Что движет рынком молочной продукции? Сыр, белки, масло [296-й выпуск новостного бюллетеня Foodcom DAIRY]

Добро пожаловать, партнеры!

Добро пожаловать в наш информационный бюллетень!

Транзакции в конце января показывают, что рынок молочных продуктов начинает развиваться в разных направлениях. Исключительно высокий урожай молока по всей Европе по-прежнему обеспечивает хорошее снабжение рынков жидкими продуктами, в то время как молочный жир начал стабилизироваться после ранее наблюдавшегося давления. В то же время цены на сыр становятся более стабильными в связи с ограниченной доступностью в ближайшем будущем, а белковые продукты по-прежнему пользуются высоким спросом. В целом ценовые тенденции больше не движутся в одном направлении, что подчеркивает явные различия между ключевыми сегментами рынка молочных продуктов.

Сухое молоко

Рынок обезжиренного сухого молока укрепляется. Цена на пищевое сухое обезжиренное молоко в настоящее время составляет 2100–2200 евро/мт FCA, чему способствует активный международный спрос. Недавний интерес к закупкам со стороны Алжира, в том числе значительные объемы, зарезервированные для поставки с апреля, укрепил настроения и ограничил доступность в ближайшей перспективе. Производители сообщают об ограниченной гибкости в отношении ближайших месяцев поставок.

Цены на сухое обезжиренное молоко, предназначенное для кормов, по-прежнему строго следуют за ценами на сухое обезжиренное молоко, предназначенное для пищевых целей, и выросли до аналогичного уровня 2100–2200 евро/т DAP NL. Несмотря на обильное предложение молока, рынок демонстрирует небольшую склонность к коррекции вниз, поскольку интерес к продажам остается ограниченным, а производители сохраняют дисциплину.

Тем не менее, общее предложение молока остается очень высоким, что по-прежнему ограничивает среднесрочный потенциал роста цен на сухое молоко после удовлетворения спроса в ближайшей перспективе.

Сыр

В начале января высокий уровень закупок молока и сезонный рост производства поддерживали стабильность рынков сыра при хорошо управляемых запасах и ограниченном давлении со стороны складов.

С тех пор рынки сыра стали более стабильными. Спрос вырос, несколько производителей сообщают о распродаже большей части запасов на ближайшие сроки, а предложения на поставки в марте и апреле уже обсуждаются на более высоких уровнях. Сыры Гауда и Эдам по-прежнему продаются по ценам чуть выше 3000 евро/т, в то время как цена на творог Чеддер остается стабильной на уровне около 3250 евро/т, благодаря чему сыры остаются одним из самых устойчивых сегментов молочного рынка.

Жиры

Рынки сливочного масла ранее ослабли под давлением большого притока молока и высокой доступности сливок, что привело к коррекции цен. В последние дни рыночные условия начали улучшаться. Цены на масло в настоящее время обсуждаются в диапазоне 3700–4000 евро/т, что отражает постепенное восстановление после недавнего падения.

Это восстановление поддерживается более высокими ценами на сливки, которые снизили давление на рынке масла. Хотя предложение молока остается высоким и по-прежнему ограничивает потенциал роста, недавнее улучшение стоимости масла и сливок стабилизировало настроения на рынке. Тем не менее, по сравнению с сыром и сывороточными белками, молочный жир остается слабым звеном молочного комплекса.

Жидкие продукты

Рынки жидкостей остаются под значительным давлением со стороны предложения. Цены на сгущенное обезжиренное молоко резко выросли, практически удвоившись до уровня 1200–1400 евро/МТ, что связано с ограниченными перерабатывающими мощностями и большим притоком молока.

Цены на сливки ранее снизились вместе с ценами на масло, отражая общую слабость всего сектора молочных жиров. В последнее время цены начали расти и в настоящее время колеблются в диапазоне 3200–3500 евро/т.

Этот рост следует рассматривать скорее как частичное оживление, чем как структурное обострение ситуации на рынке. Предложение молока остается высоким, а доступность сливок по-прежнему высока. Однако после недавней корректировки участники рынка, похоже, менее склонны продавать по более низким ценам, что позволяет ценам восстанавливаться. Более высокие цены на сливки в настоящее время влияют на рынки сливочного масла, поддерживая цены и улучшая настроения во всем секторе молочных жиров.

Сухая сыворотка и белки

Рынки сладкой сыворотки в порошке остаются стабильными или укрепляются. Цена на кормовую SWP остается на уровне 1040–1050 евро/МТ DAP NL, в то время как цена на пищевой продукт выросла до примерно 1150 евро/МТ. Спрос остается умеренным, но ограниченное производство обеспечивает хорошую поддержку рынка.

Цены на концентрат сыворотки остаются неизменными на уровне 700–800 евро/т и по-прежнему пользуются интересом в основном со стороны производителей, занимающихся сушкой высокобелковых WPC.

Комплекс сывороточных белков остается выдающимся сегментом молочного рынка. Цены на WPC80 выросли выше 14 000 евро/т и, как ожидается, будут продолжать расти, в то время как цены на WPI остаются выше 23 000 евро/т. Доступность на спотовом рынке остается очень ограниченной. Производство продолжает смещаться в сторону более прибыльных белков, ограничивая доступность всего сывороточного комплекса и обеспечивая косвенную поддержку рынкам сладкой сывороточной пудры и лактозы.

Что еще?

Европа

Arla Foods преобразовала все свои европейские производственные мощности, чтобы они работали на 100% на возобновляемой энергии благодаря долгосрочным соглашениям о покупке энергии (PPA), обеспечивая как поставки энергии, так и стабильность цен в условиях постоянной волатильности рынка. С конца 2025 года возобновляемые источники будут покрывать потребление электроэнергии на 46 европейских заводах кооператива, что составляет около 93% его глобального потребления. Договоры, связанные с новыми ветровыми и солнечными проектами в таких странах, как Германия, Великобритания, Дания и Швеция, являются частью более широкой стратегии Arla, направленной на электрификацию производства и снижение зависимости от колебаний цен на ископаемое топливо, при одновременном достижении целей по декарбонизации.

Океания

Fonterra впервые открыла набор фермеров с Южного острова для участия в своей экологической программе, отвечая на растущий глобальный спрос на экологически чистые молочные продукты. Кооператив планирует перерабатывать экологически чистое молоко на своем заводе в Стирлинге с сезона 2028/29, и набор участников начинается уже сейчас, чтобы дать фермерам время на получение сертификата. В программе на Северном острове уже участвуют более 100 фермерских хозяйств, и расширение программы призвано поддержать доходы фермеров, поскольку экологически чистое молоко обеспечивает среднюю премию в размере около 2 долларов за кгMS сверх закупочной цены, а текущий прогноз на сезон 2025/26 составляет 13,10 долларов за кгMS.