосрочное снижение, производители продолжают сообщать о высоком розничном спросе. В начале второго квартала все чаще говорят об уровнях, близких к 4 000 евро/тонна, хотя давление со стороны предложения предполагает возможность дальнейшей краткосрочной коррекции.

Жидкости

Рынки жидких продуктов по-прежнему находятся под сильным давлением предложения. Цены на сгущенное обезжиренное молоко (СОМ) выросли, и в настоящее время они находятся в диапазоне 600-800 евро/тонна. Однако фактические сделки заключаются в очень широком диапазоне — от 500 до 1000 евро/тонна, в зависимости от качества, местоположения и срочности поставки.

Цены на сливки варьируются, отражая неравномерный спрос и сохраняющиеся логистические ограничения. С одной стороны, котируются сделки на уровне 3300-3400 евро/МТ, а с другой — поступают сигналы ближе к 3500-3700 евро/МТ. Очень высокие потоки молока и недостаток мощностей ясно показывают, что на рынках жидких продуктов сохраняется избыток предложения.

Сывороточный порошок

Рынок сладкой сухой сыворотки остается стабильным. Цены на пищевую SWP остаются на уровне EUR 1100/МТ, в то время как кормовой материал котируется на уровне EUR 1000-1040/МТ DAP NL. Производство ограничено, поскольку производители сосредоточены на изготовлении сывороточных протеинов, но умеренный спрос на SWP означает, что цены остаются в боковом диапазоне.

Цены на сывороточный концентрат остаются неизменными на уровне 700-800 евро/МТ и актуальны в основном для производителей, нацеленных на сушку высокобелкового ДПК.

Сывороточный протеиновый комплекс явно выделяется. Цены на WPC80 приближаются к 14 000 евро/т, а WPI уже превышает 23 000 евро/т, достигая рекордных уровней при очень ограниченном спотовом предложении. Покупатели вынуждены заказывать объемы на второй квартал гораздо раньше, чем обычно.

Последние рыночные данные подтверждают исключительную ограниченность предложения в сегменте сывороточного белка. Производство продолжает активно смещаться в сторону WPC80 и WPI, ограничивая доступность всего сывороточного комплекса. В результате поддерживаются цены на сухую молочную сыворотку, в то время как на рынке пермеата сыворотки наблюдается явный переизбыток предложения, а цены на лактозу постепенно растут, поскольку предложение в первом квартале в значительной степени перепродано.

Сывороточные протеины остаются самым сильным сегментом молочного рынка и все больше отходят от традиционных основ спроса и предложения.

Что нового

Северная Америка

Поголовье молочных коров в США сейчас находится на самом высоком уровне за последние три десятилетия. Отчасти это является результатом продолжающейся реализации стратегий, основанных на производстве говядины, которые повышают доход на одно животное и стимулируют фермеров держать коров в стадах. Такое увеличение поголовья способствовало росту производства молока, несмотря на то, что цены на него в последние месяцы имели тенденцию к снижению. В то же время увеличение поголовья коров оказывает дополнительное давление на предложение в молочном секторе в целом. Ожидается, что увеличение размера стада будет влиять на динамику рынка в течение 2026 года, особенно в контексте доступности сырого молока и решений переработчиков и потребителей о закупках, а также балансов отдельных продуктов.

Северная Америка / Европа

Высокопатогенный птичий грипп (HPAI) продолжает циркулировать среди молочного скота в США. Подтвержденные случаи заболевания были зарегистрированы во многих штатах, и вирус периодически обнаруживается при рутинной проверке молока, включая первый подтвержденный случай в штате Висконсин в конце прошлого года. Европейское управление по безопасности пищевых продуктов (EFSA) оценивает риск распространения именно этого штамма H5N1 из США на молочный скот в Европе как очень низкий. В то же время эксперты подчеркивают, что возможное появление вируса в Европе может оказать значительное влияние на животноводческий сектор ЕС. В связи с этим звучат призывы усилить мониторинг и ужесточить меры биологической безопасности на уровне ферм и границ. EFSA называет возможные превентивные меры, включая торговые ограничения для пострадавших регионов и строгие процедуры очистки доильного оборудования, а также призывает фермеров и ветеринаров к скоординированному наблюдению для защиты здоровья животных.