Белки — движущая сила молочного рынка [297-й выпуск Foodcom DAIRY Newsletter]

Добро пожаловать, партнеры!

Добро пожаловать в нашу рассылку!

В конце января молочные рынки перестали двигаться в одном направлении. Закупки молока в Европе остаются исключительно высокими, что обеспечивает хорошее предложение на рынках жидких продуктов. В то же время в некоторых сегментах давление на продавцов ослабло. В результате мы наблюдаем укрепление цен на сухое молоко, стабильные или слегка растущие рынки сыра и продолжающееся укрепление белкового сегмента. Цены на сливочное масло стабилизировались благодаря росту цен на сливки, однако высокий уровень запасов по-прежнему ограничивает потенциал роста. Расхождение в ценовых тенденциях между различными сегментами молочной продукции становится все более очевидным.

Сухое молоко

Рынок сухого обезжиренного молока вновь укрепился. В настоящее время сделки по сухому молоку заключаются в диапазоне EUR 2150-2250/МТ FCA, при этом некоторые участники рынка указывают на уровни, приближающиеся к EUR 2300/МТ. Покупательский интерес возрос, в то время как наличие предложений остается ограниченным, что приводит к напряженности в предложении в краткосрочной перспективе и росту цен.

Кормовой SMP последовал за продовольственным рынком. Сделки на февраль-март сообщаются на уровне около EUR 2300/МТ DAP NL, а цены на второй квартал обсуждаются на уровне EUR 2350/МТ. Однако, несмотря на недавнее повышение, остаются сомнения в устойчивости этих уровней, учитывая очень высокие закупки молока и интенсивную деятельность по сушке.

Цены на молочный концентрат (SMC) еще больше выросли и в настоящее время находятся в диапазоне 1400-1500 евро/МТ FCA Германия, а во Франции они несколько ниже. Ограниченная гибкость переработки и высокий приток молока продолжают поддерживать рынок концентратов, устанавливая при этом ориентир для цен на СМП.

В целом, в краткосрочной перспективе цены на сухие молочные смеси остаются более высокими, но высокий уровень предложения молока продолжает ограничивать потенциал роста в среднесрочной перспективе.

Сыр

Рынки сыра остаются стабильными или немного повышаются. Гауда и Эдам торгуются в районе €3100/МТ. Производители не сигнализируют о значительном давлении, а запасы характеризуются как относительно молодые. Улучшение покупательской активности способствует сохранению текущих цен.

Цены на творогчеддер остаются стабильными в диапазоне 3300-3400 евро/тонна. Поскольку рынки сыра и сыворотки находятся в хорошей форме, часть производства, где это возможно, перенаправляется на сыры. В то же время общая доступность молока остается высокой.

Сегмент сыров продолжает отличаться относительной устойчивостью по сравнению с общим молочным рынком.

Жиры

Рынок сливочного масла остается стабильным или слегка повышается. Текущие спотовые цены обсуждаются в диапазоне 3700-3900 евро/тонна. Уровни на второй квартал указываются в районе 3950 евро/тонна, а предварительные сигналы на начало третьего квартала — в районе 4100 евро/тонна.

Настроение на рынке улучшилось. Активность покупателей превышает активность продавцов, несмотря на сохраняющиеся высокие запасы сливочного масла на европейских складах. Ограниченное давление со стороны продавцов и низкая ликвидность рынка поддерживают цены в краткосрочной перспективе.

Однако с точки зрения фундаментальных показателей предложение остается высоким. Крупные закупки молока и растущие запасы продолжают ограничивать потенциал дальнейшего роста цен. Цены на AMF также имеют тенденцию к росту.

Жидкости

Рынки жидких продуктов остаются хорошо обеспеченными благодаря высоким закупкам молока. Цены на сливки выросли до €3400-3600/МТ, компенсируя предыдущее падение. Продавцы проявляют все меньше желания предлагать товар по более низким ценам.

При текущих ценах на сливки затраты на производство сливочного масла остаются относительно низкими. В результате многие производители предпочитают запустить линии по производству масла, а не продавать сливки, что благоприятно сказывается как на производстве масла, так и на его хранении.

Цены на SMC остаются стабильными в диапазоне 1400-1500 евро/МТ FCA Германия. Сильный приток молока и ограниченная гибкость переработки продолжают поддерживать рынок.

В целом, рынки жидких продуктов по-прежнему в значительной степени зависят от предложения, хотя настроения на них явно стабилизировались.

Сывороточный порошок и протеины

Рынки сладкой сухой сыворотки остаются стабильными или немного растут. Цены на кормовую сыворотку остаются на уровне EUR 1050-1060/МТ DAP NL, в то время как цены на пищевой продукт обсуждаются в диапазоне EUR 1150-1200/МТ. Спрос остается стабильным, а цены поддерживаются высоким уровнем концентрата сыворотки.

Цены на сывороточный концентрат остаются неизменными в диапазоне 700-800 евро/МТ, но высокие уровни продолжают устанавливать твердые ценовые минимумы для SWP и лактозы.

Комплекс сывороточных белков остается самым сильным сегментом молочного рынка. Цены на WPC80 еще больше выросли и сейчас обсуждаются на уровне EUR 14 000-15 000/МТ. Предложение очень ограничено, и большая часть объемов на 1 и 2 кварталы уже законтрактована. Основным ограничением остается пропускная способность установок ультрафильтрации.

Цены на WPI остаются выше €23 000/МТ при минимальном спотовом наличии и ограниченном предложении. Цены на лактозу также имеют тенденцию к росту, чему способствует стабильный спрос и дополнительные объемы, перенаправленные на переработку для детских смесей. Европейские уровни обсуждаются в районе €1240/МТ.

Протеин продолжает явно опережать другие сегменты молочного рынка и оказывает косвенную поддержку всему сывороточному комплексу.

Что еще?

Азия

На этой неделе Индонезия импортировала 1383 молочных коровы из Австралии в рамках правительственной программы по увеличению производства молока в стране стоимостью 3 миллиарда долларов. За пять лет планируется увеличить производство в четыре раза, импортировав до 1 миллиона коров и подключив к системе мелкие фермы, чтобы поддержать программу бесплатного питания для 83 миллионов детей и беременных женщин. В связи с ограниченным государственным финансированием власти призывают частный сектор финансировать закупки. Последняя партия прибыла в порт Чилакап на Центральной Яве и прошла обязательную карантинную и ветеринарную проверку.

Океания

Компания Fonterra приступила к расширению своего маслобойного завода в Кландебойе на Южном острове, инвестировав 75 миллионов долларов в увеличение мощностей в ответ на растущий спрос. Проект является частью широкого инвестиционного плана кооператива, который планирует потратить до $1 млрд в течение следующих трех-четырех лет на инициативы по увеличению стоимости и повышению экономической эффективности. Новая технологическая линия позволит увеличить производственные мощности и расширить ассортимент сливочного масла, включая халяльную и кошерную сертифицированную продукцию, предназначенную в основном для международных рынков и сектора общественного питания. Ожидается, что инвестиции также повысят гибкость и устойчивость производственной сети кооператива на Южном острове.